作者blue1011 ()
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标题Re: [请益] 期货风险真的大吗？
时间Sat Jun 27 00:28:36 2026
※ 引述《koko147 (英雄韭大王)》之铭言：
: 大家好，有人称我问股哥，我只是个平凡的股海韭菜
: 看了大家的分析，我觉得期货分险似乎可控不危险
: 似乎我上我也行
: 正好小弟今年上半年的已实现获利接近 9万
: 想说自己老是来版上问股票修正投资，
: 问了这麽多年才能就只有这样，该是转换跑道的时候
: 这次期货就不问了自己买看看
: 我在6/23入金10万，买了一口 7月微台
: 6/23到今天6/27总共四天
: 然後这是交易纪录与现在的权益
: 6/23买进，然後每天挂卖单但是没卖掉
: https://meee.com.tw/Nc5TwuA
: 6/27的权益数，99,970被扣掉30元是手续费
: https://meee.com.tw/Wd4gUYc
: 10万元，短短 4天就未实现损益 -33,100
: 相当於一天8%跌幅
: 目前不知所措中，也许还没到七月结算就能归0了
: 哈哈
: 期货风险不大，只要你做对了就好
: 做错了方向， 4天就能-33%喔
入金10万 做一口微台10*48531=48.5万
先不说开接近5倍的杠杆可以不可以
因为有时我也会不小心打到4倍甚至更多
但这样的比例几乎是我满仓的时候才会发生
而我满仓通常是因为一波多头 每天部位拉出去
又一直有想买的标的或加码才会
又或者是一波大跌很明显筑底才会打那麽满
这次的盘势很适合拿来实战分享
分为几个时间线来分享
The high:
这次在六月中转仓後
成本绝大多数落在45000-46000之间
也是六月CPI公布後当时的大盘位阶
刚好也是这两天的交战点
个人部位在这周一来到历史新高
整个赚烂了 随着礼拜二夜盘拉到历史高点
外资开始到货 当时感觉不出来只觉得开高拉回
整体部位获利也没有什麽回吐一直维持在2000-2400万之间
https://i.mopix.cc/Gbcy3L.jpg
https://i.mopix.cc/CQ6XIU.jpg
不管是纯做指数的帐户
还是个股帐户全部赚烂
The overshoot:
从礼拜二早上礼拜三外资整个大倒货
开始跟朋友靠北外资是不是不会做股票
好好的盘在那边砸屁砸 大家一起涨不是很好
外加礼拜二韩国股市熔断
新闻总结一个很低能的理由
韩国议员说要课未实现获益课税
外加韩国媒体说韩国散户杠杆开太大
就因为这样记忆体被杀爆
虽然新闻这样写 但当时觉得这理由真牵强又低能
我当时的解读是杀到礼拜三已经有点overshoot 了
大盘从49000 来到46000-48000 算杀很多了
整个部位也获利回吐到剩下1000-1300万左右
（加上纯做指数的帐户）
https://i.mopix.cc/X41QMM.jpg
此时我开始思考除了这些很瞎的理由
大资到底为何一直卖 甚至有资金流出台湾
後来看到富途跳出金价跌破年线
https://i.mopix.cc/2FtZc2.jpg
脑袋里自己脑补了一套剧本以下是个人看法：
金价从今年二月开始见高点後 一路走空直到现在
直接跌破年线那这代表了美元其实从二月开始转强
实际也是这样走这边就产生了一个本质上的改变
二月发生美伊战争後其实大资就知道降息无望
开始针对降息无望的剧本做资金调整
第一步就是美元转强黄金走弱
随着六月CPI 公布虽然符合预期
也来了一个庆祝行情 但看五六月CPI 就是往上跑
这边更落实了降息无望 甚至可能升息的剧本
那强势美元就会导致资金从新兴市场回流
这时就会开始卖新兴市场股票
这边就是我到礼拜三个人比较相信的剧本
而不是新闻写的那些冠冕堂皇的理由
也开始转向注意下次CPI公布是在7月中
第二个可以观察的是既然下跌是市场杀记忆体开始
美股礼拜三收盘刚好美光会公布财报
只要美光财报开的好走强
那这波由记忆体开始的杀盘应该可以结束吧？
於是我继续观察
礼拜四一早传来捷报
自己也有重压的美光及美台记忆体族群传来好消息
这样照理说台股礼拜四应该打底就可以喷出了
毕竟46000-47000磨了两天了
结果没有继续在这边交战
此时我开始怀疑第一种可能性机率变大
并且这边大盘位置已经很接近转仓後建仓成本
最後带着不安的心情
想说看礼拜四晚上美股怎麽应对美光财报
会不会一人救全村
The 砸：
礼拜四晚上美股开盘前
美国又公布了一个次级数据失业人数跟PCE
https://i.mopix.cc/M5TQI1.jpg
台指期随即大涨 心里想说总算撑过去了
开盘後出乎意料的是有沈重的卖压虽然美光开很好
但随即马上伴随费半整体卖压沈重
更让人看不下去的是
台指期马上就把涨上去的盘砸下来（图中圈起处）
https://i.mopix.cc/Hexc33.jpg
这时我坐不住了 我感觉利多不涨而且有人在出货
心里也满不爽的 觉得真的恶心
一方面觉得都开这样了基本面就是很好 还要砸？
另一方面心想那要砸大家都来砸
凭什麽给大资一直提款把型态搞烂
当机立断一边大笔的把美股部位做调整
也一边调整台指部位
这边就提到第一个期货优点 期货可以夜盘交易
马上先打大台空锁住下档
接着出夜盘可以调整的个股部位
当下只有台积联电夜盘
一边降杠一边锁下档 确保不会再有损失
礼拜五早上8:45开盘 观察一下盘势
发现美股虽然拉下引线 看起来台股也没有要反攻
开始出货用了一个小时 9:30前做完
开始把该卖的部位转弱的部位做调整
降到很安全的程度
https://i.mopix.cc/smv2qT.jpg
https://i.mopix.cc/KbxJuq.jpg
https://i.mopix.cc/JQ1OHp.jpg
https://i.mopix.cc/AO4hkH.jpg
一边算剩余多单跟大台需要的对冲比例
一边开始跟大资金一起砸盘既然要砸大家都来砸
当时心情大概是：
你要提款把型态搞烂那就大家都不要玩
反正我部位小很多跑的一定比你快
最後部位大概就如下
https://i.mopix.cc/s5q7yo.jpg
目前多单比空单大概是1:1.5
後续剧本假设：
这边不得不提到技术分析以今天这个收盘日k格局
https://i.mopix.cc/PBd8VN.jpg
跌破所有均线月线下弯KD 崩溃到一半
在技术分析上是一个扣分选项
再来看一下周线格局
https://i.mopix.cc/6scUBK.jpg
跌破短均外加KD 也是死叉下弯大扣分
看一下月线格局
https://i.mopix.cc/Zncizz.jpg
虽然说KD 不是完全下弯但也有那麽一点交叉
外加有可能的乖离修正到短均也不是不无可能
小扣分
在技术线形上不管短中长期其实都不是很好的迹象
这个加深了下周续跌的可能
中间有可能的型态位或是均线位置都有在下跌2000-5000点的可能性最差甚至到40000点
https://i.mopix.cc/Na7Z5b.jpg
用AI算了一下要到可能开始触发追缴
可能是41000的位置
但没关系现在怎麽跌我都没差了
算上整理个三周也差不多七月中公布下次CPI
届时再看要怎麽做
有开杠的人要经常算自己是不是能活到最差的剧本要怎样我不会爆仓
期货的优点是你几乎随时可以对部位做调控
杠杆的控制就在自己手上并且具有即时性
就算是处置股也可以无视交易
更不用有券商不质押的问题
以上期货日记分享给大家
最後我不知道为何原po在6/23开接近五倍杠杆做微台多可能你期待盘势走一个超级正乖离
但你这样的保证金太少了
你根本承受不了20%大盘回吐
其实根本不用20%你就会被要求补钱了
而投资不管有没有用工具本来就要做对边
没用工具做错边一样是亏烂
做错边还不调整就是我之前说的等车来撞
希望下周大家都安全躲过
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.192.207.234 (台湾)
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※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 00:28:53
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 00:30:43
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 00:34:26
1F：嘘 wen456789 : 没用06/27 00:34
2F：推 yanagawa : 推爆06/27 00:34
3F：推 lesbian5566T: 感觉好专业06/27 00:37
4F：推 dickhole : 推专业06/27 00:39
5F：推 vicmeng : 感谢分享06/27 00:40
6F：推 Lowpapa : 所以是吐了1000多万回去?06/27 00:41
比较像是做白工两周
7F：推 HardyJJ : 操盘半天..一周葛..06/27 00:41
8F：→ HardyJJ : 可怕…06/27 00:42
9F：→ HardyJJ : 跌个两周就要抬出去了..06/27 00:42
10F：→ HardyJJ : 来的快去得也快06/27 00:42
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 00:44:03
11F：推 devilsabre : 推06/27 00:44
12F：推 kido183 : 感谢分享06/27 00:44
13F：推 offstage : 推分享06/27 00:44
14F：推 antijacken : 推无藏私分享 对冲部位赚烂惹06/27 00:48
15F：推 HardyJJ : 请问看线真的能预测吗？06/27 00:49
不行 但他可以是一个加减分 没有绝对准的技术分析但相对有些参考价值
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 00:50:19
16F：推 maimss : 恩做法差不多，但你就是比我敢开单，给尊重06/27 00:50
单大单小都一样反正就看那笔资金多大 多大就玩多大的单
17F：推 Ensidia : 看线可以提高胜率 但关键还是纪律06/27 00:51
18F：→ Ensidia : 老手很容易胜率60% 然後是输的06/27 00:51
19F：→ maimss : 最近打单我都不敢打太满，回马枪太多了 06/27 00:51
20F：推 marke18 : QQ 06/27 00:51
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 00:52:44
21F：推 as3366700 : 线只能当参考加减分用 如果线100%准那就只有文盲会 06/27 00:54
22F：→ as3366700 : 赔钱了 06/27 00:54
23F：推 snobbish : 感谢推06/27 00:55
24F：推 tomdavis : 外资季度再平衡 要卖股买债 涨多的市场卖最用力 06/27 00:57
25F：推 HiuAnOP : 一起加油 期货波动大第一件事就是降杠杆 06/27 00:57
26F：→ HiuAnOP : 虽然现在变存股族了 06/27 00:58
27F：推 kidshope : 好厉害的多空双赚 06/27 00:58
28F：推 NoteEdge : 光看就好累 这位朋友有睡觉吗06/27 01:03
想法很快打字出来很长 毕竟是一周的尺度
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 01:05:16
29F：推 ykii : 好神 06/27 01:04
30F：推 zxcjimyou : 下半年真的不好做 趴踢快结束了 06/27 01:05
31F：推 s555666 : 板上一堆都敢玩正5教了，为什麽不直接玩期货算了06/27 01:10
32F：→ s555666 : 不用整天问哪边还可以借钱06/27 01:10
33F：推 x467867 : 新手看不懂但尊重给推06/27 01:11
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 01:14:10
34F：→ shmim : 双巴 做期货一开始没策略 会被巴来巴去喔 不过你是06/27 01:15
35F：→ shmim : 配合现股应该是还好 06/27 01:15
36F：推 PTTMAXQQ : 分析的头头是道好专业 06/27 01:18
37F：→ PTTMAXQQ : 果然都是在赚认知的钱 06/27 01:18
38F：→ PTTMAXQQ : 只是不知道这夜盘你有没有补掉 06/27 01:18
39F：→ PTTMAXQQ : 没补的话现在应该会想到迦南大师的口头禅06/27 01:18
40F：推 happyyolk : 多空做又有个股期不会手忙脚乱按错吗XD 06/27 01:18
41F：→ zixiang : 二月到现在涨了多少点 06/27 01:21
说得很好 也可能是季度机构在调整
我们都可以再观察看看
42F：推 kkmon : 这篇文章是可以免费看的吗 XD 感谢 06/27 01:24
43F：推 gbman : 专业 06/27 01:24
44F：推 fireheart988: 技术分析就是提高胜率 06/27 01:25
45F：推 ChikanDesu : 这样空单何时要出啊 跟减口数差别大吗 06/27 01:37
跌烂或者涨烂时出呀
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 01:38:30
46F：→ ChikanDesu : 你是预期会跌更深来锁权益继续往下崩 但如果嘎上去06/27 01:39
47F：→ ChikanDesu : 就等於你减口数不是吗 而且如果多单还没获利 空单何06/27 01:39
48F：→ ChikanDesu : 时平 06/27 01:39
49F：→ ChikanDesu : 涨烂会多单空单一起出的意思吗 06/27 01:39
涨烂就继续回多头格局 一边打新单 一边平空单
我到现在还是有多头部位 跌烂就平空单 开始抄底罗 至少不会在亏钱了
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 01:42:52
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 01:46:07
50F：→ stocktonty : 赚烂了赚烂了 06/27 02:04
51F：推 asgj6136 : 推分享 想问我用买正二的心态来做微台甚至小台这样 06/27 02:18
52F：→ asgj6136 : 是可行的吗？ 都只做多 一直凹单 06/27 02:18
53F：→ asgj6136 : 但我也没有开真的两倍杠杆 可能是8-10倍... 所以这 06/27 02:19
54F：→ yunf : 看线就可以预测 看你有没有看懂 06/27 02:24
55F：推 Ensidia : 楼楼上 不行 期货跟正二最大差别转仓 06/27 02:30
56F：→ Ensidia : 你正二被套深了可以当缩头乌龟不看APP就是06/27 02:31
57F：→ Ensidia : 但期货你每个月就是要面对亏损然後去转仓06/27 02:31
58F：→ Ensidia : 那心态上的压力绝对是有差别的 06/27 02:31
59F：→ Ensidia : 熊市很短很快弹就算了 如果熊一年呢 06/27 02:32
60F：→ Ensidia : 真的能够忍受每个月钱越来越少一直凹? 06/27 02:32
61F：推 PTTMAXQQ : 感受到好文章後特地去寻楼主之前的发文 06/27 02:32
62F：→ PTTMAXQQ : 现货 期货 选择权的思维关系06/27 02:32
63F：→ PTTMAXQQ : 以及赛道的难易度的解释06/27 02:32
64F：→ PTTMAXQQ : 真的让我醍醐灌顶！ 06/27 02:32
65F：→ PTTMAXQQ : 很多观念其实我知道 06/27 02:32
66F：→ PTTMAXQQ : 但知道不代表理解 06/27 02:32
67F：→ PTTMAXQQ : 学习太多真的被很多杂讯干扰 06/27 02:32
68F：→ PTTMAXQQ : 有时候要探究本质06/27 02:32
69F：→ PTTMAXQQ : 然後找最易的赛道去努力06/27 02:32
70F：→ PTTMAXQQ : 这就是选择比努力重要的地方06/27 02:32
71F：→ PTTMAXQQ : 真的非常感谢您！06/27 02:32
切磋学习罗 赛道哪篇我删了没想到还找出来
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 02:38:00
72F：推 kiwiwi025 : 那请问买正2用微台避险呢？从获利吐到快变打平，若 06/27 02:40
73F：→ kiwiwi025 : 再跌看到变负可能会想停损，然後砍在阿呆谷。 06/27 02:40
可以是可以但这两个会在不同的帐户 你本质上还是一个帐户赚一个帐户赔
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 02:46:20
74F：推 shi21 : 推 06/27 03:12
75F：推 jason751231 : 算你厉害 服了 06/27 03:33
76F：推 joygo : 能两边做真的很猛 我两边就两边爆 06/27 03:57
77F：推 tsukiyoK : 推 06/27 04:02
78F：推 ttlun : 专业 06/27 04:14
79F：推 wangyl : 有在思考的人都是很敏锐 一堆人做投资像开玩笑一样 06/27 04:15
80F：推 source0209 : 高手！能分析这麽多 06/27 04:27
81F：推 shihfeng : 今天盘势正确方法是早盘先停损，然後反手做空把亏 06/27 05:01
82F：→ shihfeng : 损补回来 06/27 05:01
小弟资质不够 继续改进
83F：推 elvishuang : 不错 震荡市或熊市 只有技术分析派有可能赚钱 06/27 05:05
84F：推 e253580 : 各位大大停损都设多大？ 06/27 05:52
85F：推 b1izzard2000: 怎麽可以那麽专业 06/27 06:37
86F：推 afflic : 其实有时候市场下跌就是因为一些很智障的原因 06/27 06:43
87F：→ afflic : 比如之前的日币套利回补潮 06/27 06:43
那波我赔烂 当时就是头太铁整个差点被抬出去
88F：→ askaa : 单看持单你有控风险再移动停利 不过这边我觉得最好06/27 07:07
89F：→ askaa : 的处理方式可以用大仁的再平衡 原因很简单看位阶06/27 07:08
90F：推 twic : 就涨多回档+找理由杀而已06/27 07:08
91F：→ askaa : 但我懒得弄 所以选择直接砍光最一例06/27 07:08
92F：→ askaa : 用空单对锁老实说有点画蛇添足 但看个人习惯06/27 07:09
93F：→ askaa : 赌桌上拿到弱牌 直接弃牌也是一种选择06/27 07:10
94F：推 hidework : 推分享 这两周获利回吐85w 不敢放空06/27 07:17
95F：推 japan428 : 推操作面跟技术面，不过总经面我的看法是，美元走06/27 07:31
96F：→ japan428 : 强跟卖新兴市场股票这个关联性需要放到现在台股现 06/27 07:31
97F：→ japan428 : 在为什麽会冲到这个位阶的大环境下来看，大多数人 06/27 07:31
98F：→ japan428 : 应该都能讲得出，是基於AI Infra的基础建设获利， 06/27 07:31
99F：→ japan428 : 而且台股市值不断提高，把台湾以一般新兴市场来看 06/27 07:31
100F：→ japan428 : 我觉得不太适合，在CSP Capex叙事下，台股AI供应链 06/27 07:31
101F：→ japan428 : 早就是看着巨头的投资金额来预测未来订单并推升股 06/27 07:31
102F：→ japan428 : 价了06/27 07:31
103F：推 TSMininder : 真正的菜鸡会说你会什麽不直接清仓就好 你部位有大06/27 07:32
104F：→ TSMininder : 到需要避险吗06/27 07:32
105F：→ TSMininder : 菜鸡就是菜 没办法 有时候齁 避险是一种心 一种情 06/27 07:33
106F：→ TSMininder : 交易看人性 有时候也可以是处理人性的方式 06/27 07:33
107F：→ TSMininder : 有高手好心发文 菜鸡要多琢磨琢磨 别再呆呆被车撞 06/27 07:34
这位一看就知道是高手 没错全卖出在买入对心情动荡太大了 用对锁的方式我比较可以好
好持有我的多单 也是一种照顾心情的方法 不然有时心态会被盘势搞到炸裂 会越做越糟
108F：推 pudge : 推个心得分享06/27 07:36
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 08:09:21
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 08:11:41
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 08:17:44
109F：推 patron22 : 好奇布空单跟直接砍多单不是一样吗？ 06/27 08:27
差不多意思
110F：推 herculus6502: 猛 06/27 08:28
111F：推 inzeghi : 感谢分享 06/27 08:30
※ 编辑: blue1011 (123.192.207.234 台湾), 06/27/2026 08:38:13
112F：推 asdasdzr0316: 又是蓝大 爱您 06/27 08:53
113F：推 fdkevin : 感谢分享 06/27 09:03
114F：推 lineage666 : 感谢分享，好文一枚 06/27 09:12
115F：推 s555666 : 板上一堆在问哪里可以借钱去买正2，我就很纳闷明明 06/27 09:38
116F：→ s555666 : 有期货可以让你开到2倍杠杆以上的方式，还可以更机 06/27 09:38
117F：→ s555666 : 动式调整倍率来降低风险，不知道为什麽一定要去跟 06/27 09:38
118F：→ s555666 : 银行券商借钱拉高倍率，真得是股市强到让人无视利 06/27 09:38
119F：→ s555666 : 息成本吗？ 06/27 09:38
120F：推 peterliam : 强 06/27 09:39
121F：推 HelloPTT : 推分享，很详细 06/27 10:08
122F：推 schumi7401 : 推个优文 06/27 10:28
123F：推 SexyEunha : 下周非农公布又要喷回去了 06/27 10:28
124F：推 lika32 : 谢谢分享，我还在摸索期货，目前就跟你说的一样用1 06/27 10:35
125F：→ lika32 : 0万玩一口微台，只做多，不太会空…… 06/27 10:36
126F：推 dearevan : 推 06/27 10:52
127F：推 qazz963 : 推 06/27 11:26
128F：推 smilestupid : 灵活蛙 06/27 11:34
129F：推 kiwiwi025 : 感谢回覆。看了下面你回应其他人的留言，回想去年4 06/27 12:42
130F：→ kiwiwi025 : 月川普关税，我正2从获利到亏损认赔全数杀出。当时 06/27 12:42
131F：→ kiwiwi025 : 情绪影响大，直到今年才敢再进场。用期货避险是想让 06/27 12:42
132F：→ kiwiwi025 : 自己能稳定情绪继续留在场上。 06/27 12:42
133F：推 GGinindering: 谢谢大大分享，受益良多 06/27 13:28
134F：推 spacefish : 部位真多元 考验控制的能力跟即时调整 保持适合自 06/27 14:56
135F：→ spacefish : 己的稳定心态 06/27 14:56
136F：推 k18535318 : 跟大大完全一样 星期一还在爽 夜盘更是爽 接下来就 06/27 18:32
137F：→ k18535318 : 是跟跌不跟涨 美股也在跌 跟朋友靠北美国人不会做 06/27 18:32
138F：→ k18535318 : 股票 然後星期五赔光於今年赚得 06/27 18:32
139F：推 jeterdai : 推 06/27 19:51
140F：推 venusvirus : 正五扛不过去之前整段做白工，正二还能删App 06/27 21:08
141F：→ fanter77 : 谢谢分享，获益良多 06/27 21:26
142F：推 HeiSiaN : 推 06/27 22:09
143F：推 Samiou : 我也都用AI但都只知道为了压盘拚空单获利，目前只能 06/27 22:24
144F：→ Samiou : 猜测到半年期结算为了空单拼命压盘，你这个很有宏观 06/27 22:24