作者Alaner (9nineliker)
看板Stock
標題Re: [標的] msft goog meta tsla還有救嗎
時間Fri Jun 26 02:00:29 2026
小弟也投資不少MSFT正二
現在也快對折了
看到記憶體吃掉巨頭的毛利
就很不是滋味
說好的「買越多省越多」呢
反而變成漲越多
希望科技巨頭能夠達成共識
調降資本資出
良性競爭AI建設
不要搞到各個半導體組件通膨起來
微軟copilot365也有
內建到office 和電腦內部
能夠使用前沿的gpt5.5
一般非程式用途也不錯了
後續推出便宜的deepseek 模型
或是精度精簡版的快速模型
把token成本降下來後
相信是能夠吃下一般企業的需求的
營收和利潤持續成長
相比2022年同樣價位低點
利潤也比較高
從高點已經跌31%
不會輸的買點
除非下季財報營收負成長
抱到原型回30 PE 估值為止
※ 引述《kgppra (討厭blue)》之銘言
: 標的：msft goog meta tsla
: 分類：討論
: 分析/正文：美股今年費城半導體整個噴爛
: 而納斯達克跟sp500加減也漲了一些
: 但MAG7這些卻...(好吧GOOGLE有漲了很多才吐回去中）
: 看人說今年到目前好像也是近10年來MAG7這些巨頭整體的漲幅第二次輸給sp500指數
: 第一次是2022
: 這些巨頭現在完全被市場丟掉
: 股東該怎麼辦才好
: 進退場機制：
: (喊多喊空者，必須有停損機制。 長期投資、討論、心得類免填)
--
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1F：噓 steven961302: 這種跌法看來是要歸零了 06/26 02:04
2F：→ as3366700 : 你在這邊講讓巨頭調降資本支出很有種喔 大家都滿手 06/26 02:04
3F：→ as3366700 : 鏟子股 真降了大家跟你一起對折 06/26 02:04
4F：推 sumiray : 之前玩特斯拉正2 輸掉哭出來 就不碰美股正2了…. 06/26 02:04
5F：→ DonDonFans : 不准降低 06/26 02:05
6F：→ Fezico : csp資本支出下調你會看到大逃殺，認真？ 06/26 02:05
7F：→ Fezico : avgo不過是維持支出，財測不上調就被殺到見骨 06/26 02:06
8F：推 stocktonty : 真的調降還不再殺一波 06/26 02:06
9F：推 Ensidia : 不是調降 是增速減緩 這樣才會有利於巨頭 06/26 02:07
10F：→ Ensidia : 現在不可能可以調降的 06/26 02:08
11F：→ richard42 : 美股剩記憶體 06/26 02:08
12F：→ bakecheese : 調降支出怎麼可能就放過不殺 當然是繼續殺 06/26 02:11
13F：推 as3366700 : 調降=承認AI賺不了錢=AI泡沫=產業鍊所有人一起爆炸 06/26 02:11
14F：→ as3366700 : 台股十年內回不了四萬 06/26 02:12
15F：推 ayufly : 增速減緩那台股漲幅也會跟著減緩ㄏㄏ 06/26 02:12
16F：→ josephpu : 記憶體降價capex也不會降的 晶片電力abf光纖 一堆 06/26 02:15
17F：→ josephpu : 要砸錢的地方 現在就是看這些csp能變現多少決定他 06/26 02:15
18F：→ josephpu : 們能花多少 真的放緩capex你會看到大腸面 包括你這 06/26 02:15
19F：→ josephpu : 微軟正二也要崩 06/26 02:15
20F：→ destroyss : 達成共識？ 現在都在拼模型迭代速度，AGI還沒達到 06/26 02:16
21F：→ destroyss : 前軍備競賽仍然持續 06/26 02:16
22F：推 Kewseq : 微軟正二…… 06/26 02:23
23F：推 pikachu123 : 微軟正2你很勇喔 我原形的都恨痛苦了 06/26 02:27
24F：推 sarsman : respect，心態強大 06/26 02:29
25F：推 GX90160SS : capex還敢放緩啊 現在只是小跌 敢放緩 就是大家一起 06/26 02:30
26F：→ GX90160SS : 下去 06/26 02:30
27F：推 poeoe : 現在誰調降誰就是認輸了 等著看對手吃光AI市場 06/26 02:33
28F：推 onekoni : 阿祖毫無優勢都繼續拼了 其他人敢放鬆阿祖還不吃了 06/26 02:38
29F：→ onekoni : 他 06/26 02:38
30F：→ sarsman : 自研inference晶片、local model都是能減緩capex的 06/26 02:39
31F：→ sarsman : 方法 06/26 02:39
32F：推 onekoni : 他們只是把賺來的錢燒掉 還有舉債跟增資能拼 06/26 02:42
33F：→ tearcolor : 99%的人把AI當google而已 06/26 02:48
34F：→ tearcolor : 真的能弄成agent連0.1%的人都不到 06/26 02:48
35F：→ visadanny : 現在小跌是指從高點跌了30%嗎？在年線躺了快一年嗎 06/26 02:51
36F：→ visadanny : ？ 微軟好像當炸彈客也沒差了 06/26 02:51
37F：推 okderla : CSP巨頭不可能放任鏟子股吸血的，他們一定在努力開 06/26 02:52
38F：→ okderla : 發可以減少使用HBM的solution 06/26 02:52
39F：推 poeoe : 如果AI真的起飛 資料量就會呈指數型成長 記憶體用量 06/26 02:55
40F：→ poeoe : 就跟著起飛 06/26 02:55
41F：推 poeoe : 這是基本的物理邏輯 跟什麼吸血無關 06/26 02:58
42F：噓 Luwan : 到底在怕啥? 巨頭護城河硬成那樣才跌多久就受不了 06/26 02:58
43F：噓 Luwan : 現在便宜不買等到漲上去就不要後悔來追高 06/26 03:00
44F：→ Luwan : 騙自己價值投資 06/26 03:01
45F：推 AcaryStaytkD: 目前沒救 06/26 03:10
46F：推 ggirls : 其實也沒跌多少 06/26 03:18
47F：推 Sianan : 軟體股投資人跟硬體股投資人已經開始對立了 你猜軟 06/26 03:18
48F：→ Sianan : 體投資人看到公司股價這樣會不會開始施壓公司減少 06/26 03:18
49F：→ Sianan : 支出呢 06/26 03:18
50F：→ Sianan : 微軟從高檔算下來已經35%了 06/26 03:19
51F：→ Sianan : 微軟今天直接破底 有點可怕 06/26 03:22
52F：噓 elfish123 : 為何要買Ms??? 06/26 03:27
53F：推 selvester : M$在個人用戶 企業用戶 政府用戶 全部的信任度大降 06/26 03:41
54F：→ selvester : 個人是因為沒給選擇強塞侵入性侵犯隱私的AI與資料 06/26 03:41
55F：→ selvester : 直接送到廣告分析 企業是穩定性每強制更新都要爆炸 06/26 03:41
56F：→ selvester : 政府是歐盟認為沒有硬體自主主權 開始轉linux 06/26 03:41
57F：→ selvester : 推行的雲端訂閱也全線敗退 微軟不愧是被印度詐騙仔 06/26 03:42
58F：→ selvester : 社交工程攻略的公司 06/26 03:42
59F：推 selvester : 在AI賽道,不像網景 你用壟斷占比 強塞AI進OS 就可 06/26 03:48
60F：→ selvester : 逼迫用戶黏合，你就是難用 不解決問題還增生問題 06/26 03:48
61F：→ selvester : 收手吧 加入估狗吧 06/26 03:49
62F：推 coffeemilk : 微軟的底部還沒來呢！他的護城河正在自我抵銷中，投 06/26 03:59
63F：→ coffeemilk : 資人還是在疑慮他的辦公室軟體被取代 06/26 03:59
64F：噓 rul284dl : 媽的微軟的更新真的很糞 06/26 04:06
65F：→ edison51501 : 有一說一 微軟目前提供的AI服務真的是有夠爛 06/26 04:08
66F：推 black510433 : 加入美光 06/26 04:09
67F：→ zixiang : 現在就是看誰撐到最後要吃掉對方 06/26 04:10
68F：噓 w22519352 : 微軟ai爛死了，股價下去剛好而已 06/26 04:20
69F：噓 q888atPt : 微軟不行是你眼光問題 幹嘛要大家一起下去 06/26 04:56
70F：→ ACDC69 : 有7說7， 誰會用Copilot 啊？ 06/26 05:05
71F：噓 vampirelin : 降資本支出，馬上崩盤 06/26 05:11
72F：推 ching0508 : xbox漲價了 不過現在還有人會玩Xbox...? 06/26 05:20
73F：推 efreetia : 只要資本支出降了直接崩盤 06/26 05:20
74F：推 w3218888 : 為了你的微軟犧牲我的美光？ 下去啦你 06/26 05:43
75F：→ mnxzq : 能跌30%就能跌50% 沒有什麼不會輸的買點 06/26 05:48
76F：→ bojan0701 : 減速投資，大概崩的更慘... 06/26 06:02
77F：→ bojan0701 : 不過這場面 有機會看到 06/26 06:02
78F：推 RogerWaters : 微軟被軟體工程師討厭是事實 06/26 06:12
79F：→ RogerWaters : Markdown+marp要搞倒office 06/26 06:12
80F：→ RogerWaters : Gemini, ChatGPT, Claude都用markdown, 希望office 06/26 06:14
81F：→ RogerWaters : 快GG 06/26 06:14
82F：推 showhere : Google 使用者攀升較多，為何買微軟 06/26 06:18
83F：推 kutkin : 車太重了拉不動 06/26 06:33
85F：推 lplpyy : 客戶調降資本支出，上次也有遇過叫思科 06/26 06:46
86F：→ fallinlove15: 你講的到輕鬆 06/26 06:46
87F：推 pc007ya : 爛了一年 跌破前低 call賠爛 06/26 06:48
88F：推 WisestCat : 基本上我是信一個可以猛30年的企業遠勝於推文這些 06/26 06:52
89F：→ WisestCat : 543啦 反正就等著看 06/26 06:52
90F：推 s90450512 : 改成snxx muu wdcx stxx 06/26 06:55
91F：噓 winniesc : 哪裡來的傻白甜也在跟人家炒股 06/26 06:59
92F：推 Cutefox : 客戶遇到膽小鬼賽局CSP遇到膽小鬼賽局 06/26 07:03
93F：→ bole : 記憶體已經把全世界搞成嚴重通膨了 06/26 07:03
94F：→ mokumoku : AI軍備賽元年虧點錢就受不了喔 06/26 07:06
95F：噓 reall860523 : 上個月解套沒賣出，一個月回到起點，幹幹幹 06/26 07:11
96F：推 iammi21 : 以前就是軟體巨頭靠著供應鏈優勢拼命壓榨硬體仔， 06/26 07:12
97F：→ iammi21 : 壓到不敢擴產，現在只是業力反噬，吐錢剛好而已 06/26 07:12
98F：→ andy87115 : 微軟要看周線 完美的一個頭肩頂 06/26 07:13
99F：推 green26 : 關鍵就是AI ROI 如果不如預期 是不是大家一起死 06/26 07:17
100F：推 DustToDust : 你最好趕快轉記憶體 不然 06/26 07:17
101F：→ reall860523 : 推文看不起微軟股價但又怕微軟亂講話送所有人一起 06/26 07:23
102F：→ reall860523 : 下去 06/26 07:23
103F：→ ferb : 漲多必然反噬的，讓子彈飛一會兒 06/26 07:29
104F：推 kutkin : 微軟不是戰爭之後又拉一波嗎 06/26 07:30
105F：→ kutkin : 再沒逃也不知道該說什麼 06/26 07:31
106F：推 pc010710 : 這個價格當長投囉, 06/26 07:31
107F：推 DickLoading : Teams爛的要死 06/26 07:32
108F：推 fajita : 賣掉標題這4檔去搶人類學IPO才是正辦 06/26 07:34
109F：推 foolwind : 不要鬧了 一天有垃圾AI廢片 RAM跟NAND就是繼續漲 06/26 07:45
110F：→ wsx26997785 : 我投SCHG主要專注投資微軟 亞馬遜 臉書成長 也是爛 06/26 07:55
111F：→ wsx26997785 : 今年成長只有1% 比台灣定存還不如 美國七巨頭陽痿 06/26 07:55
112F：→ aster111598 : 跟股票談戀愛 抱到死也剛好 06/26 07:59
113F：推 cl3bp6 : 微軟前2年還在跟NV跟水果行爭市值第一的 06/26 08:05
114F：推 taikouhncheu: 沒救了，打從川普要他們吞下電力基鍵起 06/26 08:10
115F：推 CaTkinGG : 抓穩了 之後還有一波賣微軟 買Open AI Anthropic I 06/26 08:12
116F：→ CaTkinGG : PO的資金轉移 這就是美股的巨頭更迭 06/26 08:12
117F：推 AbianMa19 : 協調降低資本支出？ 要不要ai公司協調一起大幅調漲 06/26 08:12
118F：→ AbianMa19 : 月租費？ 資本主義市場這樣玩的話你還敢投資股票嗎 06/26 08:12
119F：→ AbianMa19 : ？ 06/26 08:12
120F：→ bnn : 你看到隔壁apple調漲 然後XBOX也跟上 Steam也跟上 06/26 08:13
121F：→ bnn : 記憶體猛漲 硬碟通通跟漲 連GG發哥都說也要調漲 06/26 08:14
122F：→ bnn : 你什麼時候產生了不會一起大家調漲的錯覺了 06/26 08:14
123F：→ ohyakmu : 大科技賺不到錢，存儲也遲早退回週期股 06/26 08:16
124F：推 taikouhncheu: AI公司就是看準贏家全拿，token打折賣，上代模型免 06/26 08:18
125F：→ taikouhncheu: 費、記憶體有多少收多少，還是看好賣鏟子的 06/26 08:18
126F：推 wsx26997785 : 不是資本支出問題了 是產能不足推高價格 供需問題 06/26 08:20
127F：→ wsx26997785 : 大頭商議好調降資本支出 但廠房就那些 大家怎麼分? 06/26 08:21
128F：推 cms6384 : 七巨頭爛到爆 06/26 08:22
129F：推 rc0504 : 巨頭能當饅頭買，每天存股真爽 06/26 08:22
130F：→ wsx26997785 : 我怕大頭錢花光又欠一屁股債 然後賺不回來 股市完蛋 06/26 08:23
131F：→ bnn : 就靠漲價分產能啊 你肯加錢產能就給你 06/26 08:25
132F：→ bnn : 加錢買的要嘛靠燒錢卷死對手 要嘛破產離開市場 06/26 08:25
133F：→ bnn : 要嘛他的訂閱費也漲價平衡現金流 要嘛他挖出AGI噴噴 06/26 08:26
134F：推 wsx26997785 : 對阿 所以不可能商議一起調降支出 大家出高價搶位 06/26 08:26
135F：→ bnn : 四種路線 挖出AGI或高收益服務就是極度樂觀場面 06/26 08:27
136F：→ bnn : 沒挖出來就是下去 06/26 08:27
137F：推 Yoimiya : respect 06/26 08:28
138F：推 taikouhncheu: 這些巨頭怎麼可能倒？要嘛也是大到不能倒，結果就 06/26 08:29
139F：→ taikouhncheu: 是繼續加價，資本支出繼續創高，錢不夠就IPO嘛。 06/26 08:29
140F：推 TripleC : 本多終勝 06/26 08:36
141F：→ reall860523 : 巨頭不調支出調終端價格，像昨天apple跟xbox一樣， 06/26 08:48
142F：→ reall860523 : 造成通膨還不是崩 06/26 08:48
143F：推 baolidab : 兩個字，沒救 06/26 08:54
144F：推 as3366700 : 死亡螺旋快來了有感覺嗎 06/26 09:10
145F：推 light61010 : 上次財報就指引就降支出了 結果市場不買單啊 06/26 09:11
146F：推 hihi29 : 買正二 太貪了吧 06/26 09:23
147F：推 noar : 叫賽道上的對手一起跑慢一點？ 06/26 09:25
148F：推 lastphil : 敬勇者 06/26 09:33
149F：推 GinginDenSha: 囚徒困境，人性上，沒啥大家一起降這種事，不然聯合 06/26 10:00
150F：→ GinginDenSha: 國就不會變垃圾機構，微軟現在的招都是一些省成本的 06/26 10:00
151F：→ GinginDenSha: 小招，最大的問題就是他投入MAI根本又慢又沒遠見，m 06/26 10:00
152F：→ GinginDenSha: odel 戰已經被狠甩，大方向上能走的路只剩下model p 06/26 10:00
153F：→ GinginDenSha: rovider，還有微軟在米國就是個低薪養老公司，裡面 06/26 10:00
154F：→ GinginDenSha: 養了一堆北美最廢去不了其他higher tier的工程師 06/26 10:00
155F：推 rebel : 這種股票還敢買正二也是很猛 就算原型pe回30你正二 06/26 10:02
156F：→ rebel : 也不一定賺錢 光耗損就耗死你 06/26 10:02
157F：→ Weky : 微軟6月拉出來看 正2直接躺平了吧 快點逃才是真的 06/26 10:02
158F：→ rogger : 軟體股不要碰。。。 06/26 10:07
159F：→ bnn : 鏟子股NVDL橫盤也很久啊 :( 06/26 10:15
160F：推 s555666 : 今年4月的時候就放棄它了，MS還不是外部因素跌爛的 06/26 10:28
161F：→ s555666 : ，完全是自己作死 06/26 10:28
162F：→ reall860523 : 這已經不是軟體的問題，meta google amaz appale 06/26 10:45
163F：→ reall860523 : 都被影響到了 06/26 10:45
164F：推 csy0922 : 真的 大權值股空頭走勢左側交易還買兩倍 磨都磨死 06/26 10:46
165F：→ csy0922 : 了 06/26 10:46
166F：→ reall860523 : 不過七崩賢不會買正二的確實是微軟，就算在之前上 06/26 10:46
167F：→ reall860523 : 漲趨勢也走得很爛 06/26 10:46
168F：→ ookimoo : token本來就要跌到1/10~1/30的 目前這個價給傻子買 06/26 10:55
169F：→ csy0922 : MSFT就算繼續加Capex也明顯落後 股價跌成這樣都被 06/26 10:57
170F：→ csy0922 : 股東幹死了 誰管你最後贏還輸 連最後都走不到了 到 06/26 10:57
171F：→ csy0922 : 時候他就真的自爆把其他人一起拖下水打掉重來 06/26 10:57
172F：→ reall860523 : 微軟現金流還夠，某幾間發債的可能要擔心微軟自爆X 06/26 11:05
173F：→ reall860523 : D 06/26 11:05
174F：推 person0530 : 巨頭的錢讓硬體廠商吃飽飽阿！ 06/26 11:11
175F：→ person0530 : 組個聯盟，規定一下資本支出的上限好了。 06/26 11:12
176F：推 susu312 : MSFT基本面沒壞，重點是7、10月財報，其他都是空頭 06/26 11:13
177F：→ susu312 : 在搞事 06/26 11:14
178F：→ bndan : AI成了也是M$受災 AI敗了M$也會吃損= = 這明顯是個 06/26 11:42
179F：→ bndan : 必虧的局 怎會去壓M$甚至還正2 = = 06/26 11:42
180F：→ bndan : 講到爛了TOKEN價格你就看成網路價格就好 網路價格不 06/26 11:43
181F：→ bndan : 夠賤價 會有今天這大網路時代的榮景? 同樣的AI同阿 06/26 11:44
182F：→ bndan : 別真把消費者當成無限羊毛去薅阿 基本上預算有限會 06/26 11:45
183F：→ bndan : 造成需求排擠 誰死的差別罷了 06/26 11:45
184F：→ e123456ddd : 什麼邏輯會覺得AI成了MS會受災？ 06/26 11:54
185F：→ e123456ddd : 只要AI 還需要雲端CSP都會活得很滋潤吧 06/26 11:54
186F：推 Obama19 : 趕快賣吧 微軟早就沒競爭力了 創辦人還醜聞纏身 06/26 13:25
187F：推 sarsman : 川普目前還持有MSFT，言盡於此，你各位可以賣了 06/26 13:59
188F：→ sarsman : 我要買 嘻嘻 06/26 13:59
189F：推 breathair : CSP目前最大的問題就是記憶體漲太兇，沒了，變成記 06/26 14:28
190F：→ breathair : 憶體漲價的血包。好不容易看到AI變現，記憶體馬上吃 06/26 14:28
191F：→ breathair : 掉利潤。 06/26 14:28
192F：→ breathair : 記憶體週期還沒反轉前，CSP不宜重倉，我在谷歌研究 06/26 14:28
193F：→ breathair : 員跑掉當下就減倉了 06/26 14:28
194F：推 joygo : 我微軟正二停損三次 我真的感覺不適合微軟 06/26 14:40
195F：→ sarsman : 除非明確趨勢已經浮現，不然我不考慮正二 06/26 14:56