作者mitntu ( )
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標題Re: [請益] 台積電期現套利？
時間Thu Jun 25 12:01:10 2026
※ 引述《Hodge (Data scientist)》之銘言：
: 請問這樣不是以2:1張數比例同時買進現貨和放空期貨，就能穩穩賺進20塊的價差嗎？
: 但理論上不可能有這麼好康的事給散戶賺，請問有什麼我沒注意到的事嗎？
: 謝謝各位高手分享！
扣除交易成本、資金利息與潛在除息調整後
這筆無風險套利在現實中幾乎沒有獲利空間
買入現貨： 2000 股 x 2410 元 = 4820000 元
放空期貨：1 口（2000 股）x 2430 元 = 4860000 元
帳面價差： 20 元 x 2000 股 = 40000 元
現實成本
項目費用計算方式估算金額現貨買入手續費約 0.1425% (打折後假設 0.05%)約 2410 元
現貨賣出證交稅0.3% (結算時現貨需賣出)14460 元
期貨交易手續費固定費用，約每口 50~100 元約 100 元期貨交易稅10萬分之2 約 97 元
總成本約 17067 元剩下的利潤為：40000 - 17067 = 22933 元。
另外台積電7/9 除權息調整，現貨雖然會收到股利，但現貨除息後股價也會跳空下跌
會導致你現貨部位出現帳面損失，雖有現金股利平衡
但你需要計算股利所得稅與二代健保補充保費，這兩者會讓你吃掉大部分的獲利。
結論
用500萬搞了一輪無風險套利
其實還是賺不到什麼錢
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1F：推 ptttpt : 前幾天價差有到50 06/25 12:02
2F：推 uhmeiouramu : 可以薯條加大 06/25 12:02
3F：→ uv5566 : 等你眼睛看到套利 高頻高程式單早就進場惹 06/25 12:06
4F：推 clusis : 不是賺到22933元？ 06/25 12:07
5F：→ zzzxxxqqq : 現況是 自營商 套到沒錢套才有這價差給你套 06/25 12:08
6F：→ zzzxxxqqq : 這是真的可以套的好嗎 -.- 06/25 12:08
7F：→ zzzxxxqqq : 但散戶套這個 不如當傻多還比較實際 06/25 12:09
8F：推 brucegung : 還有個股結算價計算也是變因 06/25 12:10
9F：推 w1222067 : 結論 笑死 06/25 12:11
10F：推 ssarc : 散戶就乖乖用散戶的操作方式吧 06/25 12:11
11F：→ Atwo : 2萬2耶 可以吃幾頓麥當勞 06/25 12:12
12F：推 killerbbt : 這要比手速的啊 2萬哪有那麼好賺 這樣去賭當沖不是 06/25 12:12
13F：→ killerbbt : 更快 06/25 12:12
14F：推 LipaCat5566 : 風險ㄋ 06/25 12:15
15F：→ Alvin953 : 7/9除權息？？ 06/25 12:16
16F：推 IanLi : 這不算無風險套利，因為分別平掉部位，而平掉時還 06/25 12:20
17F：→ IanLi : 要吃交易價差風險。 06/25 12:20
18F：推 billy791122 : 除息期貨部位也會補權益數給你 06/25 12:22
19F：推 kobe9527 : 不可能跑的贏程式吧 06/25 12:25
20F：推 s555666 : 當然是有獲利的價差才會這樣操作，用程式盯著跑 06/25 12:25
21F：推 sowhysowhat : 搞量化&高頻公司不是吃素der 06/25 12:25
22F：→ s555666 : 你用人工的手段是跑不贏程式的 06/25 12:26
23F：→ summer08818 : 你以為券商買一堆伺服器跟網路基建 只是賺你手續費? 06/25 12:28
24F：推 h0103661 : 程式也不會啥都吃，蚊子腿要吃自己吃 06/25 12:28
25F：推 Shepherd1987: 1. 不用每個月買賣現貨成本 06/25 12:29
26F：→ Shepherd1987: 2. 結算日都有貪狗送錢大價差再轉倉 06/25 12:29
27F：→ Shepherd1987: AI garbage-in garbage-out 自己要判斷 06/25 12:30
28F：→ s555666 : 這種還不需要AI判斷，條件設定好就可以，拼的是速 06/25 12:32
29F：→ s555666 : 度 06/25 12:32
30F：推 billy791122 : 對啊，現貨可以不用賣，每月都是正價差 06/25 12:33
31F：推 wju1230 : 是種無風險套利沒錯 但可能沒有贏定存 XD 06/25 12:33
32F：推 erowii : 前幾天有差到100 06/25 12:35
33F：→ abyssa1 : 現貨一直放著 每個月賣期貨 一年應該有接近10%啦 06/25 12:35
34F：→ abyssa1 : 但是不去賣那個期貨合約 一年下來可能賺更多 06/25 12:36
35F：推 seouit : 期貨套利有別的股票可以做 例如前天的南亞 06/25 12:38
36F：噓 a135791258 : 真正的大戶在套的時候手續費才沒這麼貴 而且人家不 06/25 12:46
37F：→ a135791258 : 會只套500萬 都嘛億來億去 06/25 12:46
38F：→ a135791258 : 貧窮限制了你的想像 06/25 12:46
39F：→ Shepherd1987: 期交所就是黑盒子 06/25 12:49
40F：推 qw5980162 : 但現貨有手續費很貴 所以我開兩個帳戶一個空一個多 06/25 12:51
41F：→ Dirgo : 套利這東西就是A套完就沒了,也不是想幾億救幾億吧. 06/25 12:51
42F：→ Shepherd1987: 這個如果認真玩應該有做不完的套利標的 06/25 13:05
43F：→ Shepherd1987: 只是即時資訊散戶應該拿不到; 有數據的話, 06/25 13:05
44F：→ Shepherd1987: 應該又是一片遊戲樂園 06/25 13:05
45F：推 ChikanDesu : 買完當場價差收斂給你看 06/25 13:05
46F：推 ckuser : 兄弟當你能調50億 或500億 世界就會不一樣了XD 06/25 13:42
47F：推 PitzMan : 推~ 06/25 13:43
48F：推 ronga : 能賺錢了話 早就被玩爛並且被規則限制了 06/25 14:17
49F：推 cityhunter04: 有那麼無風險的套利方式，外資不洗死你才怪！ 06/25 14:17
50F：噓 zasdee : 就是無風險的利潤 06/25 14:53
51F：推 heyjude1118 : 近1~2年普遍正價差其實是難見的情況。通常是逆價差 06/25 15:01
52F：→ heyjude1118 : 因為放空有限制/成本 06/25 15:01
53F：→ heyjude1118 : 台積這個可以套利沒錯，每個月現貨不動，轉期貨，可 06/25 15:02
54F：→ heyjude1118 : 以年化8-10%。但作大的話，會有其它成本，主要是台 06/25 15:02
55F：→ heyjude1118 : 積電配息的課稅 06/25 15:03
56F：推 herculus6502: 問就是磨擦 06/25 15:44
57F：推 knowing : 一天就可以賺2萬2 要套一個月才2萬2 06/25 19:05
58F：→ knowing : 買台積電風險就很小了 還要無風險做套利 06/25 19:29
59F：推 knowing : 年化報酬率這樣有打敗0050嗎 06/25 20:00
60F：→ knowing : 不要算手續費那些零碎的 以今天收盤價差/（現貨融 06/25 20:23
61F：→ knowing : 資金額+原始保證金）也才2.6% 為了這個套一個月 06/25 20:23