作者mitntu ( )
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标题Re: [请益] 台积电期现套利？
时间Thu Jun 25 12:01:10 2026
※ 引述《Hodge (Data scientist)》之铭言：
: 请问这样不是以2:1张数比例同时买进现货和放空期货，就能稳稳赚进20块的价差吗？
: 但理论上不可能有这麽好康的事给散户赚，请问有什麽我没注意到的事吗？
: 谢谢各位高手分享！
扣除交易成本、资金利息与潜在除息调整後
这笔无风险套利在现实中几乎没有获利空间
买入现货： 2000 股 x 2410 元 = 4820000 元
放空期货：1 口（2000 股）x 2430 元 = 4860000 元
帐面价差： 20 元 x 2000 股 = 40000 元
现实成本
项目费用计算方式估算金额现货买入手续费约 0.1425% (打折後假设 0.05%)约 2410 元
现货卖出证交税0.3% (结算时现货需卖出)14460 元
期货交易手续费固定费用，约每口 50~100 元约 100 元期货交易税10万分之2 约 97 元
总成本约 17067 元剩下的利润为：40000 - 17067 = 22933 元。
另外台积电7/9 除权息调整，现货虽然会收到股利，但现货除息後股价也会跳空下跌
会导致你现货部位出现帐面损失，虽有现金股利平衡
但你需要计算股利所得税与二代健保补充保费，这两者会让你吃掉大部分的获利。
结论
用500万搞了一轮无风险套利
其实还是赚不到什麽钱
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1F：推 ptttpt : 前几天价差有到50 06/25 12:02
2F：推 uhmeiouramu : 可以薯条加大 06/25 12:02
3F：→ uv5566 : 等你眼睛看到套利 高频高程式单早就进场惹 06/25 12:06
4F：推 clusis : 不是赚到22933元？ 06/25 12:07
5F：→ zzzxxxqqq : 现况是 自营商 套到没钱套才有这价差给你套 06/25 12:08
6F：→ zzzxxxqqq : 这是真的可以套的好吗 -.- 06/25 12:08
7F：→ zzzxxxqqq : 但散户套这个 不如当傻多还比较实际 06/25 12:09
8F：推 brucegung : 还有个股结算价计算也是变因 06/25 12:10
9F：推 w1222067 : 结论 笑死 06/25 12:11
10F：推 ssarc : 散户就乖乖用散户的操作方式吧 06/25 12:11
11F：→ Atwo : 2万2耶 可以吃几顿麦当劳 06/25 12:12
12F：推 killerbbt : 这要比手速的啊 2万哪有那麽好赚 这样去赌当冲不是 06/25 12:12
13F：→ killerbbt : 更快 06/25 12:12
14F：推 LipaCat5566 : 风险ㄋ 06/25 12:15
15F：→ Alvin953 : 7/9除权息？？ 06/25 12:16
16F：推 IanLi : 这不算无风险套利，因为分别平掉部位，而平掉时还 06/25 12:20
17F：→ IanLi : 要吃交易价差风险。 06/25 12:20
18F：推 billy791122 : 除息期货部位也会补权益数给你 06/25 12:22
19F：推 kobe9527 : 不可能跑的赢程式吧 06/25 12:25
20F：推 s555666 : 当然是有获利的价差才会这样操作，用程式盯着跑 06/25 12:25
21F：推 sowhysowhat : 搞量化&高频公司不是吃素der 06/25 12:25
22F：→ s555666 : 你用人工的手段是跑不赢程式的 06/25 12:26
23F：→ summer08818 : 你以为券商买一堆伺服器跟网路基建 只是赚你手续费? 06/25 12:28
24F：推 h0103661 : 程式也不会啥都吃，蚊子腿要吃自己吃 06/25 12:28
25F：推 Shepherd1987: 1. 不用每个月买卖现货成本 06/25 12:29
26F：→ Shepherd1987: 2. 结算日都有贪狗送钱大价差再转仓 06/25 12:29
27F：→ Shepherd1987: AI garbage-in garbage-out 自己要判断 06/25 12:30
28F：→ s555666 : 这种还不需要AI判断，条件设定好就可以，拼的是速 06/25 12:32
29F：→ s555666 : 度 06/25 12:32
30F：推 billy791122 : 对啊，现货可以不用卖，每月都是正价差 06/25 12:33
31F：推 wju1230 : 是种无风险套利没错 但可能没有赢定存 XD 06/25 12:33
32F：推 erowii : 前几天有差到100 06/25 12:35
33F：→ abyssa1 : 现货一直放着 每个月卖期货 一年应该有接近10%啦 06/25 12:35
34F：→ abyssa1 : 但是不去卖那个期货合约 一年下来可能赚更多 06/25 12:36
35F：推 seouit : 期货套利有别的股票可以做 例如前天的南亚 06/25 12:38
36F：嘘 a135791258 : 真正的大户在套的时候手续费才没这麽贵 而且人家不 06/25 12:46
37F：→ a135791258 : 会只套500万 都嘛亿来亿去 06/25 12:46
38F：→ a135791258 : 贫穷限制了你的想像 06/25 12:46
39F：→ Shepherd1987: 期交所就是黑盒子 06/25 12:49
40F：推 qw5980162 : 但现货有手续费很贵 所以我开两个帐户一个空一个多 06/25 12:51
41F：→ Dirgo : 套利这东西就是A套完就没了,也不是想几亿救几亿吧. 06/25 12:51
42F：→ Shepherd1987: 这个如果认真玩应该有做不完的套利标的 06/25 13:05
43F：→ Shepherd1987: 只是即时资讯散户应该拿不到; 有数据的话, 06/25 13:05
44F：→ Shepherd1987: 应该又是一片游戏乐园 06/25 13:05
45F：推 ChikanDesu : 买完当场价差收敛给你看 06/25 13:05
46F：推 ckuser : 兄弟当你能调50亿 或500亿 世界就会不一样了XD 06/25 13:42
47F：推 PitzMan : 推~ 06/25 13:43
48F：推 ronga : 能赚钱了话 早就被玩烂并且被规则限制了 06/25 14:17
49F：推 cityhunter04: 有那麽无风险的套利方式，外资不洗死你才怪！ 06/25 14:17
50F：嘘 zasdee : 就是无风险的利润 06/25 14:53
51F：推 heyjude1118 : 近1~2年普遍正价差其实是难见的情况。通常是逆价差 06/25 15:01
52F：→ heyjude1118 : 因为放空有限制/成本 06/25 15:01
53F：→ heyjude1118 : 台积这个可以套利没错，每个月现货不动，转期货，可 06/25 15:02
54F：→ heyjude1118 : 以年化8-10%。但作大的话，会有其它成本，主要是台 06/25 15:02
55F：→ heyjude1118 : 积电配息的课税 06/25 15:03
56F：推 herculus6502: 问就是磨擦 06/25 15:44
57F：推 knowing : 一天就可以赚2万2 要套一个月才2万2 06/25 19:05
58F：→ knowing : 买台积电风险就很小了 还要无风险做套利 06/25 19:29
59F：推 knowing : 年化报酬率这样有打败0050吗 06/25 20:00
60F：→ knowing : 不要算手续费那些零碎的 以今天收盘价差/（现货融 06/25 20:23
61F：→ knowing : 资金额+原始保证金）也才2.6% 为了这个套一个月 06/25 20:23