作者chordate (にんきもの)
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標題Re: [標的] 3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
時間Sat Jun 20 13:42:12 2026
※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
:
: 標的：3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
: 分類：討論
: 分析/正文：
: 3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
: 各位前輩好，
: 想請教如果投資期限抓 3~5 年，只能選台積電或 NVDA，其中一檔做主要持股，大家會怎麼
: 選？
: NVDA 目前在 AI GPU 與軟體生態系有明顯領先，若 AI 持續成長，成長性可能較強，但估值
: 與波動也相對高。
: 台積電則是 AI 晶片的關鍵代工廠，幾乎所有 AI 大廠都會用到，屬於產業基礎設施型角色
: ，成長較穩定、評價相對合理。
: 一個偏高成長高波動，一個偏穩健長期受惠。
: 不知道版友覺得
: 以 3~5 年角度來看，你會選哪一個？或是怎麼配置比較合理？
: 謝謝大家
: 進退場機制：
: 無
:
個人覺得，如果追求高獲利，開槓桿投資指數會是比較好的選擇。
所以從台積電和NVDA中做選擇的話，我覺得你應該會想從風險角度看。
台積電目前最大的風險就是地緣政治，這部分風險不能說沒有，
只是如果你人在台灣的話也很難避開。
NVDA目前的風險我想最大的是科技業巨頭自研的ASIC，
但是可見的未來內要取代NVDA我想是不可能，
前陣子NVDA的5-year credit default swap利率甚至掉到比美國公債的CDS的利率還低，
可以說明市場認為NVDA的風險有多小。
同時現在兩家公司2027~2028的預估本益比是差不多的。
所以我覺得要避開風險，也保留上面空間的話選NVDA。
另外也有版友提到GOOGL，正好我的倉位最多就是台積電、NVDA、GOOGL
個人覺得GOOGL的疑慮是資本支出完全把現金流吃掉了，
相較之下台積電和NVDA的現金流就毫無問題。
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1781934135.A.FDE.html
※ 編輯: chordate (45.14.71.16 日本), 06/20/2026 13:42:29
1F：推 ChikanDesu : 不要整天看估值本益比 估值在鬼故事來是會跌成垃圾 06/20 13:46
2F：→ ChikanDesu : 的 開槓就是得扛過去 06/20 13:46
3F：推 Ensidia : 如果是想重艙壓風險低的還有VOO啊 貪一點SSO 06/20 13:48
4F：推 s555666 : 搞不好原PO本金1億，1年穩穩10%就夠了，不需要冒險 06/20 13:49
5F：→ guk : 三星也有北韓怎麼沒人說 06/20 13:49
6F：推 Zending : 我也是這三者都有大資金布局的人之一，考量居住台灣 06/20 13:50
7F：→ Zending : 所以台積電最多，也不買tsm 06/20 13:50
8F：→ s555666 : 地緣政治風險是壓低台股的鬼故事，中國不敢打的 06/20 13:51
9F：→ Zending : 我也在懷疑巴菲特是因為投資日本借錢比較好借， 06/20 13:52
10F：→ Zending : 才不買台積，因為買日股他又籌到更多錢 06/20 13:53
11F：→ Zending : 等於買五大商社用低於市場價格在進場，贏得很兇 06/20 13:54
12F：→ Zending : 台灣散戶跟風買日本五大商社可能吃虧，因非美國人 06/20 13:55
13F：→ Ensidia : 也沒吃虧啊 中信商社去年買到現在漲50% 06/20 13:58
14F：→ Ensidia : 非科技股以外算強的了 06/20 13:58
15F：推 s555666 : 日本借錢的成本真得超級低的，房貸1%以下 06/20 13:59
16F：推 Zending : 對，我是把商社股視為傳產股之光，稱霸傳產類 06/20 13:59
17F：→ Zending : 本來有布局台灣傳產股都全砍，只留日股商社股 06/20 14:00
18F：→ Zending : 跟股神用美國人身分去玩比是吃虧啦，我仍然繼續持有 06/20 14:02
20F：推 Jameshunter : 別拿北韓-南韓比 南韓常規武力是碾壓北韓的 06/20 14:04
21F：→ s555666 : 北韓金胖子比較起肖啊，如果比實力的話，日本當年 06/20 14:06
22F：→ s555666 : 根本不敢打美國 06/20 14:06
23F：推 offstage : 要用純海外資產買NVDA才能消除地緣政治風險 06/20 14:15
24F：→ offstage : 但也並非100%，畢竟帳戶是用中華民國護照開的 06/20 14:15
25F：推 poeoe : 北韓金小胖很精明 根本不會打南韓 06/20 14:18
26F：→ poeoe : 他就維持目前的統治地位就能爽了 根本懶得打南韓 06/20 14:19
27F：推 we147121 : NVDA下一季財報再開，forward P/E就剩十幾倍了吧， 06/20 14:23
28F：→ we147121 : 相當便宜沒錯 06/20 14:23
29F：→ we147121 : 但TSMC的護城河感覺還是比較強，短時間沒人可以超越 06/20 14:25
30F：→ we147121 : ，唯一的風險我覺得不是戰爭，而是少子化！ 06/20 14:25
31F：→ ericisfish : 我就這麼說啦 會有這種討論就是差不多 選便宜的那 06/20 14:41
32F：→ ericisfish : 個。 06/20 14:41
33F：推 jim543000 : 台積電是卡在物理極限 不是什麼護城河 走到底該如 06/20 14:55
34F：→ jim543000 : 何做下去 沒人知道 現在雙手一攤等死中 06/20 14:55
35F：推 neilisme : 所以才說讓三星用HBM續大命對台積很傷 遲早會被追上 06/20 15:02
36F：推 QQMMWA : dram 才是王道 06/20 15:11
37F：推 s87879961 : 卡物理極限哪間不是這樣 才在那邊搞立體堆疊啊 06/20 15:20
38F：推 jim543000 : 我給普羅大眾的投資建議 等待這次ai泡沫 股價斬掉70 06/20 15:25
39F：→ jim543000 : % 買入10%美債 15%金融房地產股 30%s&p500 20%goog 06/20 15:25
40F：→ jim543000 : 15%rgti+ionq+cohr 10%cash 20年後你會感謝我 06/20 15:25
41F：→ jim543000 : 記憶體還沒到物理極限啊 還很遠 06/20 15:25
42F：推 talentsu : 感覺買費半比較能夠一網打盡AI相關 06/20 15:45
43F：推 s87879961 : 不是 一下講台積一下講記憶體 06/20 15:46
44F：→ s87879961 : 兩個不同面向混一起不對吧 06/20 15:46
45F：推 kao0259 : 請問美光還有空間嗎 06/20 15:58
46F：推 arnold3 : tsmc卡在物理極限 你說有啥護城河? 06/20 15:58
47F：推 luke0407123 : 買三十年美債錯過超大牛市報酬的jim又來勸世了哈哈 06/20 15:59
48F：→ luke0407123 : 2024到現在錯過多少 真可憐 06/20 15:59
49F：推 HenryLin123 : 第二志願jim很會吹啊 06/20 16:01
50F：推 jim543000 : 你有賣掉嗎？沒有的話那就是未實現損益 以後泡沫就 06/20 16:04
51F：→ jim543000 : 是負損益 我看的是未來 不是這兩年的白癡fomo 06/20 16:04
52F：噓 esso78124 : 無聊文章 06/20 16:15
53F：推 Luwan : 推jim哥 06/20 16:18
54F：推 bj45566 : 這次「AI 泡沫」要破掉還久呢 06/20 17:14
55F：→ jinzhu : 大家都說三星遲早追上台積 但這個遲早很可能超過五 06/20 17:55
56F：→ jinzhu : 十年 06/20 17:55
57F：噓 an0215 : 都快2500了還在地緣政治 06/20 18:14
58F：推 redzero : goog把現金流吃掉我們在同個宇宙嗎 06/20 18:53
59F：推 macetyl : 都買就好了 06/20 19:15
60F：推 bandongo : 歐印qqq 06/20 21:52
61F：→ jason88633 : 台積電被轟炸的話，美股七巨頭不會好到那裡去 06/21 01:05
62F：推 we147121 : NVDA現在已經變成價值股，股價漲輸EPS，美國人認為 06/22 10:56
63F：→ we147121 : 本益比不值20倍笑死 06/22 10:56