作者chordate (にんきもの)
看板Stock
标题Re: [标的] 3~5年投资：台积电 vs NVDA 怎麽选？
时间Sat Jun 20 13:42:12 2026
※ 引述《foxconn1080 (鸿)》之铭言：
:
: 标的：3~5年投资：台积电 vs NVDA 怎麽选？
: 分类：讨论
: 分析/正文：
: 3~5年投资：台积电 vs NVDA 怎麽选？
: 各位前辈好，
: 想请教如果投资期限抓 3~5 年，只能选台积电或 NVDA，其中一档做主要持股，大家会怎麽
: 选？
: NVDA 目前在 AI GPU 与软体生态系有明显领先，若 AI 持续成长，成长性可能较强，但估值
: 与波动也相对高。
: 台积电则是 AI 晶片的关键代工厂，几乎所有 AI 大厂都会用到，属於产业基础设施型角色
: ，成长较稳定、评价相对合理。
: 一个偏高成长高波动，一个偏稳健长期受惠。
: 不知道版友觉得
: 以 3~5 年角度来看，你会选哪一个？或是怎麽配置比较合理？
: 谢谢大家
: 进退场机制：
: 无
:
个人觉得，如果追求高获利，开杠杆投资指数会是比较好的选择。
所以从台积电和NVDA中做选择的话，我觉得你应该会想从风险角度看。
台积电目前最大的风险就是地缘政治，这部分风险不能说没有，
只是如果你人在台湾的话也很难避开。
NVDA目前的风险我想最大的是科技业巨头自研的ASIC，
但是可见的未来内要取代NVDA我想是不可能，
前阵子NVDA的5-year credit default swap利率甚至掉到比美国公债的CDS的利率还低，
可以说明市场认为NVDA的风险有多小。
同时现在两家公司2027~2028的预估本益比是差不多的。
所以我觉得要避开风险，也保留上面空间的话选NVDA。
另外也有版友提到GOOGL，正好我的仓位最多就是台积电、NVDA、GOOGL
个人觉得GOOGL的疑虑是资本支出完全把现金流吃掉了，
相较之下台积电和NVDA的现金流就毫无问题。
--
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1781934135.A.FDE.html
※ 编辑: chordate (45.14.71.16 日本), 06/20/2026 13:42:29
1F：推 ChikanDesu : 不要整天看估值本益比 估值在鬼故事来是会跌成垃圾 06/20 13:46
2F：→ ChikanDesu : 的 开杠就是得扛过去 06/20 13:46
3F：推 Ensidia : 如果是想重舱压风险低的还有VOO啊 贪一点SSO 06/20 13:48
4F：推 s555666 : 搞不好原PO本金1亿，1年稳稳10%就够了，不需要冒险 06/20 13:49
5F：→ guk : 三星也有北韩怎麽没人说 06/20 13:49
6F：推 Zending : 我也是这三者都有大资金布局的人之一，考量居住台湾 06/20 13:50
7F：→ Zending : 所以台积电最多，也不买tsm 06/20 13:50
8F：→ s555666 : 地缘政治风险是压低台股的鬼故事，中国不敢打的 06/20 13:51
9F：→ Zending : 我也在怀疑巴菲特是因为投资日本借钱比较好借， 06/20 13:52
10F：→ Zending : 才不买台积，因为买日股他又筹到更多钱 06/20 13:53
11F：→ Zending : 等於买五大商社用低於市场价格在进场，赢得很凶 06/20 13:54
12F：→ Zending : 台湾散户跟风买日本五大商社可能吃亏，因非美国人 06/20 13:55
13F：→ Ensidia : 也没吃亏啊 中信商社去年买到现在涨50% 06/20 13:58
14F：→ Ensidia : 非科技股以外算强的了 06/20 13:58
15F：推 s555666 : 日本借钱的成本真得超级低的，房贷1%以下 06/20 13:59
16F：推 Zending : 对，我是把商社股视为传产股之光，称霸传产类 06/20 13:59
17F：→ Zending : 本来有布局台湾传产股都全砍，只留日股商社股 06/20 14:00
18F：→ Zending : 跟股神用美国人身分去玩比是吃亏啦，我仍然继续持有 06/20 14:02
20F：推 Jameshunter : 别拿北韩-南韩比 南韩常规武力是碾压北韩的 06/20 14:04
21F：→ s555666 : 北韩金胖子比较起肖啊，如果比实力的话，日本当年 06/20 14:06
22F：→ s555666 : 根本不敢打美国 06/20 14:06
23F：推 offstage : 要用纯海外资产买NVDA才能消除地缘政治风险 06/20 14:15
24F：→ offstage : 但也并非100%，毕竟帐户是用中华民国护照开的 06/20 14:15
25F：推 poeoe : 北韩金小胖很精明 根本不会打南韩 06/20 14:18
26F：→ poeoe : 他就维持目前的统治地位就能爽了 根本懒得打南韩 06/20 14:19
27F：推 we147121 : NVDA下一季财报再开，forward P/E就剩十几倍了吧， 06/20 14:23
28F：→ we147121 : 相当便宜没错 06/20 14:23
29F：→ we147121 : 但TSMC的护城河感觉还是比较强，短时间没人可以超越 06/20 14:25
30F：→ we147121 : ，唯一的风险我觉得不是战争，而是少子化！ 06/20 14:25
31F：→ ericisfish : 我就这麽说啦 会有这种讨论就是差不多 选便宜的那 06/20 14:41
32F：→ ericisfish : 个。 06/20 14:41
33F：推 jim543000 : 台积电是卡在物理极限 不是什麽护城河 走到底该如 06/20 14:55
34F：→ jim543000 : 何做下去 没人知道 现在双手一摊等死中 06/20 14:55
35F：推 neilisme : 所以才说让三星用HBM续大命对台积很伤 迟早会被追上 06/20 15:02
36F：推 QQMMWA : dram 才是王道 06/20 15:11
37F：推 s87879961 : 卡物理极限哪间不是这样 才在那边搞立体堆叠啊 06/20 15:20
38F：推 jim543000 : 我给普罗大众的投资建议 等待这次ai泡沫 股价斩掉70 06/20 15:25
39F：→ jim543000 : % 买入10%美债 15%金融房地产股 30%s&p500 20%goog 06/20 15:25
40F：→ jim543000 : 15%rgti+ionq+cohr 10%cash 20年後你会感谢我 06/20 15:25
41F：→ jim543000 : 记忆体还没到物理极限啊 还很远 06/20 15:25
42F：推 talentsu : 感觉买费半比较能够一网打尽AI相关 06/20 15:45
43F：推 s87879961 : 不是 一下讲台积一下讲记忆体 06/20 15:46
44F：→ s87879961 : 两个不同面向混一起不对吧 06/20 15:46
45F：推 kao0259 : 请问美光还有空间吗 06/20 15:58
46F：推 arnold3 : tsmc卡在物理极限 你说有啥护城河? 06/20 15:58
47F：推 luke0407123 : 买三十年美债错过超大牛市报酬的jim又来劝世了哈哈 06/20 15:59
48F：→ luke0407123 : 2024到现在错过多少 真可怜 06/20 15:59
49F：推 HenryLin123 : 第二志愿jim很会吹啊 06/20 16:01
50F：推 jim543000 : 你有卖掉吗？没有的话那就是未实现损益 以後泡沫就 06/20 16:04
51F：→ jim543000 : 是负损益 我看的是未来 不是这两年的白痴fomo 06/20 16:04
52F：嘘 esso78124 : 无聊文章 06/20 16:15
53F：推 Luwan : 推jim哥 06/20 16:18
54F：推 bj45566 : 这次「AI 泡沫」要破掉还久呢 06/20 17:14
55F：→ jinzhu : 大家都说三星迟早追上台积 但这个迟早很可能超过五 06/20 17:55
56F：→ jinzhu : 十年 06/20 17:55
57F：嘘 an0215 : 都快2500了还在地缘政治 06/20 18:14
58F：推 redzero : goog把现金流吃掉我们在同个宇宙吗 06/20 18:53
59F：推 macetyl : 都买就好了 06/20 19:15
60F：推 bandongo : 欧印qqq 06/20 21:52
61F：→ jason88633 : 台积电被轰炸的话，美股七巨头不会好到那里去 06/21 01:05
62F：推 we147121 : NVDA现在已经变成价值股，股价涨输EPS，美国人认为 06/22 10:56
63F：→ we147121 : 本益比不值20倍笑死 06/22 10:56