很多人陸續會用到程式交易 本文先用一個簡單的策略，講解以下幾個部分： 一、策略思路 二、策略細節 三、全自動程式交易 本文的核心，並非針對策略的對錯， 而是講解程式交易的開發路徑，以及遇到問題時的思考方式 希望能讓對程式交易的朋友少走一點彎路 一、策略思路 最近正二很夯，甚至有人信貸上正二 那麼有沒有策略做的槓桿比正二高、風險又能隔離、獲利又能提領出來？ 策略：期貨無限換倉+網格 簡單的來說，這是一個資金配置的全自動交易 跌的時候買近二期貨（例如2607）、漲的時候賣近一期貨（2608） 操作方法和正二差不多，區別： 1.正二是上漲加倉、下跌減倉；策略是下跌加倉、上漲減倉 2.正二是到期日前一兩天換倉吃正價差；策略是透過下跌時換月對抗正價差 二、策略細節 1.網格修正 現在漲那麼瘋，最大的風險是上不了車，那麼有沒有辦法修正？ a.不對稱網格 例如下跌1%加倉、上漲2%減倉 當然，還有一些風控考慮 例如超過一定口數後：下跌1% 2% 4%的加倍間隔 b.忽然下跌時加倉 例如盤中高點回跌2%加倉，以台指來算就是盤中高點跌900點左右加倉 c.最低持倉 例如設定最低持倉2口不能再賣了 d.風控 我一般是換算成槓桿倍數。 期貨的初始保證金槓桿大概15倍 我一般入金是期貨市值的8成，例如0050期的市值大概100萬，我入金80萬做一套 當加倉後槓桿超過10倍時，要嘛減倉要嘛入金 我另外會再算我能撐多少的下跌 202504關稅大戰那個月，大盤月K的H-L大概是12%。 我入金的保證金大概能撐15%下跌 2.搭配選擇權 當快滿倉時，但還沒漲到減倉出場價格時，可以搭配行權價不同的合成期貨 例如現在45000點滿倉，出場點45500 那麼部分期貨可以搭配SC@45500 + BP@44000 反正你也是預計賣在45500。 用價位500點的SC權利金，買個下跌1000點的保護，還是有賺啦 3.資金管理 很多人會把交易和理財混著 對於個人來說，這兩個是分不開的 生活中有薪水收入、有信用卡車貸信貸養家支出 我一般會區分期貨保證金、手上現金、定存和貨幣基金等多層短期流動性 例如現金100萬，期貨入金50萬，手上現金50萬 另外，期貨另一個好處是獲利能出金 有超過一定的獲利就出金流入銀行現金 4.品種選擇 這個策略能上小台就別上微台（有選擇權） 能上指數期貨就別上0050期（流動性） 但總結來說，這跟程式開發經驗還有資金有關 用市值來看：一套策略用小0050期大概要10萬保證金，小台要225萬 看自己資金（這只是算保證金入金，手上還得留現金） 另外，策略用說的很簡單，但寫成程式會一大堆問題。 包括API斷了或賬務系統卡了，或是哪個情況沒考慮到 初期建議先用小型0050測 三、全自動交易 目前國內大一點的券商、期貨商都有提供免費的API API其實大差不差啦，該斷線還是會斷線，有些問題你要當成是必然會發生 而我是用Shioaji 交易部分全部自己寫（或者很確定需求的小功能用AI寫） https://i.urusai.cc/m9Gtx UI的部分全部用AI寫（反正只是用來看狀態，不影響我交易） https://i.urusai.cc/qpSrV ---------------------------------------------- 總結來說： 程式交易並不是獲利的保證，程式交易就只是個工具 你不喜歡就不喜歡，你想嘗試的話可以看看走過的人是怎麼走的 有時候別死鑽參數 有時候別死摳平台 有時候別太在意UI 有時候別太迷信回測試 昨晚夜盤又大漲，祝大家交易愉快~~ --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.16.166 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1781839349.A.D57.html ※ 編輯: liton (122.116.16.166 臺灣), 06/19/2026 11:23:00