很多人陆续会用到程式交易 本文先用一个简单的策略，讲解以下几个部分： 一、策略思路 二、策略细节 三、全自动程式交易 本文的核心，并非针对策略的对错， 而是讲解程式交易的开发路径，以及遇到问题时的思考方式 希望能让对程式交易的朋友少走一点弯路 一、策略思路 最近正二很夯，甚至有人信贷上正二 那麽有没有策略做的杠杆比正二高、风险又能隔离、获利又能提领出来？ 策略：期货无限换仓+网格 简单的来说，这是一个资金配置的全自动交易 跌的时候买近二期货（例如2607）、涨的时候卖近一期货（2608） 操作方法和正二差不多，区别： 1.正二是上涨加仓、下跌减仓；策略是下跌加仓、上涨减仓 2.正二是到期日前一两天换仓吃正价差；策略是透过下跌时换月对抗正价差 二、策略细节 1.网格修正 现在涨那麽疯，最大的风险是上不了车，那麽有没有办法修正？ a.不对称网格 例如下跌1%加仓、上涨2%减仓 当然，还有一些风控考虑 例如超过一定口数後：下跌1% 2% 4%的加倍间隔 b.忽然下跌时加仓 例如盘中高点回跌2%加仓，以台指来算就是盘中高点跌900点左右加仓 c.最低持仓 例如设定最低持仓2口不能再卖了 d.风控 我一般是换算成杠杆倍数。 期货的初始保证金杠杆大概15倍 我一般入金是期货市值的8成，例如0050期的市值大概100万，我入金80万做一套 当加仓後杠杆超过10倍时，要嘛减仓要嘛入金 我另外会再算我能撑多少的下跌 202504关税大战那个月，大盘月K的H-L大概是12%。 我入金的保证金大概能撑15%下跌 2.搭配选择权 当快满仓时，但还没涨到减仓出场价格时，可以搭配行权价不同的合成期货 例如现在45000点满仓，出场点45500 那麽部分期货可以搭配SC@45500 + BP@44000 反正你也是预计卖在45500。 用价位500点的SC权利金，买个下跌1000点的保护，还是有赚啦 3.资金管理 很多人会把交易和理财混着 对於个人来说，这两个是分不开的 生活中有薪水收入、有信用卡车贷信贷养家支出 我一般会区分期货保证金、手上现金、定存和货币基金等多层短期流动性 例如现金100万，期货入金50万，手上现金50万 另外，期货另一个好处是获利能出金 有超过一定的获利就出金流入银行现金 4.品种选择 这个策略能上小台就别上微台（有选择权） 能上指数期货就别上0050期（流动性） 但总结来说，这跟程式开发经验还有资金有关 用市值来看：一套策略用小0050期大概要10万保证金，小台要225万 看自己资金（这只是算保证金入金，手上还得留现金） 另外，策略用说的很简单，但写成程式会一大堆问题。 包括API断了或账务系统卡了，或是哪个情况没考虑到 初期建议先用小型0050测 三、全自动交易 目前国内大一点的券商、期货商都有提供免费的API API其实大差不差啦，该断线还是会断线，有些问题你要当成是必然会发生 而我是用Shioaji 交易部分全部自己写（或者很确定需求的小功能用AI写） https://i.urusai.cc/m9Gtx UI的部分全部用AI写（反正只是用来看状态，不影响我交易） https://i.urusai.cc/qpSrV ---------------------------------------------- 总结来说： 程式交易并不是获利的保证，程式交易就只是个工具 你不喜欢就不喜欢，你想尝试的话可以看看走过的人是怎麽走的 有时候别死钻参数 有时候别死抠平台 有时候别太在意UI 有时候别太迷信回测试 昨晚夜盘又大涨，祝大家交易愉快~~ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 122.116.16.166 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1781839349.A.D57.html ※ 编辑: liton (122.116.16.166 台湾), 06/19/2026 11:23:00