作者x123y321x (吐司)
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標題Re: [標的] 6446 藥華藥 多
時間Wed Jun 10 09:23:00 2026
今天過千 出清了一半多 留幾張紀念紀念
ET藥證八月沒意外會過
但現在營收應該也已經有部分反應
雖沒有藥證 但NCCN的指引已經讓很多病患開始採用
最近國際局勢動盪有點厲害
雖然藥華藥感覺蠻像避險標的
但還是先部分獲利了結
※ 引述《x123y321x (吐司)》之銘言：
: 標的：
: 6446.TW 藥華藥
: 分類：多
: 分析/正文：
: 進退場機制：
: (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
: EPS預估
: 2025 18
: 2026 26
: 2027 40
: 利多部分
: PV 2028年前 價格跟市佔應該只會好不會差
: ET 藥證Y25 拿到藥證，應該Y26 就能貢獻，但先保守考慮貢獻Y27
: 之前的資本支出太高，即使毛利不錯，也不好Cover
: 但ET要鋪的時候應該跟PV頗為重疊，額外的成本不會等比例線性往上
: ET銷售後盈餘可以更為理想
: 另外還有目前主要競爭對手的缺藥問題
: 讓藥華藥在目前初期要搶佔市場更容易一些
: 利空部分
: 主要還是AOP的官司一直懸而未決
: 二月的仲裁結果是將近六千萬的賠償
: 這一筆比例上沒什麼影響
: 另外一筆是AOP一直宣稱影響申請的五個月
: 應有一百多億的損失
: 但從藥華藥的營收也很難看出如此天價的邏輯
: 再加上藥華藥年初也開始不排除調解
: 雖說AOP感覺對藥華藥滿肚子氣不需要調解
: 但應該籌碼談得好也是可以的吧
: 目前在歐洲營收一直沒有認列
: 賠償跟認列進來一正一負也未必因為賠償而利空
: 另外EPS目前估計到Y27
: Y28藥價可能會有三成跌幅
: 狀況就會有點難說
: 目前從Y23開始就持有數張 陸續增加中
: https://i.imgur.com/4ajQKSh.jpeg
: 預計長期投資至少持有到27年底
: 若股價有站上一千出場
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1F：推 rcf150cc : 紀律操作讚讚 06/10 09:24
2F：推 ok020402 : 猛 06/10 09:24
3F：推 grantskip : 新千金誕生 06/10 09:25
4F：推 johnwu : 恭喜探吉喔 06/10 09:25
5F：推 cms6384 : 台灣居然有藥股 06/10 09:37
6F：推 jeff0025 : 已反應 06/10 09:38
7F：→ ae8450 : 恭喜賺爛～新千金股 06/10 09:40
8F：推 djboy : 推！ 小弟三月也是看這檔，看他上上下下，早就跑了 06/10 09:41
9F：推 andy3231 : 藥華藥是真的強，還有一堆人說台灣生技都不能買 06/10 09:48
10F：推 pinpin0211 : 推～厲害 06/10 09:50
11F：推 mnxzq : 藥王是你 06/10 09:52
12F：推 joy7658x348 : 遵守紀律好榜樣 恭喜賺錢 06/10 09:55
13F：推 qaz214536 : 恭喜賺錢，差不多時間入手 覺得才開始 06/10 10:05
14F：→ book8685 : 不可質疑你的白色巨塔關欣 06/10 10:05
15F：推 uoho : 恭喜，救救智擎 06/10 10:24
16F：推 chachabo : 最近殺電子應該會噴的不要不要喔 06/10 10:25
17F：推 jill7905 : 張鈞甯有料 06/10 10:33
18F：推 crazyboy2100: 這隻幾年前還跟現在的康佩一樣被嘲笑，已經千金了 06/10 10:39
19F：→ crazyboy2100: 嗎！！ 06/10 10:39
20F：推 hihi29 : 高手 賺爛啦 06/10 10:50
21F：推 vcooter : 可以救救圓祥嗎 06/10 10:50
22F：推 coffee112 : 好屌 06/10 10:51
23F：→ DieNuke : 營收還在成長就是一路北上 06/10 10:53
24F：推 b996060048 : 要市值有市值 要成長有成長 06/10 10:53
25F：→ b996060048 : 主動式不知道是不想懂還是不能懂 06/10 10:53
26F：→ DieNuke : 1000以上漲勢會比之前來得快 06/10 10:54
27F：推 HsiaoSean : 500抱到現在 大戶上看2000 目前應該還是續噴 06/10 10:54
28F：→ DieNuke : 第三張藥證也在努力中 在三張藥證拿到前都是北上 06/10 10:56
29F：→ JoeyChen : 原po想問一下 Y28藥價為什麼減3成? 06/10 11:00
30F：推 v21638245 : 不過這隻主力有時候不知道想什麼創高又會砍到快腰 06/10 11:05
31F：→ v21638245 : 斬，希望這次不一樣 06/10 11:05
32F：推 Adrian : 已羨慕 06/10 11:07
33F：推 aidssm1234 : 應該可以繼續放吧 營收現在上調 06/10 11:08
34F：推 whyhsu : 厲害 06/10 11:10
35F：推 jinshun : PV市場超級競爭，所以能走到今天的成績很不容易 06/10 11:11
36F：→ jinshun : 一顆10元的化療藥，第一代干擾素，高貴的抑制藥， 06/10 11:13
37F：→ jinshun : 甚至被動治療.... 06/10 11:13
38F：→ jinshun : 能走到今天的市佔率，真的可以列為全球生技業的教 06/10 11:16
39F：→ jinshun : 科書範例 06/10 11:16
40F：推 momoko51244 : 恭喜 06/10 11:16
41F：推 eastereaster: 老蘇今天吹這個？ 06/10 11:19
42F：推 chehao : 成本 500 續放 06/10 11:21
43F：→ skuutama1122: 老蘇禾伸堂被嘎200多% 某天跌停都可以吹了 藥華藥 06/10 11:23
44F：→ skuutama1122: 怎麼可能放過？ 06/10 11:23
45F：推 davidr : 張鈞甯賺爛 06/10 11:23
46F：推 ROSEXIII : 你抱真久 06/10 11:44
47F：推 JiangDong : 台灣之光 06/10 12:07
48F：推 seaofgod : 為何Y28要跌3成 望大神開示 06/10 12:13
49F：推 oil01 : 上2500 06/10 12:53
50F：→ jeffofpower1: 高手 06/10 13:41
51F：推 jclee0000 : 6 06/10 13:57
52F：推 eknbz : 我也想獲利了結了 06/10 14:20
53F：推 facio124 : 超強 06/10 15:00