作者x123y321x (吐司)
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标题Re: [标的] 6446 药华药 多
时间Wed Jun 10 09:23:00 2026
今天过千 出清了一半多 留几张纪念纪念
ET药证八月没意外会过
但现在营收应该也已经有部分反应
虽没有药证 但NCCN的指引已经让很多病患开始采用
最近国际局势动荡有点厉害
虽然药华药感觉蛮像避险标的
但还是先部分获利了结
※ 引述《x123y321x (吐司)》之铭言：
: 标的：
: 6446.TW 药华药
: 分类：多
: 分析/正文：
: 进退场机制：
: (非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
: EPS预估
: 2025 18
: 2026 26
: 2027 40
: 利多部分
: PV 2028年前 价格跟市占应该只会好不会差
: ET 药证Y25 拿到药证，应该Y26 就能贡献，但先保守考虑贡献Y27
: 之前的资本支出太高，即使毛利不错，也不好Cover
: 但ET要铺的时候应该跟PV颇为重叠，额外的成本不会等比例线性往上
: ET销售後盈余可以更为理想
: 另外还有目前主要竞争对手的缺药问题
: 让药华药在目前初期要抢占市场更容易一些
: 利空部分
: 主要还是AOP的官司一直悬而未决
: 二月的仲裁结果是将近六千万的赔偿
: 这一笔比例上没什麽影响
: 另外一笔是AOP一直宣称影响申请的五个月
: 应有一百多亿的损失
: 但从药华药的营收也很难看出如此天价的逻辑
: 再加上药华药年初也开始不排除调解
: 虽说AOP感觉对药华药满肚子气不需要调解
: 但应该筹码谈得好也是可以的吧
: 目前在欧洲营收一直没有认列
: 赔偿跟认列进来一正一负也未必因为赔偿而利空
: 另外EPS目前估计到Y27
: Y28药价可能会有三成跌幅
: 状况就会有点难说
: 目前从Y23开始就持有数张 陆续增加中
: https://i.imgur.com/4ajQKSh.jpeg
: 预计长期投资至少持有到27年底
: 若股价有站上一千出场
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1F：推 rcf150cc : 纪律操作赞赞 06/10 09:24
2F：推 ok020402 : 猛 06/10 09:24
3F：推 grantskip : 新千金诞生 06/10 09:25
4F：推 johnwu : 恭喜探吉喔 06/10 09:25
5F：推 cms6384 : 台湾居然有药股 06/10 09:37
6F：推 jeff0025 : 已反应 06/10 09:38
7F：→ ae8450 : 恭喜赚烂～新千金股 06/10 09:40
8F：推 djboy : 推！ 小弟三月也是看这档，看他上上下下，早就跑了 06/10 09:41
9F：推 andy3231 : 药华药是真的强，还有一堆人说台湾生技都不能买 06/10 09:48
10F：推 pinpin0211 : 推～厉害 06/10 09:50
11F：推 mnxzq : 药王是你 06/10 09:52
12F：推 joy7658x348 : 遵守纪律好榜样 恭喜赚钱 06/10 09:55
13F：推 qaz214536 : 恭喜赚钱，差不多时间入手 觉得才开始 06/10 10:05
14F：→ book8685 : 不可质疑你的白色巨塔关欣 06/10 10:05
15F：推 uoho : 恭喜，救救智擎 06/10 10:24
16F：推 chachabo : 最近杀电子应该会喷的不要不要喔 06/10 10:25
17F：推 jill7905 : 张钧甯有料 06/10 10:33
18F：推 crazyboy2100: 这只几年前还跟现在的康佩一样被嘲笑，已经千金了 06/10 10:39
19F：→ crazyboy2100: 吗！！ 06/10 10:39
20F：推 hihi29 : 高手 赚烂啦 06/10 10:50
21F：推 vcooter : 可以救救圆祥吗 06/10 10:50
22F：推 coffee112 : 好屌 06/10 10:51
23F：→ DieNuke : 营收还在成长就是一路北上 06/10 10:53
24F：推 b996060048 : 要市值有市值 要成长有成长 06/10 10:53
25F：→ b996060048 : 主动式不知道是不想懂还是不能懂 06/10 10:53
26F：→ DieNuke : 1000以上涨势会比之前来得快 06/10 10:54
27F：推 HsiaoSean : 500抱到现在 大户上看2000 目前应该还是续喷 06/10 10:54
28F：→ DieNuke : 第三张药证也在努力中 在三张药证拿到前都是北上 06/10 10:56
29F：→ JoeyChen : 原po想问一下 Y28药价为什麽减3成? 06/10 11:00
30F：推 v21638245 : 不过这只主力有时候不知道想什麽创高又会砍到快腰 06/10 11:05
31F：→ v21638245 : 斩，希望这次不一样 06/10 11:05
32F：推 Adrian : 已羡慕 06/10 11:07
33F：推 aidssm1234 : 应该可以继续放吧 营收现在上调 06/10 11:08
34F：推 whyhsu : 厉害 06/10 11:10
35F：推 jinshun : PV市场超级竞争，所以能走到今天的成绩很不容易 06/10 11:11
36F：→ jinshun : 一颗10元的化疗药，第一代干扰素，高贵的抑制药， 06/10 11:13
37F：→ jinshun : 甚至被动治疗.... 06/10 11:13
38F：→ jinshun : 能走到今天的市占率，真的可以列为全球生技业的教 06/10 11:16
39F：→ jinshun : 科书范例 06/10 11:16
40F：推 momoko51244 : 恭喜 06/10 11:16
41F：推 eastereaster: 老苏今天吹这个？ 06/10 11:19
42F：推 chehao : 成本 500 续放 06/10 11:21
43F：→ skuutama1122: 老苏禾伸堂被嘎200多% 某天跌停都可以吹了 药华药 06/10 11:23
44F：→ skuutama1122: 怎麽可能放过？ 06/10 11:23
45F：推 davidr : 张钧甯赚烂 06/10 11:23
46F：推 ROSEXIII : 你抱真久 06/10 11:44
47F：推 JiangDong : 台湾之光 06/10 12:07
48F：推 seaofgod : 为何Y28要跌3成 望大神开示 06/10 12:13
49F：推 oil01 : 上2500 06/10 12:53
50F：→ jeffofpower1: 高手 06/10 13:41
51F：推 jclee0000 : 6 06/10 13:57
52F：推 eknbz : 我也想获利了结了 06/10 14:20
53F：推 facio124 : 超强 06/10 15:00
54F：→ jeff79723 : 委屈了 06/10 18:50
55F：推 ntustar : 因为默克的口服药出来 所以药价跌三成吗 06/11 20:05
56F：推 x82882882 : 28Y是PV孤儿药高药价保护吗?Besremi应该不会降价， 06/14 23:04
57F：→ x82882882 : 後续的ET、PMF应该都有申请。专利目前也延长到了203 06/14 23:04
58F：→ x82882882 : 4，除了观察营收外，RD pipeline若有跟上，爆发力会 06/14 23:05
59F：推 x82882882 : 很不错 06/14 23:08
60F：→ aaron2034b : 先撤惹……留给别人赚… 06/16 10:41