作者ajsaak (光)
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標題Re: [心得] 乖離率和大盤關係 破除乖離率迷信
時間Sun May 10 12:27:53 2026
稍微拿YAHOO下載的TWII餵一下gpt分析完整驗證一下
結論
高乖離比較適合拿來看「會不會回測均線」，不是拿來預測「會不會崩盤」
真正比較危險的，不是高乖離本身，而是高檔盤整後，均線收斂，再跌破中期均線
1. 高乖離回測的是「對應均線」
乖離率 對應均線 意義
BIAS20 MA20 月線乖離
BIAS60 MA60 季線乖離
BIAS120 MA120 半年線乖離
BIAS240 MA240 年線乖離
2. 高乖離後回測均線的測試結果
高乖離 = 該 BIAS 位於 2008 後前 10%
BIAS20 看未來 20 日內是否碰 MA20
BIAS60 看未來 60 日內是否碰 MA60
BIAS120 看未來 120 日內是否碰 MA120
用 Low <= 對應均線 判斷有沒有碰到
乖離 對應均線 事件數 回測機率 命中事件中位回測天數
BIAS20 MA20 68 69.1% 12 天
BIAS60 MA60 22 68.2% 35 天
BIAS120 MA120 10 70.0% 42 天
https://i.urusai.cc/DACDo.png
3.真正比較危險的不是高乖離，而是轉弱結構
均線擴散度 =(MA20、MA60、MA120 的最大值 - 最小值) / 收盤價
均線擴散度越小，代表：MA20、MA60、MA120 靠得越近,也就是所謂「均線糾結」。
這次把：均線擴散度位於 2008 後最低的 20%視為均線糾結
條件 次數 120日跌超10% 120日跌超20%
BIAS60 高於前10% 56 25.00% 8.90%
BIAS60 高於前5% 34 23.50% 5.90%
BIAS60 低於後10% 66 33.30% 19.70%
低乖離且20D轉弱 66 34.80% 22.70%
均線糾結前20% + 跌破MA120 + 20D轉弱 39 46.20% 28.20%
接近252D高點 + 均線糾結 + 跌破MA120 29 51.70% 20.70%
跌破MA240 + 20D轉弱 83 39.80% 18.10%
https://i.urusai.cc/h86e4.png
4.bias60 與未來120日報酬
每 2% 的中位數 =把 BIAS60 每隔 2% 分組，看每組後面 120 天報酬的中間值，
用來看「高乖離之後，典型報酬到底有沒有變差」。
https://i.urusai.cc/dAjd6.png
不知道格式有沒有跑掉
但是統計就是統計,有概率也不代表一定會發生,只是順便看看資料分析,滿足好奇心
結論all in 刪APP!
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1F：推 tomdavis : 就是找個理由水時間 不然財經節目怎麼撐完整場(X 05/10 12:31
2F：推 Kobe5210 : 只看一個指標就想當空頭大師或多頭股神，本來就是 05/10 12:53
3F：→ Kobe5210 : 癡人說夢 05/10 12:53
4F：推 siki588 : 乖離率=本無事 自擾之 05/10 12:57
5F：推 newper : 推認真 05/10 13:17
6F：推 selvester : 沒看到ln正確數學符號之前 我都覺得是原始人在分析 05/10 13:21
7F：→ selvester : 對幾何平均積分 而不是算數平均 05/10 13:22
8F：→ selvester : 所以這篇正解 歐印刪欸 05/10 13:23
9F：推 pal4luv : 推辛苦研究，雖然有些地方不很清楚。 05/10 14:20