作者ajsaak (光)
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标题Re: [心得] 乖离率和大盘关系 破除乖离率迷信
时间Sun May 10 12:27:53 2026
稍微拿YAHOO下载的TWII喂一下gpt分析完整验证一下
结论
高乖离比较适合拿来看「会不会回测均线」，不是拿来预测「会不会崩盘」
真正比较危险的，不是高乖离本身，而是高档盘整後，均线收敛，再跌破中期均线
1. 高乖离回测的是「对应均线」
乖离率 对应均线 意义
BIAS20 MA20 月线乖离
BIAS60 MA60 季线乖离
BIAS120 MA120 半年线乖离
BIAS240 MA240 年线乖离
2. 高乖离後回测均线的测试结果
高乖离 = 该 BIAS 位於 2008 後前 10%
BIAS20 看未来 20 日内是否碰 MA20
BIAS60 看未来 60 日内是否碰 MA60
BIAS120 看未来 120 日内是否碰 MA120
用 Low <= 对应均线 判断有没有碰到
乖离 对应均线 事件数 回测机率 命中事件中位回测天数
BIAS20 MA20 68 69.1% 12 天
BIAS60 MA60 22 68.2% 35 天
BIAS120 MA120 10 70.0% 42 天
https://i.urusai.cc/DACDo.png
3.真正比较危险的不是高乖离，而是转弱结构
均线扩散度 =(MA20、MA60、MA120 的最大值 - 最小值) / 收盘价
均线扩散度越小，代表：MA20、MA60、MA120 靠得越近,也就是所谓「均线纠结」。
这次把：均线扩散度位於 2008 後最低的 20%视为均线纠结
条件 次数 120日跌超10% 120日跌超20%
BIAS60 高於前10% 56 25.00% 8.90%
BIAS60 高於前5% 34 23.50% 5.90%
BIAS60 低於後10% 66 33.30% 19.70%
低乖离且20D转弱 66 34.80% 22.70%
均线纠结前20% + 跌破MA120 + 20D转弱 39 46.20% 28.20%
接近252D高点 + 均线纠结 + 跌破MA120 29 51.70% 20.70%
跌破MA240 + 20D转弱 83 39.80% 18.10%
https://i.urusai.cc/h86e4.png
4.bias60 与未来120日报酬
每 2% 的中位数 =把 BIAS60 每隔 2% 分组，看每组後面 120 天报酬的中间值，
用来看「高乖离之後，典型报酬到底有没有变差」。
https://i.urusai.cc/dAjd6.png
不知道格式有没有跑掉
但是统计就是统计,有概率也不代表一定会发生,只是顺便看看资料分析,满足好奇心
结论all in 删APP!
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1F：推 tomdavis : 就是找个理由水时间 不然财经节目怎麽撑完整场(X 05/10 12:31
2F：推 Kobe5210 : 只看一个指标就想当空头大师或多头股神，本来就是 05/10 12:53
3F：→ Kobe5210 : 痴人说梦 05/10 12:53
4F：推 siki588 : 乖离率=本无事 自扰之 05/10 12:57
5F：推 newper : 推认真 05/10 13:17
6F：推 selvester : 没看到ln正确数学符号之前 我都觉得是原始人在分析 05/10 13:21
7F：→ selvester : 对几何平均积分 而不是算数平均 05/10 13:22
8F：→ selvester : 所以这篇正解 欧印删欸 05/10 13:23
9F：推 pal4luv : 推辛苦研究，虽然有些地方不很清楚。 05/10 14:20