作者onekoni (一貓人我的超人)
看板Stock
標題[標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
時間Wed Apr 15 18:00:23 2026
標的：0050
分類：心得
分析/正文：
由於太多私信問37000了能不能買，我統一寫一篇分析。（那指分析過，請搜00662）
台股37000，現在貴不貴？
貴不貴仍然是看每單位含金量，目前台股Q1 EPS1320。
年初時法人預估台股EPS全年成長22%，第一季佔比24%，年初1240，即第一季預估1305。
eps成長是比預期強勁的。
既然比預期強勁，22%的成長率達陣應該不難，則還有76%的eps要成長：
0.22*0.76 = 0.167
到第四季還有16.7%成長空間。
那麼我們知道成長率，則可以求預期報酬：
（1320*1.167）/37000 + 0.167 = 0.209
到年底還有20%左右的預期報酬。
37000*1.2 = 44,400
當然，沒有人知道27年的成長會不會放緩。
抓比較保守的一半漲幅，台股只要盈利軌道不變，並且台積電的前瞻規劃是擴張的，年底
40000蠻有可能實現。
若科技巨頭第三季的財報擴張Capex，衝到44400不是不可能。
37000貴嗎？那就要看你認為這個比例的漲幅值不值得。
進退場機制：
https://i.mopix.cc/nvmr4W.jpg
以台股的資金成本，150%以下槓桿是合理的曝險水平，至少1倍（0050）待在市場中，目
前台股正在eps跟評價雙漲的戴維斯雙擊階段，沒理由下車。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.152.1 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1776247226.A.1E0.html
1F：推 komeko : 開始在算eps了…04/15 18:01
2F：→ onekoni : 算eps糕完04/15 18:02
3F：推 PeterHenson : 你相信台灣嗎 相信的話 買就對了04/15 18:02
4F：推 nickelpig : 問就是買 04/15 18:03
5F：推 bin199308 : 歐印04/15 18:03
6F：→ maimss : 南亞科也在算EPS了04/15 18:03
7F：推 adamk2 : 很多人50都玩短線了 年底對他們來說太長w04/15 18:03
8F：→ wr : 算過去的績效沒用 只要相信台灣未來就能持續買進持04/15 18:04
9F：→ nickelpig : 怕的是哪天大跌又要寄信給貓大問要不要賣==04/15 18:04
10F：→ brian040818 : 糕點不是就要買0050 難不成買正二嗎?04/15 18:04
11F：→ wr : 不相信台灣 台灣會完蛋 那最好一秒都不要持有04/15 18:05
12F：推 yomo2 : 今年目前台股超猛04/15 18:05
13F：推 bradpete : 問就是長抱正二 再問就是刪app04/15 18:06
14F：→ afg12 : 指數型etf 就買了直接刪app 看是一次歐印或定期定04/15 18:07
15F：→ afg12 : 額04/15 18:07
16F：→ mit2502 : 通常是算個股eps 第一次看算大盤eps04/15 18:07
17F：推 nerorush : 拉回就是買點 04/15 18:07
18F：推 s11qs4 : 多單 40000 穩穩妥妥 ☺ ☺ ☺04/15 18:08
19F：推 FirePopcorn : 以前看萬八，現在看八萬04/15 18:10
20F：→ ffxx : 看到質押信貸文大量出現就差不多惹04/15 18:10
21F：→ onekoni : 8萬太早XD04/15 18:10
22F：→ Shaqui11e : 看來可以上糕點了04/15 18:11
23F：推 LINPINPARK : 把席勒教授戰車開出來！04/15 18:11
24F：推 junior020486: 席勒靠噢本益比準備接戰04/15 18:13
25F：推 rock2345 : 好的all in正二04/15 18:14
26F：推 j32072 : 我知道呀 到2811年前沒問題 只要努力活著就好 04/15 18:15
27F：推 lifeterry : 推專業，數據說話04/15 18:15
28F：推 rcf150cc : 去年沒賺到的人 今年還是賺不到04/15 18:15
29F：推 Muilie : 滿倉！ 滿倉！04/15 18:16
30F：推 sixkeeper : 推，台股世界強，買到外資認錯大量回補我們再倒貨04/15 18:16
31F：→ sixkeeper : 給他們04/15 18:16
32F：推 nightop : 可憐啊曾經的299公公淪落到買005004/15 18:17
https://i.mopix.cc/k0Fqc1.jpg
33F：推 iceyeman : 買啊 恐慌就是買點 一遍樂觀 才是賣點04/15 18:18
34F：推 repast : 推長老分析！歐印蛋蛋捏緊就對了04/15 18:19
35F：推 qa1122z : 44400（筆記04/15 18:19
36F：推 fay001 : 2026最大的風險就是抱不住04/15 18:19
37F：→ awenracious : 幾年前就定期定額了 只買不賣 一直到現在04/15 18:20
38F：推 ambitious : 正二只有小買跟大買 沒有什麼時候買的問題04/15 18:21
39F：→ brian040818 : 44400看起來還很多肉 回檔等之後再說 04/15 18:21
40F：推 wheat1130 : 981A：加油04/15 18:22
41F：推 goodman5566 : 算EPS成趨勢就是高點 沒有例外04/15 18:24
42F：推 iamaq18c : WOW04/15 18:25
43F：→ f99999993 : 數學老師來了04/15 18:25
太早 科技股還很便宜
45F：推 treeice : 糕04/15 18:26
47F：→ icelaw : 問就是all in 再問還是all in04/15 18:26
49F：推 YJM1106 : 還有3-6000點 繼續做多正二04/15 18:28
50F：推 Sonas : 原來大盤也可以算EPS的04/15 18:28
51F：→ Sonas : 歐印歐印04/15 18:28
一家公司跟一群公司一樣的原理
52F：→ YJM1106 : 你各位別看到EPS就糕啊 這是槓桿率的建議啊04/15 18:28
對 待在市場也有要多少槓桿的問題
計算就是為了解決這件事
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:07
53F：推 harry0959 : 我已經看到八萬點了 謝謝指教 04/15 18:29
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:49
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:31:18
55F：推 icelaw : 我先看到五萬點 謝謝 cc 04/15 18:31
56F：推 out79 : 穩 04/15 18:32
57F：推 bcismylove : 台股簡單 不會跌 04/15 18:37
58F：推 hwujialuen : 請問大盤EPS怎麼查的04/15 18:38
59F：→ onekoni : 網上查就有了 大概3月底各家網站會更新04/15 18:39
60F：→ onekoni : Q2是6月底7月初04/15 18:39
62F：推 eastereaster: 台達電表示：EPS是什麼？我只會漲 04/15 18:42
63F：→ onekoni : 新的1333 不過這已經有第二季的頭了 1320是Q1 04/15 18:42
64F：推 astrokid : 糕了嗎 04/15 18:44
65F：→ onekoni : 雞蛋糕 04/15 18:46
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:47:09
66F：推 one2three3 : 謝One大信心加持 04/15 18:47
67F：推 l52015 : 推04/15 18:47
68F：推 junior020486: 借問一下一貓長老，納指100科技指數是不是比納指100 04/15 18:48
69F：→ junior020486: 指數更好，也就是說把不是科技股的雜魚蛋雕更好04/15 18:48
70F：推 Dxperado : 山頂上算eps04/15 18:48
71F：→ junior020486: 我舊的納指etf不想動，但是新資金想投00981804/15 18:48
好像都是追NDX100啊
72F：推 kyo1760 : Tsm正二繼續抱04/15 18:49
73F：推 hwujialuen : 謝謝分享，第一次看到04/15 18:49
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:51:30
74F：推 iceyeman : 突然想到 以前說人多地方不要去 問題這裡面太多大媽 04/15 18:51
75F：→ iceyeman : 了 叫小兒回來洗碗 04/15 18:51
76F：推 VVVV5555 : 台股除了半導體還有一堆垃圾的 你本益比抓太高了 04/15 18:51
法人看法 不必跟大資金對做
77F：推 junior020486: 009818說是追NDXT 04/15 18:52
喔我看懂了
他把沃爾瑪那些蛋雕
那就看你要不要歐印科技
要可以
跟0050 vs 0052的差別一樣
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:53:54
78F：推 mytheternal : 推 今天出了部分正2調整曝險 04/15 18:53
79F：推 junior020486: 沃爾瑪不可能沾到AI吧04/15 18:54
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:54:39
80F：→ junior020486: (難說 04/15 18:54
其實他們運用ai優化物流提高純利蠻明顯的喔
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:55:11
81F：→ junior020486: 但是舊的庫存我也懶得砍 04/15 18:55
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:56:04
82F：推 childeviler2: 我信了，歐印 04/15 18:58
83F：推 QQQwe : 請問貓大，為什麼美股尤其巨頭近1年這麼爛? 04/15 19:00
25年漲太多
花了半年消化本益比
現在才回到超值
年底4萬應該問題不大
85F：→ QQQwe : 另外巨頭們還有救嗎? 謝謝04/15 19:00
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:01:42
剛要起漲
下半年ipo大拜拜+FCF大爆發
86F：推 kingofsdtw : 不可能，台積上看400004/15 19:01
87F：推 a281393 : 跟著貓大買005204/15 19:01
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:02:51
88F：推 a12838910 : 推貓大 04/15 19:04
89F：推 kill0934 : 照妳邏輯，現在要選股不選市吧 04/15 19:05
各憑本事囉
90F：推 hellomo : 月底四萬點可以這麼幸福嗎 \(≧▽≦)/04/15 19:05
年底啦XDD
91F：推 aweara : 沒人在買0050的 不是2330就是正二04/15 19:06
大盤分析 買啥看自己喜歡的風險等級
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:27
92F：推 leo255112 : 市場如果都跟計算一樣理性就好了04/15 19:07
非理性有兩種
其中一種會很爽喔
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:51
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:08:54
93F：推 Bashar : 四萬會來 問題是會回測多少？ 04/15 19:08
第一季eps支撐是29000
第二季多少要看eps開出來
94F：推 icelaw : 感謝信心加持04/15 19:09
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:09:38
95F：→ ookimoo : 你們現在就像BTC 12.6萬的時候 有人喊15萬 20萬04/15 19:09
96F：推 inuyaksa : 為什麼不同公司的eps可以混在一起算 求解 04/15 19:09
你把整個台灣當一家公司 0050當他的股票就行
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:20
97F：→ ookimoo : 後面BTC會跌到3萬以下 04/15 19:09
沒有內在價值的電子雜訊別來碰瓷
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:51
98F：推 tsujishiori : 現在已經流行買正二，誰還跟你買原型0050？ 04/15 19:10
99F：推 icelaw : 悲觀者正確 樂觀者獲利04/15 19:11
100F：→ onekoni : 可以啊 我是買正二 分析大盤而已 04/15 19:11
101F：→ onekoni : 大盤作為基礎你要推論其他標的就看個人喜好04/15 19:12
102F：→ icelaw : 是誰跟你說漲多就會崩的 自作主張 一點都不懂尊師04/15 19:12
103F：→ icelaw : 重道 04/15 19:12
104F：推 inuyaksa : 小股本公司賺10塊 跟大股本公司賺10塊 是可以直接相04/15 19:13
105F：→ inuyaksa : 加的嗎04/15 19:13
0050不是等權指數
市值規模直接在其中比例反映其影響
106F：→ KY1998 : 正三該推出了，槓桿仔很需要04/15 19:13
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:14:35
107F：推 Jameshunter : 50 正二 主動都有 感覺好像太雜了04/15 19:15
108F：推 warm0808 : 好會算 04/15 19:16
109F：推 qsc753 : 沒上車的自然會悲觀看待 人性R04/15 19:18
110F：推 inuyaksa : 假如GG Q1少賺10塊 看起來是1320 -10 影響不大 但其 04/15 19:18
111F：→ inuyaksa : 實影響超大？ 04/15 19:18
所以你要相信魏哲家嗎
112F：推 kobe9527 : 感謝信心加持04/15 19:25
113F：推 prostar : 你講得沒問題 重點是接下來可能掉到3200004/15 19:25
114F：→ prostar : 不是一直往上的 很多人會被甩下車04/15 19:25
自然 震盪難免
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:28:28
115F：→ kobe9527 : 需要把009816全部轉成0050嗎 04/15 19:30
差不多的東西
應該不用特別換
116F：推 dazzzlee : 3月整個月讓上車不上 現在又在那邊問能不能買 04/15 19:30
117F：→ dazzzlee : 通常這種人還是不敢買 04/15 19:30
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:35:42
118F：推 asws0808 : 糕點到了 記憶體也是算完下去 04/15 19:36
119F：推 patri0052 : 年底四萬只剩三千點可以漲捏 可以改五萬嗎04/15 19:43
五萬還看不到
發生是過熱
120F：→ patri0052 : Gg Q1三個月營收比去年底高 哪可能少 eps保底20了04/15 19:44
121F：→ dakkon : 漲了不敢買，跌了也不敢買，那當然是看別人賺 04/15 19:45
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:46:04
122F：推 leesrnat : 懂了，4萬開始空！ 04/15 19:46
123F：→ onekoni : 別 樂觀一點嘎上44400 04/15 19:47
124F：推 vviiccttoorr: 丸子，高點到了明天現賣一趟 04/15 19:47
125F：→ onekoni : 基本面可以支撐上44000的話不要亂空04/15 19:47
126F：推 herculus6502: 44k應該沒問題，問題是要花多久 04/15 19:47
127F：推 leesrnat : 懂了，歐印正2到44000開始歐印放空正二 04/15 19:51
128F：推 q09701023 : 算台積電 保守估2028EPS 到10月估到2700元，還有600 04/15 19:56
129F：→ q09701023 : 元 那就知道怎麼算了 ，加上AI 目前局勢大好，如果04/15 19:56
130F：→ q09701023 : 被動元件起來那真的一系列大多頭估44000 差不多04/15 19:56
131F：推 wkbz : 完了 04/15 19:56
132F：→ q09701023 : 就單純川普那邊在安靜一陣子就好04/15 19:57
133F：→ s832015825 : 懂了 all in 正2 或981a 到4400004/15 19:57
134F：→ onekoni : 希望川寶期中選舉前安靜點 04/15 19:58
135F：推 gipgip12 : 參考凱利上限與最佳槓桿率、現在位階其實該降槓桿嗎 04/15 20:00
150% 即可
資金成本很低
除非央行升息不然150%最有效率
136F：推 jerrey : 越爛越喷04/15 20:02
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:05:12
137F：→ gipgip12 : 還有動態槓桿調整時機要怎麼抓？一季一次還是創高破 04/15 20:05
138F：→ gipgip12 : 底再調 04/15 20:05
季度eps （獲利）
央行調利率（資金成本）
大跌（折現率）
這三個都有調整可能
139F：推 kiversonx17 : 大盤竟然也能算eps 學了一課04/15 20:07
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:08:44
140F：推 gipgip12 : 感謝分享，也就是說大仁哥的50/50改成25/75更有效囉 04/15 20:11
5050是一倍槓桿
2575槓桿率更高 風險更高
但目前資金成本能支撐
願意承擔風險者可以
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:12:41
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:13:12
141F：推 gipgip12 : 另外遇到崩盤想用信貸加碼的話，也是建議別超過凱利 04/15 20:14
142F：→ gipgip12 : 上限嗎？ 04/15 20:14
用薪水還不算
用股票還算
最佳槓桿率是要調槓桿
所以要能調動再平衡的
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:16:25
143F：推 gipgip12 : 謝謝一貓大 04/15 20:18
144F：推 QQQwe : 感謝，那我757不出了，不然這檔爛1年了 04/15 20:19
145F：→ onekoni : 757問題是裡面選到不是七巨頭的東西 這個可能要自己04/15 20:21
146F：→ onekoni : 研究一下04/15 20:21
147F：→ onekoni : 我沒注意他非七巨頭的成分展望如何04/15 20:21
148F：推 twic : 越貴越買04/15 20:33
149F：推 QQQwe : 7-1(少了特斯拉)，多了博通、網飛、美光、PLTR 04/15 20:37
150F：→ QQQwe : 本想把757全轉倉00988A，但確實如你講的好像開漲了04/15 20:38
151F：→ onekoni : 這樣有點難評估 要你自己決定了 04/15 20:39
152F：推 junior020486: 757不用動04/15 20:39
153F：→ onekoni : 博通沒問題 但網飛美光帕蘭緹爾不太熟他們的盈利結04/15 20:39
154F：→ onekoni : 構04/15 20:39
155F：→ junior020486: 舊的etf不要動，新資金過去就行04/15 20:39
156F：→ junior020486: 像我覺得9818比較好，我舊的納指也沒砍04/15 20:40
157F：→ junior020486: 然後988A也是新資金去買04/15 20:40
158F：推 QQQwe : 感謝j大，主要是已經歐印了，用新資金去建倉會很慢 04/15 20:42
159F：→ QQQwe : 才會想說是不是轉倉比較快 04/15 20:42
160F：→ s832015825 : 981 988 0050 三檔 定期定額 刪app04/15 20:43
161F：推 schula : 推推，動態優文04/15 21:08
162F：推 linoo315 : 今天一堆人跑，等著不敢追fomo04/15 21:14
163F：→ onekoni : 怕就怕4萬才追04/15 21:15
164F：推 planta : 剛進股票的時候，有人說萬八存股，粉身碎骨！結果現04/15 21:26
165F：→ planta : 在呢36,000!雖一路抱心驚膽跳，但是還是很慶幸抱住 04/15 21:26
166F：→ planta : 了！台積電的目標價是2330! 04/15 21:26
167F：→ timetostudy : 萬八存股驕傲一輩子04/15 21:29
168F：→ hensel : 前一篇來補推一下 這裡不是學術討論 市場怎麼樣都04/15 21:48
169F：→ hensel : 有人賺錢 在那邊辯觀念辯學術 人家就是財產翻倍又04/15 21:48
170F：→ hensel : 願意分享04/15 21:48
171F：→ hensel : 明明是萬二存骨 04/15 21:48
172F：推 xheath : 不懂問 為什麼正二可以一直抱著 不是會震盪損耗嗎04/15 22:09
https://i.mopix.cc/r0gVx1.jpg
不要到黃區紅區
都是好處大於壞處
導入估值
https://i.mopix.cc/Y0rE1B.jpg
維持在150%以下
動能紅利都高過耗損
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:14:22
173F：推 humbler : 衝阿 04/15 22:18
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:21:12
174F：推 mig : 定期定額不要瞎忙了 04/15 22:58
175F：→ bigair888 : 台股算EPS 04/15 23:52
176F：推 mmarty : 有看有推 04/15 23:56
177F：推 Orenjifurai : 高手 04/15 23:58
178F：推 InTheLAR : 這個是山椒魚嗎 04/16 00:58
179F：推 devilsabre : 推 04/16 01:59
180F：推 gloria0807 : 謝謝one大，請問我有固定00713領利息轉投入0050， 04/16 03:02
181F：→ gloria0807 : 如果全部出清換0050或正二如何～ 04/16 03:02
182F：→ onekoni : 能承受風險可以調整換成1.5倍（50正二50那指） 04/16 07:46
183F：→ onekoni : 如果心臟受不了可以0050+那指 04/16 07:46
184F：推 roy12345 : 本來好好的 被你這樣一算 我開始怕了 04/16 08:24
185F：→ onekoni : 建議一鍵出清+放空 會贏喔 04/16 08:26
186F：推 taikouhncheu: 懂了，39000全數出清，要預判別人的預判04/16 08:41
187F：推 vux : 衝啊04/16 08:45
188F：推 weiren6 : 請問一貓大 假設持續超出1.5倍 你會繼續割沙威瑪嗎04/16 17:39
189F：→ onekoni : 我是繼續割沒錯啊04/16 18:07
190F：→ onekoni : 不要超1.5 一超就割04/16 18:07
191F：→ onekoni : 割了投納指04/16 18:07
193F：→ onekoni : 現在142 在等漲到門檻04/16 20:16
194F：推 weiren6 : 但是割沙威瑪轉到那指 這樣槓桿還是會超過1.5倍 04/16 20:17
195F：→ weiren6 : 假設那指100 正2 100，假設正2 100->120其中20轉納04/16 20:19
納指50%正二50%=150
應該不會超過啊
100 120=1.54
割完
120 100=1.45
然後再等他漲破1.5
※ 編輯: onekoni (49.216.45.45 臺灣), 04/16/2026 22:16:55
※ 編輯: onekoni (49.216.45.45 臺灣), 04/16/2026 22:19:34
196F：推 weiren6 : 謝謝一貓大 04/16 22:56
197F：→ weiren6 : 看起來是超過50%就割，而不是在平衡至1.5 04/16 22:57
198F：→ weiren6 : 再 04/16 22:57
199F：→ onekoni : 總之就別偏離太多就是 04/16 23:29
200F：→ onekoni : 我上次是從155割到140然後下跌 回漲後142 04/16 23:29
201F：→ onekoni : 讓槓桿在+-10%附近即可 04/16 23:30
202F：推 gloria0807 : 謝謝one大 04/17 01:18
203F：推 dancehotdog : 這個指數也要對應全球股市跟資金去調整吧 04/26 20:12