作者magicgreet (grant)
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標題Re: [情報] 2337 旺宏 3月營收 m+45.94% y+96.46%
時間Tue Apr 7 14:57:06 2026
: 看月營收說故事到底能幹嘛
: 現在記憶體最主要扯蛋的是他的毛利
: 上週關門前漏撿幾張11X
: 個人預估這間今年eps約18元上下
: 合理股價為180左右
: 順便開始提早佈面板
: 不過還是得看總經做調整。
: 每天準時收看皓哥早報講總經
: 順便在高鐵上聽聽黃段子舒壓一下…
任天堂佔比旺宏營收約20-25%
三月底發出消息砍產能30%
預計四月後續會看到影響
25Q4 毛利24%
26Q1 我算70%好了 EPS大概 3.5-4
怎麼可以到18-30我真的蠻好奇的....
還是我算錯(?
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1F：推 gtaped05550 : 記住 看不懂才會漲 04/07 14:59
2F：推 direct : 不是HBM的漲價，消費端會減少購買，結果應該快浮現 04/07 14:59
3F：→ direct : 了 04/07 14:59
4F：推 goodevening : 現在emmc調漲，而任天堂主要是rom，營收應該不能這 04/07 15:03
5F：→ goodevening : 樣算了，因為emmc漲太多，任天堂的占比本來就會變小 04/07 15:03
6F：推 denny2000 : 看看矽光子族群華麗的EPS 04/07 15:03
7F：→ malasong : 大家又開始打電動了 04/07 15:03
8F：推 beneton33 : eMMC/ ROM 分不出來 危險了 04/07 15:03
9F：推 amig0123 : 現在不看EPS 只看題材 04/07 15:04
10F：推 smiles0113 : 現在NAND的價格賣給任天堂是拉低毛利率啦！ 要測一 04/07 15:05
11F：→ smiles0113 : 大堆項目… 04/07 15:05
12F：推 yurmom : 板上大神都說記憶體is over了 你們還在妄想什麼… 04/07 15:06
13F：推 minazukimaya: 你要拿毛利80-90去算啊 凱基是這樣算的 04/07 15:06
14F：→ smiles0113 : 出給老任的NAND不是旺宏自產的 我只能這麼說.. 04/07 15:06
15F：→ minazukimaya: 毛利90，2027 eps上看100 ForwardPE低抓20 股價2000 04/07 15:07
16F：推 jerry10307 : 旺宏營收漲eMMC。不過鈺創群聯沒跟漲，炒題材 04/07 15:07
17F：→ Feting : 漲到一個程度不如直接改用高階品 04/07 15:08
18F：推 tigerzz3 : 靠夭喔 股價2000 04/07 15:08
19F：推 tv50046 : 高階品的價格不會漲價嗎？疑惑點 04/07 15:09
20F：推 minazukimaya: eps明年上看100耶(凱基說的) 算一下PEG，給2000不過 04/07 15:10
21F：噓 Piplup17 : 如果同族群齊齊漲，那才是抄題材，旺宏有相對其他 04/07 15:10
22F：→ Piplup17 : 廠商的優勢與定位，不能一概而論 04/07 15:10
23F：→ minazukimaya: 分吧 從虧錢變成賺十個股本耶你看看 04/07 15:10
24F：→ magicgreet : 旺宏做的不是其他廠商不做的嗎...是什麼技術領先嗎. 04/07 15:11
25F：噓 rcf150cc : 沒買就看人家賺 懂? 04/07 15:11
26F：→ minazukimaya: 其他廠商技術不夠 沒辦法搶這種毛利90%的生意啦 04/07 15:11
27F：→ StarRoad : 雖然細節錯了但結論差不多。如果參考前三個月YOY（ 04/07 15:11
28F：→ StarRoad : 上調到80%），那今年eps預估大概是2-4 (還沒考慮任 04/07 15:11
29F：→ StarRoad : 天堂減產影響) 04/07 15:11
30F：→ Piplup17 : 其他廠商不做，只有旺宏做，這難道是缺點？ 04/07 15:12
31F：推 goodevening : 看分析說其他產品也是可以模擬emmc，所以缺貨漲幅會 04/07 15:12
32F：→ goodevening : 有限制，漲太多直接用其他產品模擬就好，成本比較便 04/07 15:12
33F：→ goodevening : 宜 04/07 15:12
34F：→ StarRoad : 我覺得預估失準頂多再翻倍，就抓6吧 04/07 15:13
35F：推 tigerzz3 : 穩超台積電台光電台達電 明天先掛第一盤買進(x 04/07 15:13
36F：→ Flyroach : 到底哪些東西還在用emmc呀.. 04/07 15:13
37F：→ minazukimaya: 什麼TLC弄成pSLC的 肯定比不上旺宏的SLC啊 (反串) 04/07 15:13
38F：→ minazukimaya: 我大旺宏的SLC就算賣pSLC的三倍價 工控商也只能摸著 04/07 15:14
39F：→ minazukimaya: 鼻子買 04/07 15:14
40F：推 goodapple807: 8-9成毛利 中國廠商都是白癡嗎 看著旺宏賺 04/07 15:16
41F：推 rabbit61677 : 汽車 工業機器人 醫療 IOT，既有產品要維護 04/07 15:16
42F：→ rabbit61677 : 新設計驗證也不是說改就改，所以還是有需求 04/07 15:16
43F：推 antiSOC : XDDD emmc跟光碟也要漲有87%像 04/07 15:16
44F：推 jojo898933 : 看到你發文 心又更安了謝謝^_^ 04/07 15:17
45F：推 a11011788 : 戰爭股票虧太多 蓋牌打電動 懂？ 04/07 15:17
46F：推 antineutrino: 會扯任天堂就是搞不清楚旺為什麼之前那麼慘 04/07 15:18
47F：推 fatb : eps 100 也不會有2000 賺一年的吧 04/07 15:18
48F：推 goodapple807: 希望mina大把這隻空到下市 投顧亂寫報告大家就信 04/07 15:18
49F：→ fatb : 旺宏eps 100 南亞科給個200不過份吧 04/07 15:19
50F：→ fatb : mina不是空華邦電嗎 AI說這隻純粹跟漲的 04/07 15:19
51F：→ rabbit61677 : 大廠放棄並非不想賺這個，而是HBM更好賺 04/07 15:19
52F：→ rabbit61677 : 而且要先去卡位，旺宏這種是撐到競爭者退出 04/07 15:19
53F：→ rabbit61677 : 不過之後不用eMMC的話，他也是要轉其他產品 04/07 15:19
54F：推 dragonjj : 望綠賠錢時候都有2X 怎麼可能下市?但是股價會維持 04/07 15:20
55F：→ dragonjj : 100嗎?我不覺得~ 04/07 15:20
56F：推 horse2819 : 若是看營收他怎麼可能在這裡 04/07 15:21
57F：推 tv50046 : 海力士 三星 鎧俠 美光大廠退出這小市場，然後這個 04/07 15:21
58F：→ tv50046 : 小市場的量給旺宏一家吃，然後大陸廠商也沒有做這 04/07 15:21
59F：→ tv50046 : 個，應該是這個原因吧 04/07 15:21
60F：推 brain9453 : 貪狗算出來的 04/07 15:21
61F：→ brain9453 : 空到下市 04/07 15:22
62F：推 smiles0113 : 價格太高的話 確實會把新產品逼去使用更高階的產品 04/07 15:22
63F：→ smiles0113 : 比如eMMC > UFS 但那個只能是新產品 04/07 15:22
64F：推 minazukimaya: EPS 100稅後是2000億獲利 稅前2500億 營收2800億 04/07 15:23
65F：→ smiles0113 : 現在 MLC 價格比 TLC 要更好 04/07 15:23
66F：推 goodapple807: 屁啦 毛利如果eMMC可以80%以上 不做的是白癡? 04/07 15:23
67F：→ samm3320 : 撿剩飯也是有專業的 04/07 15:23
68F：推 tv50046 : 問題是小容量的價格也沒多高，大容量的價格也高， 04/07 15:23
69F：→ tv50046 : 廠商也不是傻子成本考量 04/07 15:23
70F：推 fatb : 記憶體本質：沒人能壟斷太久 04/07 15:23
71F：→ minazukimaya: 毛利85-90% 04/07 15:24
72F：→ tv50046 : 現在毛利率沒那麼高吧，40-50%左右吧 04/07 15:24
73F：→ samm3320 : 你要維持一個產線去賺這麼點量大廠不划算啊 04/07 15:24
74F：→ minazukimaya: 月營收250億左右 這都是凱基估的數字(2027 EPS破百) 04/07 15:25
75F：推 Piplup17 : 就是利基市場 04/07 15:28
76F：→ goodapple807: 投顧把別人當傻子 04/07 15:28
77F：推 minazukimaya: 年營收2800億市場其實不小 鎧俠一年也就3-4兆日元 04/07 15:28
78F：→ lightson : 99華邦電 04/07 15:29
79F：→ fatb : 華邦電真的砍掉換去其他兩家好一點( 04/07 15:30
80F：推 brain9453 : 好蘋果幫揍旺宏 04/07 15:30
81F：→ fatb : 旺宏 吃得下這產能嗎 好奇 04/07 15:30
82F：推 tv50046 : 看消息說資本支出220e，擴增產能到3萬片，目前是2 04/07 15:37
83F：→ tv50046 : 萬片的樣子 04/07 15:37
84F：→ tv50046 : 12吋晶圓廠一座，8吋一座，總共兩座 04/07 15:39
85F：噓 yurmom : 看不懂就跟著板上高手一起喊記憶體over然後看別人賺 04/07 15:40
86F：→ yurmom : 就好了 反正市場機會多的是 自己找出路 04/07 15:40
87F：→ DonDonFans : 看財報有用 人人都是股神了 04/07 15:40
88F：→ DonDonFans : 台灣市場這麼小 要不要漲不會去看甚麼麵的 04/07 15:41
89F：→ Feting : 會賺的之前170高割離席了吧 04/07 15:42
90F：→ goodapple807: 記憶體有沒有over我不知道 但是旺宏我知道是詐騙 04/07 15:44
91F：→ Feting : 現在主要資金都跑去超光通，記憶卡蛙慢慢等資金回 04/07 15:45
92F：→ Feting : 來 04/07 15:45
93F：推 shiftsmart : 旺宏不是只做卡帶 機體被砍量不影響吧 04/07 15:48
94F：→ ninggo : 靠原本尿性賺錢的話 紅利奶水吃完就會打回原型了 04/07 15:54
95F：→ gtor7923 : 你沒算錯 是公司財務算錯啦 04/07 15:57
96F：→ stolencake : 我們的人已經？ 04/07 16:01
97F：推 Jmayu : 有沒有買這檔真的蠻明顯的== 04/07 16:09
98F：→ LipaCat5566 : 旺宏買的是未來不是pe 04/07 16:11
99F：推 bear753951 : 飆股誰在跟你看eps 04/07 16:17
100F：推 energy100203: 旺旺算eps 真嘟假嘟 04/07 16:19
101F：→ goodman5566 : 算eps估股價 不會賺錢 04/07 16:28
102F：推 opticalman : 散戶認證精算後不屑買 04/07 16:50
103F：→ HiuAnOP : 毛利70不夠就抓90阿！還不夠就PE100！ 04/07 16:57
104F：→ HiuAnOP : 記憶體 IS OVER！ 04/07 16:57
105F：→ StarRoad : 技術不是門檻時，別人不搶食的原因只有要嘛賺得不 04/07 17:16
106F：→ StarRoad : 夠多、要嘛就賺得不夠久 04/07 17:16
107F：推 perlone : 高檔算eps 04/07 17:20
108F：→ azure : 你為什麼認真回？ 04/07 17:24
109F：推 nanziroh : 台股沒人在看營收的 04/07 17:24
110F：推 jack990568 : 慢慢等 旺宏還有很多以前被大家忽略的題材 04/07 18:33
111F：推 guanting886 : 不知道怎麼估的去看人家報告13頁 04/07 19:59
112F：→ goodapple807: 唬爛的亂估誰信XD 04/07 20:13
113F：→ faelone : 凱基那個估emmc毛利比HBM還高，信的就信吧 04/07 20:34
114F：推 nic0911 : 旺宏月營收成本在7億元左右, 三月營收 44.2億元 04/07 22:46
115F：推 hand5515 : 真的笑死 ptt法人看衰定律 到底怎麼輸 04/08 12:31
116F：推 yummybron : PTT法人還是有料的 04/08 14:18