作者magicgreet (grant)
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标题Re: [情报] 2337 旺宏 3月营收 m+45.94% y+96.46%
时间Tue Apr 7 14:57:06 2026
: 看月营收说故事到底能干嘛
: 现在记忆体最主要扯蛋的是他的毛利
: 上周关门前漏捡几张11X
: 个人预估这间今年eps约18元上下
: 合理股价为180左右
: 顺便开始提早布面板
: 不过还是得看总经做调整。
: 每天准时收看皓哥早报讲总经
: 顺便在高铁上听听黄段子舒压一下…
任天堂占比旺宏营收约20-25%
三月底发出消息砍产能30%
预计四月後续会看到影响
25Q4 毛利24%
26Q1 我算70%好了 EPS大概 3.5-4
怎麽可以到18-30我真的蛮好奇的....
还是我算错(?
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1F：推 gtaped05550 : 记住 看不懂才会涨 04/07 14:59
2F：推 direct : 不是HBM的涨价，消费端会减少购买，结果应该快浮现 04/07 14:59
3F：→ direct : 了 04/07 14:59
4F：推 goodevening : 现在emmc调涨，而任天堂主要是rom，营收应该不能这 04/07 15:03
5F：→ goodevening : 样算了，因为emmc涨太多，任天堂的占比本来就会变小 04/07 15:03
6F：推 denny2000 : 看看矽光子族群华丽的EPS 04/07 15:03
7F：→ malasong : 大家又开始打电动了 04/07 15:03
8F：推 beneton33 : eMMC/ ROM 分不出来 危险了 04/07 15:03
9F：推 amig0123 : 现在不看EPS 只看题材 04/07 15:04
10F：推 smiles0113 : 现在NAND的价格卖给任天堂是拉低毛利率啦！ 要测一 04/07 15:05
11F：→ smiles0113 : 大堆项目… 04/07 15:05
12F：推 yurmom : 板上大神都说记忆体is over了 你们还在妄想什麽… 04/07 15:06
13F：推 minazukimaya: 你要拿毛利80-90去算啊 凯基是这样算的 04/07 15:06
14F：→ smiles0113 : 出给老任的NAND不是旺宏自产的 我只能这麽说.. 04/07 15:06
15F：→ minazukimaya: 毛利90，2027 eps上看100 ForwardPE低抓20 股价2000 04/07 15:07
16F：推 jerry10307 : 旺宏营收涨eMMC。不过钰创群联没跟涨，炒题材 04/07 15:07
17F：→ Feting : 涨到一个程度不如直接改用高阶品 04/07 15:08
18F：推 tigerzz3 : 靠夭喔 股价2000 04/07 15:08
19F：推 tv50046 : 高阶品的价格不会涨价吗？疑惑点 04/07 15:09
20F：推 minazukimaya: eps明年上看100耶(凯基说的) 算一下PEG，给2000不过 04/07 15:10
21F：嘘 Piplup17 : 如果同族群齐齐涨，那才是抄题材，旺宏有相对其他 04/07 15:10
22F：→ Piplup17 : 厂商的优势与定位，不能一概而论 04/07 15:10
23F：→ minazukimaya: 分吧 从亏钱变成赚十个股本耶你看看 04/07 15:10
24F：→ magicgreet : 旺宏做的不是其他厂商不做的吗...是什麽技术领先吗. 04/07 15:11
25F：嘘 rcf150cc : 没买就看人家赚 懂? 04/07 15:11
26F：→ minazukimaya: 其他厂商技术不够 没办法抢这种毛利90%的生意啦 04/07 15:11
27F：→ StarRoad : 虽然细节错了但结论差不多。如果参考前三个月YOY（ 04/07 15:11
28F：→ StarRoad : 上调到80%），那今年eps预估大概是2-4 (还没考虑任 04/07 15:11
29F：→ StarRoad : 天堂减产影响) 04/07 15:11
30F：→ Piplup17 : 其他厂商不做，只有旺宏做，这难道是缺点？ 04/07 15:12
31F：推 goodevening : 看分析说其他产品也是可以模拟emmc，所以缺货涨幅会 04/07 15:12
32F：→ goodevening : 有限制，涨太多直接用其他产品模拟就好，成本比较便 04/07 15:12
33F：→ goodevening : 宜 04/07 15:12
34F：→ StarRoad : 我觉得预估失准顶多再翻倍，就抓6吧 04/07 15:13
35F：推 tigerzz3 : 稳超台积电台光电台达电 明天先挂第一盘买进(x 04/07 15:13
36F：→ Flyroach : 到底哪些东西还在用emmc呀.. 04/07 15:13
37F：→ minazukimaya: 什麽TLC弄成pSLC的 肯定比不上旺宏的SLC啊 (反串) 04/07 15:13
38F：→ minazukimaya: 我大旺宏的SLC就算卖pSLC的三倍价 工控商也只能摸着 04/07 15:14
39F：→ minazukimaya: 鼻子买 04/07 15:14
40F：推 goodapple807: 8-9成毛利 中国厂商都是白痴吗 看着旺宏赚 04/07 15:16
41F：推 rabbit61677 : 汽车 工业机器人 医疗 IOT，既有产品要维护 04/07 15:16
42F：→ rabbit61677 : 新设计验证也不是说改就改，所以还是有需求 04/07 15:16
43F：推 antiSOC : XDDD emmc跟光碟也要涨有87%像 04/07 15:16
44F：推 jojo898933 : 看到你发文 心又更安了谢谢^_^ 04/07 15:17
45F：推 a11011788 : 战争股票亏太多 盖牌打电动 懂？ 04/07 15:17
46F：推 antineutrino: 会扯任天堂就是搞不清楚旺为什麽之前那麽惨 04/07 15:18
47F：推 fatb : eps 100 也不会有2000 赚一年的吧 04/07 15:18
48F：推 goodapple807: 希望mina大把这只空到下市 投顾乱写报告大家就信 04/07 15:18
49F：→ fatb : 旺宏eps 100 南亚科给个200不过份吧 04/07 15:19
50F：→ fatb : mina不是空华邦电吗 AI说这只纯粹跟涨的 04/07 15:19
51F：→ rabbit61677 : 大厂放弃并非不想赚这个，而是HBM更好赚 04/07 15:19
52F：→ rabbit61677 : 而且要先去卡位，旺宏这种是撑到竞争者退出 04/07 15:19
53F：→ rabbit61677 : 不过之後不用eMMC的话，他也是要转其他产品 04/07 15:19
54F：推 dragonjj : 望绿赔钱时候都有2X 怎麽可能下市?但是股价会维持 04/07 15:20
55F：→ dragonjj : 100吗?我不觉得~ 04/07 15:20
56F：推 horse2819 : 若是看营收他怎麽可能在这里 04/07 15:21
57F：推 tv50046 : 海力士 三星 铠侠 美光大厂退出这小市场，然後这个 04/07 15:21
58F：→ tv50046 : 小市场的量给旺宏一家吃，然後大陆厂商也没有做这 04/07 15:21
59F：→ tv50046 : 个，应该是这个原因吧 04/07 15:21
60F：推 brain9453 : 贪狗算出来的 04/07 15:21
61F：→ brain9453 : 空到下市 04/07 15:22
62F：推 smiles0113 : 价格太高的话 确实会把新产品逼去使用更高阶的产品 04/07 15:22
63F：→ smiles0113 : 比如eMMC > UFS 但那个只能是新产品 04/07 15:22
64F：推 minazukimaya: EPS 100税後是2000亿获利 税前2500亿 营收2800亿 04/07 15:23
65F：→ smiles0113 : 现在 MLC 价格比 TLC 要更好 04/07 15:23
66F：推 goodapple807: 屁啦 毛利如果eMMC可以80%以上 不做的是白痴? 04/07 15:23
67F：→ samm3320 : 捡剩饭也是有专业的 04/07 15:23
68F：推 tv50046 : 问题是小容量的价格也没多高，大容量的价格也高， 04/07 15:23
69F：→ tv50046 : 厂商也不是傻子成本考量 04/07 15:23
70F：推 fatb : 记忆体本质：没人能垄断太久 04/07 15:23
71F：→ minazukimaya: 毛利85-90% 04/07 15:24
72F：→ tv50046 : 现在毛利率没那麽高吧，40-50%左右吧 04/07 15:24
73F：→ samm3320 : 你要维持一个产线去赚这麽点量大厂不划算啊 04/07 15:24
74F：→ minazukimaya: 月营收250亿左右 这都是凯基估的数字(2027 EPS破百) 04/07 15:25
75F：推 Piplup17 : 就是利基市场 04/07 15:28
76F：→ goodapple807: 投顾把别人当傻子 04/07 15:28
77F：推 minazukimaya: 年营收2800亿市场其实不小 铠侠一年也就3-4兆日元 04/07 15:28
78F：→ lightson : 99华邦电 04/07 15:29
79F：→ fatb : 华邦电真的砍掉换去其他两家好一点( 04/07 15:30
80F：推 brain9453 : 好苹果帮揍旺宏 04/07 15:30
81F：→ fatb : 旺宏 吃得下这产能吗 好奇 04/07 15:30
82F：推 tv50046 : 看消息说资本支出220e，扩增产能到3万片，目前是2 04/07 15:37
83F：→ tv50046 : 万片的样子 04/07 15:37
84F：→ tv50046 : 12寸晶圆厂一座，8寸一座，总共两座 04/07 15:39
85F：嘘 yurmom : 看不懂就跟着板上高手一起喊记忆体over然後看别人赚 04/07 15:40
86F：→ yurmom : 就好了 反正市场机会多的是 自己找出路 04/07 15:40
87F：→ DonDonFans : 看财报有用 人人都是股神了 04/07 15:40
88F：→ DonDonFans : 台湾市场这麽小 要不要涨不会去看甚麽面的 04/07 15:41
89F：→ Feting : 会赚的之前170高割离席了吧 04/07 15:42
90F：→ goodapple807: 记忆体有没有over我不知道 但是旺宏我知道是诈骗 04/07 15:44
91F：→ Feting : 现在主要资金都跑去超光通，记忆卡蛙慢慢等资金回 04/07 15:45
92F：→ Feting : 来 04/07 15:45
93F：推 shiftsmart : 旺宏不是只做卡带 机体被砍量不影响吧 04/07 15:48
94F：→ ninggo : 靠原本尿性赚钱的话 红利奶水吃完就会打回原型了 04/07 15:54
95F：→ gtor7923 : 你没算错 是公司财务算错啦 04/07 15:57
96F：→ stolencake : 我们的人已经？ 04/07 16:01
97F：推 Jmayu : 有没有买这档真的蛮明显的== 04/07 16:09
98F：→ LipaCat5566 : 旺宏买的是未来不是pe 04/07 16:11
99F：推 bear753951 : 飙股谁在跟你看eps 04/07 16:17
100F：推 energy100203: 旺旺算eps 真嘟假嘟 04/07 16:19
101F：→ goodman5566 : 算eps估股价 不会赚钱 04/07 16:28
102F：推 opticalman : 散户认证精算後不屑买 04/07 16:50
103F：→ HiuAnOP : 毛利70不够就抓90阿！还不够就PE100！ 04/07 16:57
104F：→ HiuAnOP : 记忆体 IS OVER！ 04/07 16:57
105F：→ StarRoad : 技术不是门槛时，别人不抢食的原因只有要嘛赚得不 04/07 17:16
106F：→ StarRoad : 够多、要嘛就赚得不够久 04/07 17:16
107F：推 perlone : 高档算eps 04/07 17:20
108F：→ azure : 你为什麽认真回？ 04/07 17:24
109F：推 nanziroh : 台股没人在看营收的 04/07 17:24
110F：推 jack990568 : 慢慢等 旺宏还有很多以前被大家忽略的题材 04/07 18:33
111F：推 guanting886 : 不知道怎麽估的去看人家报告13页 04/07 19:59
112F：→ goodapple807: 唬烂的乱估谁信XD 04/07 20:13
113F：→ faelone : 凯基那个估emmc毛利比HBM还高，信的就信吧 04/07 20:34
114F：推 nic0911 : 旺宏月营收成本在7亿元左右, 三月营收 44.2亿元 04/07 22:46
115F：推 hand5515 : 真的笑死 ptt法人看衰定律 到底怎麽输 04/08 12:31
116F：推 yummybron : PTT法人还是有料的 04/08 14:18