作者afflic (afflic)
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標題Re: [情報] 2317 鴻海114年eps
時間Tue Mar 17 15:31:40 2026
今天看了一圈券商報告，分享一下感想
去年鴻海賺13.61，如果從去年最高價來看
基本上市場還是願意給鴻海接近20倍本益比
所以只要今年鴻海能賺超過15塊
股價應該還是有機會上看300
然而雖然各家大多下修鴻海今年的毛利跟獲利
但大多都還是認為鴻海今年可以成長兩成到三成
EPS大多預估落在17-18左右
所以就算市場不願意給到20倍本益比了
但如果真的能成長兩到三成
那今年股價應該還是可以上看300啦
至於高盛喊的400……可能廣達比較有機會吧……
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1F：→ tmdl : 還在300 03/17 15:32
2F：噓 mopa : 券商報告你敢信，哪一篇實現過了？ 03/17 15:37
3F：→ waynn1215 : 至少去年有創高 看看那個緯創 03/17 15:37
4F：推 bluepokil : 威剛1月就接近鴻海整年，還買信仰？ 03/17 15:38
5F：→ afflic : 券商報告都不信哦，那要擲筊嗎 03/17 15:38
6F：→ buffetta : 投信大戶沒興趣，外資不買推不動 03/17 15:39
7F：→ speady : 3/20尾盤再來看吧 03/17 15:40
8F：推 billgreenoil: 鴻海就是科技業裡的傳產 別妄想市場會給多高的本益 03/17 15:41
9F：→ billgreenoil: 比了 03/17 15:41
10F：推 orangesky43 : 建議跳過ODM..別蹲了 03/17 15:42
11F：推 TrRosenthal : 股價不會動的股票自然有他的道理，別再低基期了 03/17 15:42
12F：推 yellone741 : ai伺服器還是早點換0050都比較好….毛利一直掉法人 03/17 15:42
13F：→ yellone741 : 給的PE只會越來越低 03/17 15:42
14F：推 mecca : X15倍=255 夠低惹吧?QQ 03/17 15:42
15F：→ SnakeO : 套在238 XD 等解套的一天 03/17 15:43
16F：→ afflic : 權值股年增20%-30%，勉勉強強啦 03/17 15:43
17F：推 chhu94 : 老ai就不要持有會舒服一些 03/17 15:43
18F：推 metallica : 劵商報告我只信凱G..XDDD 03/17 15:43
19F：推 hsuanYue : 99公公QQ 03/17 15:44
20F：推 holyseraph : 99公公，公公今天又離199公公越來越近了 03/17 15:44
21F：→ afflic : 要跌破200應該不容易，如果來了強力買進 03/17 15:45
22F：推 goodapple807: 老ai不要了 轉去記憶體 旺宏要超車緯創了 03/17 15:45
23F：→ goodapple807: 2028 毛利8成 你敢嘴XD 03/17 15:46
24F：推 win8719 : 鴻海以前只有給到10現在因為AI伺服器的關係給到15 03/17 15:47
25F：→ win8719 : 16就高了~外加因為記憶體關係除了伺服器業務之外都 03/17 15:48
26F：→ win8719 : 有影響 03/17 15:48
27F：推 jenchieh5 : 鴻海股價完全看外資臉色 eps什麼的都不是重點 03/17 15:49
28F：推 f860506 : 17塊*15倍本益比 今年高點股價已經交代了 03/17 15:50
29F：→ afflic : 年底應該不會只有15倍，下半年還會開始反應明年獲利 03/17 15:51
30F：推 f860506 : 本益比是隨著年增率調整 不是隨著獲利調整 老AI會 03/17 15:53
31F：→ f860506 : 盤這麼久就是因為EPS上升但本益比下降 03/17 15:53
32F：推 cool10528 : 才13元 沒人在乎 03/17 15:54
33F：推 loveup : 你知道6669比他更便宜嗎？？？？？？ 03/17 15:54
34F：→ afflic : 毛利掉但營收增，所以獲利年增其實沒掉多少 03/17 15:54
35F：推 yellone741 : 我鴻海成本160也出場一部分了，這些ai伺服器股性就 03/17 15:55
36F：→ yellone741 : 很爛，你看今天大盤漲500緯創緯穎鴻海廣達通通沒份 03/17 15:55
37F：推 amig0123 : 不如買臻頂 上300的機會還比較大 03/17 15:55
38F：推 pk0943 : 這種毛利拉到200讓你出已經很爽了。 03/17 15:56
39F：→ afflic : 如果獲利有達標，市場遲早會還他們公道 03/17 15:56
40F：→ afflic : 其實如果真的年增三成達標，成長率比去年還高 03/17 15:56
41F：推 afra : 3%仔 03/17 15:57
42F：推 win8719 : 還有現在記憶體問題~他的成長率可能會跟記憶體產能 03/17 15:58
43F：→ win8719 : 相關ㄛ 03/17 15:58
44F：→ win8719 : 因為你記憶體就這樣多~你能做的也就這樣多 03/17 15:58
45F：推 mecca : 現在就每天買1張喇 等250全出QQ 03/17 15:58
46F：推 klwei : 實際上，報告說願意給20PE..但實際上，股價就沒有 03/17 15:59
47F：→ klwei : 到過 03/17 15:59
48F：推 redsaizu : 這種沒技術的組裝廠，本益比10倍都嫌多 03/17 15:59
49F：推 George07834 : 一定有機會上300的阿 再幾年吧 03/17 16:00
50F：→ redsaizu : 輝達也會走蘋果系統老路，第一個砍毛利的就是組裝廠 03/17 16:00
51F：→ s8900117 : 往下噴 03/17 16:00
52F：推 win8719 : 20PE去年就給到過了~最高股價到260 03/17 16:01
53F：→ jerome01 : 鴻海本益比20嗎 03/17 16:01
54F：推 klwei : 過幾年股價到300..PE搞不好最高還是15 03/17 16:01
55F：→ afflic : 20倍PE，去年基本上就有啊 03/17 16:01
56F：推 pk0943 : 這種公司毛利低，沒護城河，沒定價權，就不會有高 03/17 16:01
57F：→ pk0943 : 本益比。 03/17 16:01
58F：推 mopa : 不要看外資怎麼寫，看他們怎麼做，現在外資一副就想 03/17 16:02
59F：→ mopa : 抓交替的摸樣，怎麼會想把股價拉升到目標價呢。 03/17 16:02
60F：→ afflic : 外資今年韭菜操作，看看就好 03/17 16:02
61F：→ afflic : 到時候就會被迫追高買回了呵呵 03/17 16:03
62F：→ xavitier : 上游什麼都在漲這不是可遇見的事情嗎 03/17 16:04
63F：推 Majorjohnny : 鴻海100的時候也是一堆人罵 03/17 16:04
64F：推 joyeszhang : 他的估值就是13-15在跑 多漲的算賺到的 然後有15就 03/17 16:05
65F：→ joyeszhang : 偷笑了 還17 去年也吹15-17開個破底低標 03/17 16:05
66F：→ joyeszhang : 15*15=225 就差不多現在以反映 03/17 16:05
67F：→ joyeszhang : A大文章少看一點 100塊當然有長期投資價值200就不好 03/17 16:06
68F：→ joyeszhang : 說了 03/17 16:06
69F：推 yellone741 : 用今年的PE看都只剩12了，表示市場就只願意給12倍 03/17 16:07
70F：→ yellone741 : PE，其實這些組裝廠以前股性就很牛了，幾乎都是拿 03/17 16:07
71F：→ yellone741 : 來存股，市場給的PE也都是8-12而已，法人就很愛看 03/17 16:07
72F：→ yellone741 : 毛利率，你毛利率一直掉真的就只會給你低PE 03/17 16:07
73F：推 cruisewu2003: 咕嚕咕嚕 03/17 16:08
74F：→ afflic : 20倍又不是我講的，是去年市場給的…… 03/17 16:08
75F：噓 a135791258 : 毛三到四給你15倍差不多 不要再做夢了 03/17 16:08
76F：推 joyeszhang : 然後Ai伺服器組裝真的沒有那麼高的技術 法人不太會 03/17 16:09
77F：→ joyeszhang : 炒 獲利也很好估 你沒辦法驚豔市場就是下去 03/17 16:09
78F：推 josephpu : 鴻海依然是好公司，但ODM組裝環節不會是ai供應鏈主 03/17 16:09
79F：→ josephpu : 要的技術升級或出現瓶頸的地方 03/17 16:09
80F：→ joyeszhang : 更不要說你還拉了一坨大的 03/17 16:09
81F：推 jenchieh5 : 公公就看到外資狂買時跟上就好了，很easy 03/17 16:09
82F：→ afflic : 合理本益比多少每個人都有自己的主觀看法 03/17 16:09
83F：→ afflic : 但我看的是市場給的客觀數據 03/17 16:09
84F：推 pk0943 : 多拉多漲的就是讓你出的 03/17 16:10
85F：→ josephpu : 但假如ai硬體疊代速度慢下來，公公會比那一票高價 03/17 16:10
86F：→ josephpu : 零件股要保值。反正就每個人有每個人的選擇 03/17 16:10
87F：→ f860506 : 去年10月可能已經反應今年獲利了 03/17 16:10
88F：→ f860506 : 15倍是合理的本益比啦 03/17 16:10
89F：→ joyeszhang : 你不要糾結在過去的高點本益比 今非昔比 03/17 16:11
90F：→ afflic : 是啊 今非昔比 結果今年更高? 誰知道呢 03/17 16:11
91F：推 win8719 : 我是覺得鴻海現在13左右比較有買的價值就是了 03/17 16:14
92F：噓 ccou : 某大一直吹 散戶一直買 根本不會漲 82法則就是人多 03/17 16:17
93F：→ ccou : 的地方會輸 03/17 16:17
94F：推 kl0408 : 就算去年有給到20倍 那也只是AI發展初期資金只能 03/17 16:18
95F：推 mecca : 大概會被殺到變高股息ETF買進的標的QQ 03/17 16:18
96F：→ kl0408 : 給這些組裝廠高一點的PE, 現在還需要嗎? 03/17 16:19
97F：→ kl0408 : 資金就一套, 你是要把錢給有未來性的還是給組裝? 03/17 16:19
98F：→ josephpu : 你會發現鴻海最強的時候，是去年gb200剛開始改善良 03/17 16:20
99F：→ josephpu : 率並且爬坡的那幾季，但現在鴻廣緯三間良率都很好 03/17 16:20
100F：→ josephpu : 產能也夠大，伺服器供應鏈的瓶頸不在這了。在板子 03/17 16:20
101F：→ josephpu : 、記憶體、散熱、電源、高速傳輸 03/17 16:20
102F：→ afflic : 要確定是有未來性還是只有夢欸…… 03/17 16:20
103F：→ kl0408 : 如果這些都是夢 那公公絕對崩第一吧 03/17 16:21
104F：→ afflic : 載版 記憶體 電源 傳輸 最後還是要組裝成伺服器 03/17 16:21
105F：→ afflic : 伺服器不好，伺服器零組件會好?? 03/17 16:21
106F：→ kl0408 : 因為那些零組件有的是靠實打實的技術突破 03/17 16:22
107F：推 win8719 : 然後不要忘了手機跟電腦再鴻海占比也很重有40%以上 03/17 16:22
108F：→ kl0408 : 有技術做為門檻 自然可以有高的毛利跟高PE 03/17 16:22
109F：→ afflic : 技術再怎麼突破，也是要看伺服器出貨量啊 03/17 16:22
110F：→ josephpu : 但瓶頸不在組裝，資金會喜歡高成長高毛利的地方， 03/17 16:23
111F：→ josephpu : 通常也就是有產能瓶頸、有持續技術升級的地方 03/17 16:23
112F：→ kl0408 : 公公就是一個靠規模化造成門檻的公司而已 03/17 16:23
113F：→ kl0408 : 除非他有什麼技術突破 不然就這樣子了阿 03/17 16:23
114F：→ afflic : 他的門檻就是他的規模啊 03/17 16:23
115F：→ win8719 : 除非公公電動車突然闖出一片天~不然這個夢很小 03/17 16:23
116F：→ win8719 : 外加他手機 電腦占比40%以上今年大家都遇故這兩個 03/17 16:24
117F：推 jay3u7218 : 150 03/17 16:24
118F：→ win8719 : 會衰退~所以營收我沒看的很好 03/17 16:24
119F：→ CAFEHu : 代工仔：穩穩賺代工錢 03/17 16:24
120F：→ kl0408 : 好, 就算公公在某個小領域真有技術領先 03/17 16:24
121F：→ afflic : 產品組合一直在變，最後還是要看總獲利 03/17 16:24
122F：→ josephpu : ai持續發展，鴻海一定會漲，但不會是漲最多的那批 03/17 16:24
123F：→ kl0408 : 但別忘了它還有毒蘋果 03/17 16:24
124F：→ afflic : 權值股就是穩定每年成長兩到三成，是想要多噴 03/17 16:25
125F：→ kl0408 : 鴻海就是依照eps 還有最高15 倍PE在漲而已吧 03/17 16:25
126F：推 CCH2022 : 過去從不到100就有人說沒技術，沒技術那蘋果輝達怎 03/17 16:25
127F：→ CCH2022 : 麼不找你家隔壁五金行就好？ 03/17 16:25
128F：→ CCH2022 : 現在又說100買可以，過去還嫌100太貴不會動，漲到2 03/17 16:25
129F：→ CCH2022 : 00又改變了？ 03/17 16:25
130F：→ CCH2022 : 之後是不是又要上調200買可以 03/17 16:25
131F：→ CCH2022 : 這些人的嘴臉，真的令人搖頭。 03/17 16:25
132F：推 ohsexygirl : 緯穎都不給20倍了，鴻海憑什麼 03/17 16:25
133F：→ afflic : 沒技術能爬到台股市值前三大，那其他不就更沒技術 03/17 16:26
134F：→ kl0408 : 資金要買的時候 本來就是會拼命吹捧阿 不是都這樣? 03/17 16:26
135F：→ kl0408 : 相信市場的吹捧 卻不信現在的股價? 03/17 16:26
136F：→ afflic : 只看股價追高殺低，那就是跟韭菜一樣準備砍在阿呆谷 03/17 16:27
137F：→ kl0408 : 有信仰也很好啦，有時候賺得多的可能是有信仰的人 03/17 16:28
138F：→ kl0408 : 鴻海我是覺得暴漲已經很難, 但放久也很安全 03/17 16:28
139F：推 mecca : 嫌血海爛毛利低就算了 說他沒技術??QQ 03/17 16:28
140F：→ afflic : 唯一可能吹捧的只有 03/17 16:29
141F：→ afflic : 鴻海今年達不到市場預期的成長兩三成 03/17 16:29
142F：→ CCH2022 : 講A大怎樣的肯定不是一樣長期持有爆賺的，不用廝殺 03/17 16:29
143F：→ CCH2022 : 讓多少人財富自由。 03/17 16:29
144F：→ CCH2022 : 喜歡大起大落，今年翻倍，後年歸零那種一直循環的 03/17 16:29
145F：→ CCH2022 : ，那就繼續吧 03/17 16:29
146F：→ kl0408 : 事實上組裝廠就很多家阿 03/17 16:29
147F：→ afflic : 這篇裡面所有的數字 03/17 16:30
148F：→ afflic : 只有今年獲利成長兩到三成是預估 03/17 16:30
149F：→ josephpu : 假如伺服器疊代速度變慢，開始擠牙膏，那鴻海的優 03/17 16:30
150F：→ josephpu : 勢才能真正顯現出來，但目前看不到 03/17 16:30
151F：→ afflic : 其他都是客觀數字 03/17 16:30
152F：推 yabaidesu : 用今年的看緯創還在10倍勒 看幾倍如果有用他股價就 03/17 16:30
153F：→ yabaidesu : 不會這麼低了 03/17 16:30
154F：→ kl0408 : 說真的不願意給公公比較高PE的 應該是輝達 XD 03/17 16:31
155F：推 joyeszhang : 有沒有技術是把整個AI產業鏈拉進來一起看 他就是相 03/17 16:31
156F：→ joyeszhang : 對低技術的啊 03/17 16:31
157F：→ afflic : 低技術其實無所謂，獲利會成長就好 03/17 16:33
158F：→ leftwalk : 就值200以下而已吧 03/17 16:33
159F：推 kl0408 : 是阿 只要eps一直年年成長 股價也是會緩步墊高的 03/17 16:33
160F：→ kl0408 : 只是這種型態的公司 買入的價位還是要安全一點 03/17 16:34
161F：→ kl0408 : 不然抱著會很不舒服 03/17 16:34
162F：推 macetyl : 這檔 買了乖乖領息就好 你不會猜到大戶的想法 03/17 16:34
163F：→ BUKU : 喔 鴻海你覺的20倍那偉創是？？ 03/17 16:34
164F：推 Iponponman : 喊300喊多久了 直接買其他股票就好 03/17 16:34
165F：→ kl0408 : 基本上如果可以看到200以下的鴻海, 我也是可以買來 03/17 16:34
166F：→ afflic : 反正今年上看300，持有成本想要多少看自己 03/17 16:34
167F：→ kl0408 : 放的, 當作核心持股之一 03/17 16:35
168F：→ lluunnaa : 不追高,領股利,慢慢等300 03/17 16:35
169F：→ afflic : 緯創去年18倍，162÷9 03/17 16:35
170F：推 psx : 你怎麼不選威剛才不到10倍 03/17 16:38
171F：推 kl0408 : 今天看起來是出量殺破5日線的第一根而已 03/17 16:39
172F：→ BUKU : 鴻海這價錢 股利超爛欸？.. 03/17 16:39
173F：→ afflic : 威剛今年明年能賺多少我都不知道…… 03/17 16:39
174F：→ kl0408 : 區間下緣大約在202 03/17 16:39
175F：→ horse2819 : 威剛：我一個月就，.. 03/17 16:40
176F：推 rebel : 20PE?你的EPS是用當下還是forward eps? 03/17 16:40
177F：→ afflic : 去年市場交易出來的PE，260÷13 03/17 16:41
178F：→ rebel : 13是forward 還是過去四q的eps? 03/17 16:42
179F：→ afflic : 2025年EPS13.61，2025年股價高點265 03/17 16:44
180F：→ afflic : 我內文不是都有寫嗎……很難懂嗎…… 03/17 16:44
181F：噓 wangattack : 很急喔 哈哈 買鴻海被套 空台達被嘎 03/17 16:47
182F：→ wangattack : 韭菜還笑人韭菜 03/17 16:47
183F：→ afflic : 台達跌破900以後已經回補轉多囉 03/17 16:48
184F：→ afflic : 雖然台達電的PE還是高得不可思議…… 03/17 16:48
185F：→ GingFreecss : 抱歉 這個我們不要了 03/17 16:49
186F：推 rebel : 所以就不是forward pe阿 XD 應該大家都知道過去的 03/17 16:50
187F：→ rebel : 數字參考用吧 要看市場願意給的pe當然是要看 forwa 03/17 16:50
188F：→ rebel : rd pe 難道你現在還在看台積2025 eps?大家都在估20 03/17 16:50
189F：→ rebel : 26可以賺多少了吧 03/17 16:50
190F：→ afflic : forward PE哦? 推文很多隨便你參考…… 03/17 16:51
191F：推 rebel : 所以你不能預期市場會給20pe 因為市場其實就沒給到 03/17 16:54
192F：→ rebel : 那麼高 直接拿260那時的forward pe來看市場願意給 03/17 16:54
193F：→ rebel : 的最高pe比較準 03/17 16:54
194F：推 mopa : 去年265的時候，PE沒人會估到13.61，多半是估15，所 03/17 16:54
195F：→ mopa : 以用15來計算比較妥 03/17 16:54
196F：→ afflic : 難說哦 如果當初260的時候市場覺得2025可以賺13 03/17 16:55
197F：→ afflic : 那260的時候forward PE就是20倍啊 03/17 16:55
198F：→ yb3570srz : 券商報告能信，還有窮人？ 03/17 16:55
199F：→ ssdd1012 : 卷商給你看的是藏寶圖嗎? 03/17 16:55
200F：→ yb3570srz : 大家都看券商報告做單 幹嘛上班 03/17 16:55
201F：→ afflic : 260的時候有沒有人估13我是不知道啦 03/17 16:56
202F：→ afflic : 但市場就是這樣交易給你看的 03/17 16:56
203F：→ guagua1101 : 廣達300都站不穩了 03/17 16:56
204F：推 kbytchen : 遲早會上啦 大股都動比較慢 03/17 16:56
205F：→ yb3570srz : 券商報告是做給客戶看的，有沒有真買就另一回事 03/17 16:56
206F：→ kbytchen : 現在就資金輪轉盤 各種抽插 不要急 03/17 16:57
207F：→ mopa : 那你自己預估今年eps能多少呢，再算上一次高點的最 03/17 16:57
208F：→ mopa : 高PE，價格在心中自己知道就好，但也不一定會到哪裡 03/17 16:57
209F：→ mopa : ，最後還是籌碼說話，只要外資鐵了心不拉抬，這族群 03/17 16:58
210F：→ mopa : 的股價就像心跳停止一樣，洗到散戶懷疑人生。 03/17 16:58
211F：→ afflic : 其實券商估權值股估的還可以 03/17 16:58
212F：→ afflic : 多看幾家取個平均其實蠻準 03/17 16:58
213F：→ afflic : 中小股就……嗯……有夢最美 03/17 16:58
214F：→ afflic : 看券商報告做股票還真的可以不用上班了 03/17 16:59
215F：→ afflic : 我有朋友就這樣已經財富自由了 03/17 16:59
216F：→ afflic : 辛苦券商研究員的肝惹 03/17 16:59
217F：推 rebel : 260時都2025 Q4了 誰還在管2025賺多少啊 XD 3/4都 03/17 16:59
218F：→ rebel : 已知了 03/17 16:59
219F：→ afflic : 我自己估的不準啊，沒那麼多時間去實地參訪公司 03/17 16:59
220F：推 kbytchen : 券商估的打75折看就好啦 公公股性就那樣 03/17 17:01
221F：→ afflic : 誰還在管? 讓你去問問囉我哪知道 03/17 17:01
222F：→ afflic : 反正市場交易出來的結果就是這樣 03/17 17:01
223F：→ afflic : 當下市場認為的當年EPS沒人知道 03/17 17:01
224F：→ afflic : 只能事後看財報開出來可能是在13左右 03/17 17:01
225F：→ kbytchen : 現在盤就是族群輪轉 大盤的量才是關鍵 03/17 17:02
226F：→ josephpu : 鴻海這種級別的公司，能講的法說上都講了，不能講 03/17 17:02
227F：→ josephpu : 的私下也不會講 其他消息得自己想辦法從上下游去挖 03/17 17:02
228F：→ rebel : 好好好 反正你都有定論了 任何不同的意見也聽不進 03/17 17:03
229F：→ rebel : 就照你的認知做吧 03/17 17:03
230F：→ afflic : 當然到了年底本來有些就會price in隔年的獲利 03/17 17:03
231F：→ afflic : 所以到了年底的PE比較高很正常 03/17 17:03
232F：→ josephpu : 然後forward PE的15倍是很好的指標，2425都適用 03/17 17:03
233F：→ afflic : 不是我的定論，我只是盡量拿客觀的數字 03/17 17:03
234F：→ afflic : 要看forward PE的話，你看推文這麼多你要看哪個 03/17 17:04
235F：推 rebel : 當然是看自己估出來的forward pe阿 你都靠別人意見 03/17 17:08
236F：→ rebel : 買賣嗎 不是吧 當然是自己估阿 03/17 17:08
237F：→ afflic : 這篇主要是分享券商報告的資訊 03/17 17:09
238F：→ afflic : 我自己估的就不講了反正很主觀沒有討論的意義 03/17 17:09
239F：→ rebel : 其他的我沒什麼意見 就是20pe那邊不能直接用2025算 03/17 17:15
240F：→ rebel : 用forward pe 來估市場最高願意給到多少pe比較準 03/17 17:15
241F：推 WellyT : 99公公 03/17 17:15
242F：→ afflic : 你可以說說你覺得forward PE用多少合理&原因為何 03/17 17:16
243F：→ afflic : 讓大家參考參考 03/17 17:16
244F：噓 kevin540 : 20倍？太早 03/17 17:16
245F：推 sealin : 鴻海就存骨 03/17 17:26
246F：推 lnonai : 同樣受益AI的公司，相似TAM和營收成長速度，為什麼 03/17 17:29
247F：→ lnonai : 不去買毛利擴張有定價權的公司？現在AI市況已經不 03/17 17:29
248F：→ lnonai : 是雞犬升天了，連NV的前瞻本益比都壓在20而已 03/17 17:29
249F：→ afflic : 以NV目前的獲利成長性，我是覺得20倍有點低估了就是 03/17 17:30
250F：推 lnonai : 對啊 AI龍頭毛利75%的公司forward 20 , 公公毛利多 03/17 17:32
251F：→ lnonai : 少？估值上不去原因很明顯了吧 03/17 17:32
252F：→ afflic : 台股毛利擴張有定價權的權值股 03/17 17:32
253F：→ afflic : 應該只剩台積跟台達了吧 03/17 17:32
254F：→ lnonai : 要說權值股0050裡面也有幾支散熱的表現就比代工好 03/17 17:34
255F：→ lnonai : 很多 03/17 17:34
256F：→ afflic : 公公PE上不去其實無所謂 03/17 17:34
257F：→ afflic : PE不要掉，反應獲利成長其實就OK了 03/17 17:34
258F：→ afflic : 台股權值股平均年成長率大概就兩到三成啊 03/17 17:34
259F：推 a87569650 : 你怎麼不想想260多的股價的時候是不是估eps超高的 03/17 17:34
260F：→ a87569650 : 時候? 300鴻海誰買誰牛逼 03/17 17:34
261F：→ afflic : 散熱股的獲利預估……我是不敢領教…… 03/17 17:34
262F：推 klwei : 公公能賺多少是我乾爹定義的齁，這種公司是能給多 03/17 17:35
263F：→ klwei : 高的本益比 03/17 17:35
264F：→ afflic : 260的時候已經第四季了 03/17 17:36
265F：→ afflic : eps接近真實財報數字反而比較合理吧 03/17 17:36
266F：→ afflic : 說到散熱，如果伺服器賣不好，很難想像散熱要怎麼好 03/17 17:37
267F：→ klwei : 他如果能上300, 就只能靠不斷擴大的營收跟EPS..要 03/17 17:37
268F：→ klwei : 給高本益比...不可能 03/17 17:37
269F：→ afflic : 那就靠擴大獲利啊 03/17 17:37
270F：→ afflic : 權值股年增兩三成很高了吧是要多高 03/17 17:38
271F：→ klwei : 不用講散熱，這一切的源頭就是看輝達 03/17 17:38
272F：→ afflic : 是啊，今年輝達股價一直起不來，我一直覺得很詭異 03/17 17:39
273F：→ afflic : CSP資本支出幾千億去哪了 03/17 17:39
274F：推 klwei : 華西街現在就是覺得輝達營收到頂了 03/17 17:41
275F：→ afflic : 輝達起不來，伺服器代工就起不來 03/17 17:41
276F：→ afflic : 伺服器零組件還能漲我就覺得是偏炒作 03/17 17:41
277F：→ klwei : 阿輝達都到頂了，伺服器能怎麼成長 03/17 17:41
278F：→ afflic : 黃仁勳還說今年五千億明年一兆耶 03/17 17:42
279F：→ afflic : 反正看看吧看是黃仁勳對還是華西街對 03/17 17:42
280F：→ klwei : 先不用管對錯，輝達股價就是現在的共識 03/17 17:42
281F：→ klwei : 那就看乾爹能不能不斷打破那些分析師預期 03/17 17:43
282F：→ klwei : 如果輝達停止成長，那你覺得伺服器要給多少PE 03/17 17:44
283F：→ okbon : 你不知道去年高點反應今年嗎 03/17 17:44
284F：→ afflic : 停止成長再說吧，至少目前還沒發生 03/17 17:45
285F：推 Brioni : 260就是反應EPS 17* 15倍PE吧，沒不合理 03/17 17:45
286F：→ afflic : 如果你覺得2025Q4已經完全反應了2026 03/17 17:46
287F：→ Brioni : 如果估2027年底EPS 20，那差不多第四季就會逐漸拉上 03/17 17:46
288F：→ Brioni : 300 03/17 17:46
289F：→ afflic : 那今年就看2027吧 03/17 17:46
290F：→ afflic : 不過我是不喜歡看這麼遠 03/17 17:46
291F：→ afflic : 反正今年目標就是上看300 03/17 17:47
292F：→ afflic : 看你覺得是反應2026還是2027其實無所謂 03/17 17:47
293F：推 sleepinggod : 營收成長2-3成還是獲利成長2-3成？ 03/17 17:48
294F：→ afflic : 獲利 03/17 17:48
295F：→ rebel : 海公公我沒什麼研究耶 不過用forward pe去看 這是 03/17 17:48
296F：→ rebel : 個很一般的通則吧 03/17 17:48
297F：→ afflic : 問題在於forward PE多少才合理 03/17 17:48
298F：→ Brioni : 那就抱到年底也沒不行 03/17 17:49
299F：→ afflic : 十份報告可能十家PE都不一樣 03/17 17:49
300F：→ afflic : 但其實EPS不會差太多 03/17 17:49
301F：→ josephpu : 公司沒有大幅超出法人的預估，只要景氣基本面沒問 03/17 17:49
302F：→ josephpu : 題，那下半年就會開始反應隔年的eps，所以去年高點 03/17 17:49
303F：→ josephpu : 265大概是今年eps的15倍，24年高點230大概也是25ep 03/17 17:49
304F：→ josephpu : s的15倍，不過鴻海這次開25eps是低於去年預估的， 03/17 17:49
305F：→ josephpu : 因為它第四季 03/17 17:49
306F：→ Brioni : 但如果2027沒成長那就要好好考慮機會成本 03/17 17:50
307F：→ afflic : 2027真的有點遙遠，畢竟現在才三月…… 03/17 17:51
308F：→ Brioni : 最怕營收擴大毛利卻掉，這樣獲利可能低於預期 03/17 17:51
309F：→ josephpu : 至於現在普遍都估27年在20上下 03/17 17:51
310F：→ afflic : 營收增幅大於毛利減幅就沒事 03/17 17:51
311F：→ rebel : 多少才合理不就是做完研究才知道嗎 怎麼又跳針了 03/17 17:51
312F：→ rebel : 不然就去查260那時券商報告給的forward eps不就好 03/17 17:51
313F：→ rebel : 了 你不就是看券商報告 03/17 17:51
314F：→ afflic : 26年賺17跟27年賺20，你覺得哪個比較可信? 03/17 17:52
315F：→ Brioni : 27年20上下，如果真的穩，年底300不是問題 03/17 17:53
316F：→ Brioni : 可不可信這就是要做功課的地方，不然產業分析師到處 03/17 17:54
317F：→ Brioni : 跑是跑心酸的 03/17 17:54
318F：→ afflic : 260那個時候的報告都是用2026的PE了 03/17 17:55
319F：→ afflic : 你要怎麼在260的時候知道市場覺得2025的PE是多少 03/17 17:55
320F：→ afflic : 我的經驗是，太久以後的預估不太可信…… 03/17 17:56
321F：→ afflic : 今年的業績公司派都不一定說得準了更何況是明年 03/17 17:56
322F：→ josephpu : 要有辦法打破這種循環，那就是要持續開出大幅超越 03/17 17:57
323F：→ josephpu : 法人預期的三率跟獲利，但目前看來odm整個大族群都 03/17 17:57
324F：→ josephpu : 做不到，因為組裝這環節不是供應鏈持續升級或有瓶 03/17 17:57
325F：→ josephpu : 頸的地方。最後就是要抱台灣的大權值，你都要先跟0 03/17 17:57
326F：→ josephpu : 050或台積比較，大多投裡時間的機會成本很重要 03/17 17:57
327F：推 Brioni : 所以法人很常Q4大動作，因為能見度相對高 03/17 17:58
328F：→ afflic : 公公這種股票要超過gg，只有趁大家都不想要的時候 03/17 17:58
329F：→ afflic : 成長性高的股票甜甜價也少 03/17 17:59
330F：→ Brioni : 機構抓2-3季預測還不算太離譜，但如果中間消息超過 03/17 17:59
331F：→ Brioni : 預期就會看到法人在消息後狂追 03/17 17:59
332F：→ afflic : 是啊 兩到三季勉強ok 03/17 18:00
333F：→ afflic : 但比如說現在才三月就要看明年底的數字…… 03/17 18:00
334F：→ afflic : 看得太遠，到時候做夢沒實現會很可怕 03/17 18:01
335F：→ Brioni : 不然就只能等ETF調整組成時看籌碼夠不夠拉動鴻海 03/17 18:01
336F：→ yeadean : 99公公 03/17 18:01
337F：推 momochacha : 260就狗盛發了目標價400的故事造出來的高點 去看狗 03/17 18:01
338F：→ momochacha : 盛發完報告後出多少貨 03/17 18:01
339F：→ afflic : 今年鴻海是不是真的能成長兩三成都不知道了還看明年 03/17 18:01
340F：推 josephpu : 假如你連今年鴻海成長兩三成都不肯定，那你現在出 03/17 18:03
341F：→ josephpu : 來發一篇文喊買進幹嘛.... 03/17 18:03
342F：→ afflic : 我沒喊啊，只是分享券商數字 03/17 18:07
343F：→ afflic : 希望研究員們的研究是對的 03/17 18:07
344F：→ afflic : 兩三成我是覺得合理 03/17 18:09
345F：推 tvc1004 : 看看緯創...公公很好了 03/17 18:09
346F：→ afflic : 但會不會真的發生搞不好劉揚偉也沒辦法肯定跟你說 03/17 18:09
347F：→ afflic : 魏哲家還敢喊一個確切數字 03/17 18:10
348F：→ afflic : 劉揚偉都只敢用形容詞 03/17 18:10
349F：→ afflic : 其實緯創券商預估的成長比鴻海高欸 03/17 18:10
350F：推 facio124 : 現在權值電子成長股(台積、發哥)都已反應2027年的獲 03/17 18:25
351F：→ facio124 : 利了，用明年EPS 去估值，很多股票都漲到20倍左右了 03/17 18:25
352F：→ facio124 : ，鴻海明年EPS 17塊，要給幾倍呢？ 03/17 18:25
353F：推 mopa : 緯創的問題是籌碼，散戶比鴻海多很多，而且外資不像 03/17 18:26
354F：→ mopa : 鴻海還有幾十萬張。 03/17 18:26
355F：推 facio124 : 緯創明年EPS 目前看到15～18塊，現在股價還比較甜， 03/17 18:36
356F：→ facio124 : 以基本面來說比鴻海更有投資價值吧？ 03/17 18:36
357F：推 DA3921999 : 鴻海是海運股之首，10倍就很給面子了，20倍是什麼鬼 03/17 18:40
358F：推 PitzMan : 廣達呢? 03/17 18:53
359F：推 mecca : 17X15=255 03/17 18:53
360F：推 macetyl : 急什麼 鴻海就是漲最後一棒的 03/17 19:01
361F：推 doogie : 華碩都沒說話了 03/17 19:29
362F：推 sks11134 : 鴻海300，台積電就3000 03/17 19:44
363F：推 stocktonty : 這波有蹭到AI資金狂潮 能炒到15倍PE已經偷笑了吧 03/17 20:17
364F：→ patri0052 : 哪個跟你講鴻海本益比20的？ 03/17 20:21
365F：推 beauti4 : 股版的記憶體is over and over 03/17 20:50
366F：推 leotompp : 代工三傻 有屌聯合漲價阿~~看那毛利 都在人踩人XDD 03/17 20:53
367F：推 f860506 : 散熱、電源整體規模/毛利都在往上的族群不買 狂吹 03/17 21:08
368F：→ f860506 : 代工廠 03/17 21:08
369F：→ f860506 : 你知道輝達把伺服器零組件採購權都收回去了 毛利比 03/17 21:12
370F：→ f860506 : 之前組裝蘋果手機還低 輝達又跟蘋果一樣扶持多家砍 03/17 21:12
371F：→ f860506 : 價 毛利回到原本12-15倍完全合情合理 03/17 21:12
372F：→ f860506 : 今年EPS已經從19調到17-17.5了 高點我是覺得已經交 03/17 21:13
373F：→ f860506 : 代了 03/17 21:13
374F：→ f860506 : 同意現在210是長線合理買進的區間 但不同意300的觀 03/17 21:14
375F：→ f860506 : 點 03/17 21:14
376F：推 uzgo : 等open ai的穿戴裝置吧 03/17 21:51
377F：→ wscjoe : 自己彈性操作吧 A大教的是理性賺錢我很認同 03/17 22:27
378F：→ wscjoe : 但我成本127懂得230以上陸續賣出再等著低接XDD 03/17 22:27
379F：→ wscjoe : 鴻海300遲早的事 外資繼續玩他我就暫時先賺差價 03/17 22:29
380F：推 Roger1015 : 毛利低 一堆組裝廠可替代 PE給10-15 減資後才有可 03/17 23:32
381F：→ Roger1015 : 能300 03/17 23:32
382F：→ afflic : 嗯 其實鴻海這種標的一直都是穩而已 03/18 01:01
383F：→ afflic : 之前炒一波代工質變本益比是有提升但好像還是改變不 03/18 01:01
384F：→ afflic : 了代工廠低毛利的命運 03/18 01:01
385F：→ afflic : 權值股要買當然首推台積電，成長明確護城河又深 03/18 01:01
386F：→ afflic : 什麼電源散熱一堆fu糗都炒出來的能跟我大gg比嗎 03/18 01:01
387F：→ afflic : 至於鴻海20倍本益比，內文跟推文都解釋很多遍了 03/18 01:03
388F：→ afflic : 這是市場交易出來的結果不是我自己喊的 03/18 01:03
389F：→ afflic : 就算鴻海今年有下修EPS，以目標價300來看的話 03/18 01:11
390F：→ afflic : 下修到18，本益比16.67倍 03/18 01:11
391F：→ afflic : 下修到17，本益比17.65倍 03/18 01:11
392F：→ afflic : 到不到得了我也不知道 03/18 01:11
393F：→ afflic : 只是用去年市場的狀況來看應該是有機會 03/18 01:11
394F：→ afflic : 至於如果覺得兩三成獲利成長太少的話 03/18 01:11
395F：→ afflic : 當然歡迎去買電源散熱之類的 03/18 01:11
396F：→ afflic : 只是我自己會覺得 03/18 01:11
397F：→ afflic : 鴻海市場估成長兩到三成 03/18 01:11
398F：→ afflic : 魏哲家跟你說台積電今年可以成長三成 03/18 01:11
399F：→ afflic : 一個做伺服器晶片一個做伺服器代工 03/18 01:11
400F：→ afflic : 都跟你講年成長在三成上下 03/18 01:11
401F：→ afflic : 其他號稱成長可以更高的有沒有機會 03/18 01:11
402F：→ afflic : 那就自己判斷吧 03/18 01:11
403F：→ afflic : btw 2024年 鴻海只賺11塊 股價最高都能到234囉 03/18 01:48
404F：推 mecca : @原PO:用時間驗證吧QQ 03/18 08:17
405F：推 dn91hde38b : 我也覺得不用吵太多 時間到了就知道誰贏誰輸 03/18 13:26
406F：推 macetyl : 鴻海就是看殖利率 3.5以上可以開始買 03/18 15:22