作者baddaddy (壞爸爸)
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標題[新聞]
時間Wed Feb 18 20:45:31 2026
原文標題：
AI掀記憶體史上最大缺口 美光砸2000億美元擴產應戰
日期來源：
2026.02.18
https://myppt.cc/dCY1AU
內文：
記者高兆麟／台北報導
在人工智慧（AI）需求爆發帶動下，全球記憶體供應緊張情勢升溫，美光科技正加速擴張產能，試圖避免產業陷入逾40年來最嚴重的供應短缺。據《華爾街日報》報導，美光正於總部所在地愛達荷州Boise投入500億美元，將現有園區面積擴大逾一倍並興建兩座新晶圓廠，首座預計於2027年中量產DRAM，兩廠目標在2028年底全面投產。此外，公司亦在紐約州雪城附近打造總值1000億美元的晶圓廠園區，創下當地史上最大私人投資紀錄；海外方面，美光去年底宣布於日本廣島投資96億美元設廠。
AI浪潮也帶動全球半導體大廠同步擴產。競爭對手SK海力士今年1月宣布將於韓國興建130億美元晶圓廠，並在美國印第安納州建造40億美元製造園區，顯示記憶體競賽全面升溫。
負責美光美國2000億美元擴產計畫的副總裁Scott Gatzemeier指出，AI從訓練邁向推論階段後，資料量呈爆炸性成長，對潔淨室產能造成巨大壓力，「28年來未見如此顛覆性需求」。
隨科技巨頭加碼AI基礎設施建設，DRAM與HBM需求全面超越供應並推升價格。市場預估2026年產業資本支出將達6500億美元，其中亞馬遜、Google與Meta投入規模分別高達2000億、1850億與1350億美元。
受惠需求強勁，美光預估本季毛利率可達68%，逼近AI晶片龍頭產品水準。財務長Mark Murphy表示，目前公司對部分關鍵客戶僅能滿足約一半至三分之二需求，愈來愈多客戶尋求多年期合約以確保供應，反映市場缺貨壓力仍大。
市場數據也印證短缺持續擴散。資料中心硬體經銷商Circular Technology指出，自去年9月以來DDR5價格已飆升近500%，顯示缺貨已從HBM擴散至整體記憶體市場，預估供需緊張將延續至2026年底甚至2027年上半年。
針對先前外界傳出未打入輝達下一代HBM4供應鏈的說法，美光澄清報導不實，並表示HBM4已開始出貨且下季將進一步放量，同時強調HBM4與HBM3e產能已售罄至年底，顯示AI記憶體需求仍處於供不應求階段。
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美光擴廠！兩座新晶圓廠
2027投產 2028全面量產
沒事兒還有2年
台灣記憶卡哇沒肉吃也有湯喝
卡哇強大
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1F：→ adsl12367 : 一篇一根 02/18 20:46
2F：推 rainin : 花錢就是跌爛 02/18 20:49
3F：噓 TroyeSivan : 跌了幾根了自己說 開盤不補跌停個幾根嗎？ 02/18 20:50
4F：推 madeinheaven: 美光2000億美 笑死 02/18 20:50
5F：推 redbeanbread: 擴啦 完辣 02/18 20:51
6F：→ redbeanbread: 勿忘航運買船 02/18 20:52
7F：→ schula : 在台灣直接買ZGG的廠，相對便宜到爆CP值超高 02/18 20:52
8F：推 icedog122 : 要變蚊子館了 02/18 20:53
9F：推 sova0809 : 總算願意砸錢動起來了 02/18 20:56
10F：噓 s910612 : 記憶卡蛙過年好好過 開盤準備補錢 02/18 20:58
11F：→ Gallardo : 資本支出持續向上 根本不會跌 02/18 21:01
12F：推 silver5566 : 美光不把台灣當重點了QQ 02/18 21:05
13F：推 lusifa2007 : 像不像當年航運公司砸錢買新船 02/18 21:06
14F：→ lusifa2007 : 陽明 長榮當年砸錢買新船之後現在股價有更高嗎？ 02/18 21:07
15F：→ pinkg023 : 一根 02/18 21:07
16F：噓 shinewind : 美光台灣直接買力積跟友達的廠更快 02/18 21:15
17F：推 silver5566 : 希望美國越慢越好，日本應該是慢不了了，跟台灣一 02/18 21:18
18F：→ silver5566 : 樣奴 02/18 21:18
19F：推 Shiang1225 : 水喔 空起來 阿 還是沒人敢空 02/18 21:20
20F：推 as6633208 : 一根 02/18 21:20
21F：推 jerry10307 : 崩。 02/18 21:21
22F：推 homerunball : 毛利68% GG輸了幫QQ 02/18 21:21
23F：推 a98741a : 準備大禮包囉~ 02/18 21:22
24F：推 willism : 記憶卡蛙崩嘎 02/18 21:22
25F：推 jason168 : 記憶卡蛙：永遠忠誠！ 02/18 21:23
26F：推 Sonas : 卡蛙團結！ 02/18 21:25
27F：→ perlone : 笑死 拿航運跟AI記憶體比 LJ比雞腿? 02/18 21:27
28F：推 kidd085 : 記憶體 over 02/18 21:31
29F：→ kidd085 : 關鍵字出來了 快逃 02/18 21:32
30F：推 Brioni : 演變至此有點扯 02/18 21:37
31F：推 brian040818 : 原來最近在崩這個 02/18 21:38
32F：推 highken : 美光擴廠也是朝高階記憶體發展，低階記憶體還是缺啊 02/18 21:42
33F：推 faelone : 擴越多股價越快崩 02/18 21:42
34F：推 onekoni : 8500億AI相關投資…你說泡沫要崩我信你個鬼 02/18 21:46
35F：→ zorro1111 : 不是被老黃蛋鵰了 還敢擴廠啊~~~ 02/18 21:47
36F：噓 Marginal : 還敢擴產啊沒光 02/18 21:49
37F：→ yinaser : 低階就是等設備淘汰後就沒市場當然大廠不會再理會 02/18 21:51
38F：推 oyaji5566 : 丸子 02/18 21:54
39F：推 CAFEHu : AI蛙：讚，又不是只有應用和軟生成有需求 02/18 21:54
40F：推 junior020486: 有種航運既是感 02/18 21:55
41F：推 a1379 : 美光那幾個印度仔的眼光還是看看就好 02/18 22:06
42F：→ a1379 : 真的這麼厲害怎麼美光在他們手上越來越鳥 02/18 22:07
43F：推 homerunball : 海力士蓋太少了人家都投那麼多 02/18 22:09
44F：→ Adrian : 設備商賺爛 02/18 22:10
45F：推 Iponponman : 又再航運模式，那就是還沒漲完嘻 02/18 22:11
46F：推 qweertyui891: 會重演記憶體雪崩慘案嗎？ 02/18 22:11
47F：噓 FanofSC4life: 2000億又不是按按鈕產能明天就開出來了 廠房無塵室 02/18 22:11
48F：→ FanofSC4life: 良率要起來要多少時間= =產業界問一下就知道報價有 02/18 22:11
49F：→ FanofSC4life: 多誇張…資本市場要跟上啊 02/18 22:11
50F：推 godevilyu : 怎麼可能崩 擴產不就代表eps暴增？ 02/18 22:16
51F：推 furnaceh : 2000億美元 有沒有寫錯啊 02/18 22:32
52F：→ VAIO911 : 花錢擴產 報價下去 02/18 22:39
53F：推 pig00225 : 記憶體 is over 02/18 22:40
54F：推 EraKing : 這裡只有講到晶圓廠，HBM關鍵的封裝測試呢？ 02/18 22:41
55F：推 jerry1460 : 完蛋了 02/18 22:46
56F：→ perlone : 笑死 航運時代有國家砸大錢拚基建嗎??? 需求根本不 02/18 23:03
57F：→ perlone : CSP都要砸大錢拚AI基建了 還拿航運來比 張飛打岳飛 02/18 23:05
58F：→ LipaCat5566 : 走台積電模式永遠供不應求瘋狂擴廠月增年增 02/18 23:09
59F：推 ilanese : 過了幾年，產能過剩時，又會出現割喉戰了。 02/18 23:13
60F：推 icehorng : 美光是蓋dram 還是HBM 02/18 23:15
61F：推 ben121196 : 這邊果然是反指標 嘻嘻 02/18 23:18
62F：推 levureandrew: 超好笑前面幾樓是不是都空手仔在帶風向 02/18 23:22
63F：推 weiwen8186 : 慢慢麥慢慢賺不好嗎 02/18 23:23
64F：推 feeling946 : 股版反指標太扯了 02/18 23:25
65F：→ perlone : 盤前唱衰成這樣 結果今天噴5% 還在噴 02/18 23:26
66F：→ HarukaLM : 那些反指標都想低撿 02/18 23:26
67F：推 bala045 : 擴展 崩 02/18 23:27
68F：推 levureandrew: 某博士有認真算一下封關到現在美光是噴幾%嗎 02/18 23:37
69F：推 skyblue15451: 笑死 一堆記憶空蛙 02/18 23:47
70F：推 seanflower : 998299 02/18 23:48
71F：推 pns215 : 一定有傻子以為是擴廠DDR4 02/18 23:57
72F：→ dakkon : 美光哪來的資金擴這麼多? 02/18 23:59
73F：推 alldayla : 我就笑你們這些記憶空蛙 哇哈哈 02/19 00:00
74F：推 LEOOOO : Memory frogs, assemble 02/19 00:02
75F：推 Catlaco : 反指標 笑死 02/19 00:11
76F：→ aewul : 到時需求衰退，供過於求就好笑 02/19 00:13
77F：推 a64186401 : 需求衰退 可能等到2035年吧 慢慢等 02/19 00:35
78F：推 lasekoutkast: 有點像中國的大煉鋼運動變形版 02/19 01:00
79F：推 lasekoutkast: 這次美國會成功嗎？ 02/19 01:02
80F：推 bring777 : 美股已經有記憶體股突破創新高點 02/19 01:22
81F：推 xabclol : 可惡不小心賣飛了 02/19 01:33
82F：推 Shiang1225 : 好想把上面那些啥勿忘航運的一個個標出來編阿 02/19 01:49
83F：噓 strlen : 之前那個印度阿三辦的野雞半導體部落格 要不要出來 02/19 02:07
84F：→ strlen : 下跪道歉？肏他X的華西街聯合這幫垃圾敗類炒新聞 02/19 02:07
85F：推 Reichenau : wdc算hdd吧 02/19 02:25
86F：噓 mini178 : 股板高能兒反指標真的笑死 哈哈 02/19 03:33
87F：推 cleanx : 美國人工作效率太差 02/19 05:44
88F：推 jrfyh : 記憶卡哇過完年準備數錢 02/19 07:56
89F：推 firelemon : 卡蛙重返榮耀 02/19 08:46
90F：推 xcei7788 : 要崩囉 02/19 09:28
91F：推 happypink : 台灣沒有記憶體廠嗎？ 02/19 10:46
92F：噓 beta0907 : 可憐 這裡一堆反指標可以記 超舒服 02/19 11:11
93F：→ beta0907 : 卸任之後一直耍高能 真的很屌～～ 02/19 11:13
94F：推 ezorttc : 美光一直創新高，股版好像批的一文不值 02/19 12:36
95F：→ fUXKEGG : 沒事啦，等大家砸錢就是便宜的時候了 02/19 12:37
97F：→ casio0406 : 周k長這樣，在那喊一根一根的是什麼問題 02/19 13:54
98F：→ casio0406 : 該賺的早就賺夠了，看崩就趕快放空啊 02/19 13:55
99F：推 shirleyEchi : 吉伊卡蛙開局不利 02/19 14:04
100F：推 jimzero514 : 終於有便宜的記憶體可以組了 02/19 17:16
101F：推 kanpfer : 開盤就崩 02/19 23:08