作者baddaddy (坏爸爸)
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标题[新闻]
时间Wed Feb 18 20:45:31 2026
原文标题：
AI掀记忆体史上最大缺口 美光砸2000亿美元扩产应战
日期来源：
2026.02.18
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内文：
记者高兆麟／台北报导
在人工智慧（AI）需求爆发带动下，全球记忆体供应紧张情势升温，美光科技正加速扩张产能，试图避免产业陷入逾40年来最严重的供应短缺。据《华尔街日报》报导，美光正於总部所在地爱达荷州Boise投入500亿美元，将现有园区面积扩大逾一倍并兴建两座新晶圆厂，首座预计於2027年中量产DRAM，两厂目标在2028年底全面投产。此外，公司亦在纽约州雪城附近打造总值1000亿美元的晶圆厂园区，创下当地史上最大私人投资纪录；海外方面，美光去年底宣布於日本广岛投资96亿美元设厂。
AI浪潮也带动全球半导体大厂同步扩产。竞争对手SK海力士今年1月宣布将於韩国兴建130亿美元晶圆厂，并在美国印第安纳州建造40亿美元制造园区，显示记忆体竞赛全面升温。
负责美光美国2000亿美元扩产计画的副总裁Scott Gatzemeier指出，AI从训练迈向推论阶段後，资料量呈爆炸性成长，对洁净室产能造成巨大压力，「28年来未见如此颠覆性需求」。
随科技巨头加码AI基础设施建设，DRAM与HBM需求全面超越供应并推升价格。市场预估2026年产业资本支出将达6500亿美元，其中亚马逊、Google与Meta投入规模分别高达2000亿、1850亿与1350亿美元。
受惠需求强劲，美光预估本季毛利率可达68%，逼近AI晶片龙头产品水准。财务长Mark Murphy表示，目前公司对部分关键客户仅能满足约一半至三分之二需求，愈来愈多客户寻求多年期合约以确保供应，反映市场缺货压力仍大。
市场数据也印证短缺持续扩散。资料中心硬体经销商Circular Technology指出，自去年9月以来DDR5价格已飙升近500%，显示缺货已从HBM扩散至整体记忆体市场，预估供需紧张将延续至2026年底甚至2027年上半年。
针对先前外界传出未打入辉达下一代HBM4供应链的说法，美光澄清报导不实，并表示HBM4已开始出货且下季将进一步放量，同时强调HBM4与HBM3e产能已售罄至年底，显示AI记忆体需求仍处於供不应求阶段。
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美光扩厂！两座新晶圆厂
2027投产 2028全面量产
没事儿还有2年
台湾记忆卡哇没肉吃也有汤喝
卡哇强大
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1F：→ adsl12367 : 一篇一根 02/18 20:46
2F：推 rainin : 花钱就是跌烂 02/18 20:49
3F：嘘 TroyeSivan : 跌了几根了自己说 开盘不补跌停个几根吗？ 02/18 20:50
4F：推 madeinheaven: 美光2000亿美 笑死 02/18 20:50
5F：推 redbeanbread: 扩啦 完辣 02/18 20:51
6F：→ redbeanbread: 勿忘航运买船 02/18 20:52
7F：→ schula : 在台湾直接买ZGG的厂，相对便宜到爆CP值超高 02/18 20:52
8F：推 icedog122 : 要变蚊子馆了 02/18 20:53
9F：推 sova0809 : 总算愿意砸钱动起来了 02/18 20:56
10F：嘘 s910612 : 记忆卡蛙过年好好过 开盘准备补钱 02/18 20:58
11F：→ Gallardo : 资本支出持续向上 根本不会跌 02/18 21:01
12F：推 silver5566 : 美光不把台湾当重点了QQ 02/18 21:05
13F：推 lusifa2007 : 像不像当年航运公司砸钱买新船 02/18 21:06
14F：→ lusifa2007 : 阳明 长荣当年砸钱买新船之後现在股价有更高吗？ 02/18 21:07
15F：→ pinkg023 : 一根 02/18 21:07
16F：嘘 shinewind : 美光台湾直接买力积跟友达的厂更快 02/18 21:15
17F：推 silver5566 : 希望美国越慢越好，日本应该是慢不了了，跟台湾一 02/18 21:18
18F：→ silver5566 : 样奴 02/18 21:18
19F：推 Shiang1225 : 水喔 空起来 阿 还是没人敢空 02/18 21:20
20F：推 as6633208 : 一根 02/18 21:20
21F：推 jerry10307 : 崩。 02/18 21:21
22F：推 homerunball : 毛利68% GG输了帮QQ 02/18 21:21
23F：推 a98741a : 准备大礼包罗~ 02/18 21:22
24F：推 willism : 记忆卡蛙崩嘎 02/18 21:22
25F：推 jason168 : 记忆卡蛙：永远忠诚！ 02/18 21:23
26F：推 Sonas : 卡蛙团结！ 02/18 21:25
27F：→ perlone : 笑死 拿航运跟AI记忆体比 LJ比鸡腿? 02/18 21:27
28F：推 kidd085 : 记忆体 over 02/18 21:31
29F：→ kidd085 : 关键字出来了 快逃 02/18 21:32
30F：推 Brioni : 演变至此有点扯 02/18 21:37
31F：推 brian040818 : 原来最近在崩这个 02/18 21:38
32F：推 highken : 美光扩厂也是朝高阶记忆体发展，低阶记忆体还是缺啊 02/18 21:42
33F：推 faelone : 扩越多股价越快崩 02/18 21:42
34F：推 onekoni : 8500亿AI相关投资…你说泡沫要崩我信你个鬼 02/18 21:46
35F：→ zorro1111 : 不是被老黄蛋鵰了 还敢扩厂啊~~~ 02/18 21:47
36F：嘘 Marginal : 还敢扩产啊没光 02/18 21:49
37F：→ yinaser : 低阶就是等设备淘汰後就没市场当然大厂不会再理会 02/18 21:51
38F：推 oyaji5566 : 丸子 02/18 21:54
39F：推 CAFEHu : AI蛙：赞，又不是只有应用和软生成有需求 02/18 21:54
40F：推 junior020486: 有种航运既是感 02/18 21:55
41F：推 a1379 : 美光那几个印度仔的眼光还是看看就好 02/18 22:06
42F：→ a1379 : 真的这麽厉害怎麽美光在他们手上越来越鸟 02/18 22:07
43F：推 homerunball : 海力士盖太少了人家都投那麽多 02/18 22:09
44F：→ Adrian : 设备商赚烂 02/18 22:10
45F：推 Iponponman : 又再航运模式，那就是还没涨完嘻 02/18 22:11
46F：推 qweertyui891: 会重演记忆体雪崩惨案吗？ 02/18 22:11
47F：嘘 FanofSC4life: 2000亿又不是按按钮产能明天就开出来了 厂房无尘室 02/18 22:11
48F：→ FanofSC4life: 良率要起来要多少时间= =产业界问一下就知道报价有 02/18 22:11
49F：→ FanofSC4life: 多夸张…资本市场要跟上啊 02/18 22:11
50F：推 godevilyu : 怎麽可能崩 扩产不就代表eps暴增？ 02/18 22:16
51F：推 furnaceh : 2000亿美元 有没有写错啊 02/18 22:32
52F：→ VAIO911 : 花钱扩产 报价下去 02/18 22:39
53F：推 pig00225 : 记忆体 is over 02/18 22:40
54F：推 EraKing : 这里只有讲到晶圆厂，HBM关键的封装测试呢？ 02/18 22:41
55F：推 jerry1460 : 完蛋了 02/18 22:46
56F：→ perlone : 笑死 航运时代有国家砸大钱拚基建吗??? 需求根本不 02/18 23:03
57F：→ perlone : CSP都要砸大钱拚AI基建了 还拿航运来比 张飞打岳飞 02/18 23:05
58F：→ LipaCat5566 : 走台积电模式永远供不应求疯狂扩厂月增年增 02/18 23:09
59F：推 ilanese : 过了几年，产能过剩时，又会出现割喉战了。 02/18 23:13
60F：推 icehorng : 美光是盖dram 还是HBM 02/18 23:15
61F：推 ben121196 : 这边果然是反指标 嘻嘻 02/18 23:18
62F：推 levureandrew: 超好笑前面几楼是不是都空手仔在带风向 02/18 23:22
63F：推 weiwen8186 : 慢慢麦慢慢赚不好吗 02/18 23:23
64F：推 feeling946 : 股版反指标太扯了 02/18 23:25
65F：→ perlone : 盘前唱衰成这样 结果今天喷5% 还在喷 02/18 23:26
66F：→ HarukaLM : 那些反指标都想低捡 02/18 23:26
67F：推 bala045 : 扩展 崩 02/18 23:27
68F：推 levureandrew: 某博士有认真算一下封关到现在美光是喷几%吗 02/18 23:37
69F：推 skyblue15451: 笑死 一堆记忆空蛙 02/18 23:47
70F：推 seanflower : 998299 02/18 23:48
71F：推 pns215 : 一定有傻子以为是扩厂DDR4 02/18 23:57
72F：→ dakkon : 美光哪来的资金扩这麽多? 02/18 23:59
73F：推 alldayla : 我就笑你们这些记忆空蛙 哇哈哈 02/19 00:00
74F：推 LEOOOO : Memory frogs, assemble 02/19 00:02
75F：推 Catlaco : 反指标 笑死 02/19 00:11
76F：→ aewul : 到时需求衰退，供过於求就好笑 02/19 00:13
77F：推 a64186401 : 需求衰退 可能等到2035年吧 慢慢等 02/19 00:35
78F：推 lasekoutkast: 有点像中国的大炼钢运动变形版 02/19 01:00
79F：推 lasekoutkast: 这次美国会成功吗？ 02/19 01:02
80F：推 bring777 : 美股已经有记忆体股突破创新高点 02/19 01:22
81F：推 xabclol : 可恶不小心卖飞了 02/19 01:33
82F：推 Shiang1225 : 好想把上面那些啥勿忘航运的一个个标出来编阿 02/19 01:49
83F：嘘 strlen : 之前那个印度阿三办的野鸡半导体部落格 要不要出来 02/19 02:07
84F：→ strlen : 下跪道歉？肏他X的华西街联合这帮垃圾败类炒新闻 02/19 02:07
85F：推 Reichenau : wdc算hdd吧 02/19 02:25
86F：嘘 mini178 : 股板高能儿反指标真的笑死 哈哈 02/19 03:33
87F：推 cleanx : 美国人工作效率太差 02/19 05:44
88F：推 jrfyh : 记忆卡哇过完年准备数钱 02/19 07:56
89F：推 firelemon : 卡蛙重返荣耀 02/19 08:46
90F：推 xcei7788 : 要崩罗 02/19 09:28
91F：推 happypink : 台湾没有记忆体厂吗？ 02/19 10:46
92F：嘘 beta0907 : 可怜 这里一堆反指标可以记 超舒服 02/19 11:11
93F：→ beta0907 : 卸任之後一直耍高能 真的很屌～～ 02/19 11:13
94F：推 ezorttc : 美光一直创新高，股版好像批的一文不值 02/19 12:36
95F：→ fUXKEGG : 没事啦，等大家砸钱就是便宜的时候了 02/19 12:37
97F：→ casio0406 : 周k长这样，在那喊一根一根的是什麽问题 02/19 13:54
98F：→ casio0406 : 该赚的早就赚够了，看崩就赶快放空啊 02/19 13:55
99F：推 shirleyEchi : 吉伊卡蛙开局不利 02/19 14:04
100F：推 jimzero514 : 终於有便宜的记忆体可以组了 02/19 17:16
101F：推 kanpfer : 开盘就崩 02/19 23:08
102F：推 rat123 : Memory is sacred 02/21 08:46