作者junior020486 (軟蛋頭)
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標題[心得] 四大巨頭跟台積本益比分析
時間Thu Feb 12 08:59:19 2026
最近科技股財報/台積法說，各自公布了最新一季的eps
Alphabet
EPS:2.87，股價：311.80
股價/最近一季的eps=108.64
Meta
EPS:8.88，股價：668.68
股價/最近一季的eps=75.3
Amzn
EPS:1.95，股價：204.25
股價/最近一季的eps=104.74
MSFT
EPS：5.16，股價：404.77
股價/最近一季的eps=78.44
台積電2330
EPS:19.5，股價：1915
股價/最近一季eps=98.2
可以發現，巨頭們有幾隻真的被市場斬殺到有點淒慘，但是以台積電的CAGR，其實這樣子
還沒到應有的滿足點，看起來也不算特別高，給大家參考，是之前股價確實太低了，很明
顯今年資本支出6500億美元，不是因為巨頭只有6500億美元，是台積電的產能只夠他們砸
6500億美元
如果AI今年有殺手級應用，而且能夠強化各自巨頭的業務，感覺有可能魚幫水水幫魚，巨
頭跟台積電都可以一起向上
提供大家參考
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1F：→ jinhouse123 : 怎沒有 TSLA02/12 09:04
2F：推 s90154aa : 股市掛了 美國AI工業革命就結束了 所以會撐盤02/12 09:05
3F：→ maimss : 感覺會先洗一輪，然後才會出現殺手級應用02/12 09:05
4F：→ maimss : 每個革命時代都同一個套路02/12 09:05
推 cz031300 : 開始算PE了 丸子 02/12 09:06
5F：推 guk : 買台積都賺到去內湖集合了02/12 09:06
6F：推 a2581266 : 不是用forward eps 就算了，標題打本益比應該用過去02/12 09:08
7F：→ a2581266 : 四季eps綜合年度吧02/12 09:08
9F：→ maimss : 臉書好慘 02/12 09:09
10F：噓 z19890506 : 用一季是怎樣 02/12 09:11
11F：→ kinki999 : 本益比不是用近四季…怎麼用近一季… 02/12 09:12
12F：推 dennis50253 : 本益比是這樣算的嗎？02/12 09:12
13F：推 s11qs4 : 世界的巨頭 台積電☺ ☺ ☺02/12 09:13
14F：噓 Kobe5210 : 本益比是用最近四季。。。 02/12 09:14
高成長股，還用近四季，太落後數據了吧
15F：推 brain9453 : 好鬧02/12 09:15
16F：推 bustinjieber: PE比值要怎麼設定本來就沒差，02/12 09:15
17F：→ bustinjieber: 自己知道數字意義跟怎麼換算就好02/12 09:15
18F：噓 f721001 : 本益比沒人這樣看02/12 09:15
19F：→ windid : 用一季去算本益比 還真沒看過02/12 09:15
20F：→ bustinjieber: 糾結一定要怎樣的腦子大概都是死的02/12 09:16
※ 編輯: junior020486 (49.216.16.163 臺灣), 02/12/2026 09:17:33
21F：推 icedog122 : 台積現在pe明明比狗狗還要高，其實有點危險 02/12 09:16
成長速度很快，用近四季算比狗狗還高，用近一季比狗狗還低
22F：推 kevinaa : 應該用明年 02/12 09:17
23F：推 aspirev3 : nasdaq 100 forward Pe比去年同時期便宜 QQ 02/12 09:17
※ 編輯: junior020486 (49.216.16.163 臺灣), 02/12/2026 09:19:37
24F：→ kevinaa : 華西街現在主軸炒非美 翻臉不認也是會抽干離場 02/12 09:19
25F：→ asjh612 : 覺得落後就用 forward pe啊== 別自創算法 02/12 09:20
26F：噓 ivan1116 : 我看了什麼東西 02/12 09:21
27F：推 Gipmydanger : 哥哥自己發明輪子了 02/12 09:21
28F：推 bustinjieber: 過去一年是落後指標、 02/12 09:21
29F：→ bustinjieber: 未來估值是預測指標、 02/12 09:21
30F：→ bustinjieber: 用近一季(*4)約等於兩者之間， 02/12 09:21
31F：→ bustinjieber: 比較的對象/區間的參數設定好、 02/12 09:21
32F：→ bustinjieber: 且邏輯統一，這樣的比較就是有效的 02/12 09:21
33F：推 AAAntou : 用未來四季比較準02/12 09:23
34F：推 ru04hj4 : 過去的eps已經不是很重要了 02/12 09:23
35F：推 maimss : 丟AI看一下未來的財測 02/12 09:24
36F：→ bustinjieber: 過去的績效不代表未來表現 02/12 09:24
37F：→ bustinjieber: 未來的估值不代表未來表現 02/12 09:24
38F：→ bustinjieber: 現在的表現約等於保守獲利， 02/12 09:24
39F：→ bustinjieber: 不相信市場機構給的CAGR、 02/12 09:24
40F：→ bustinjieber: 認為成長不確定、市場偏震盪02/12 09:24
41F：→ bustinjieber: 自己想要這樣看也沒有不行 02/12 09:24
42F：→ bustinjieber: 未來一定準大家都可以賺錢了02/12 09:25
43F：→ bustinjieber: 過去eps怎麼不重要，要找最大回測地板 02/12 09:26
44F：→ bustinjieber: or 抓錯殺的績優股就可以拿來用 02/12 09:26
46F：→ bustinjieber: 每個指標都有意義，只是看怎麼用而已 02/12 09:27
47F：→ ab4daa : 穩 02/12 09:30
48F：推 pink75310 : 巨頭已死 有事燒紙 02/12 09:33
49F：噓 IanLi : 不同產業一起比PE也是蠻搞笑的 02/12 09:33
50F：→ NTU303150195: 台積的財報一直給出驚喜啊 02/12 09:35
51F：→ asjh612 : 確實 不同產業在比本益比也是超怪 02/12 09:36
53F：→ Gipmydanger : 總結建議，若您是 GARP（以合理價格購買增長股） 02/12 09:42
54F：→ Gipmydanger : 的投資者，目前 台積電 (TSM) 與 輝達 (NVDA) 的 02/12 09:42
55F：→ Gipmydanger : PEG 顯示其成長潛力尚未被本益比完全透支；若您偏02/12 09:42
56F：→ Gipmydanger : 好穩定性，則微軟與蘋果雖 PEG 較高，但仍是避險首 02/12 09:42
57F：→ Gipmydanger : 選。 02/12 09:42
58F：推 macetyl : 不同類型很難比 台積現在是賣方 其他現在是買方 02/12 09:43
59F：推 z19890506 : 怎麼有人在講一堆幹話 02/12 09:44
60F：推 Ashand : 缺電 02/12 09:44
61F：→ bang71013 : 神人 02/12 09:45
62F：→ bang71013 : 過去四季eps落後你不會x4嗎02/12 09:46
這種小學3年級數學，實在不是我想寫的XD
想看可以自己除以4
63F：→ j68345517 : 救救軟軟 02/12 09:47
64F：→ b9513227 : 這算法太暴力02/12 09:48
※ 編輯: junior020486 (49.216.16.163 臺灣), 02/12/2026 09:50:00
65F：→ Cramael : 沒get到這個分析邏輯… 02/12 09:51
66F：→ hbooreo : 看fu 糗 02/12 09:56
67F：推 madbele : 台積應該用adr吧 02/12 09:56
68F：推 audic : 本來就有前瞻本益比，留推文一票人不知道？ 02/12 09:58
69F：→ Kobe5210 : 重點是要算4季=1年，不管是過去還是未來的本益比都 02/12 10:00
70F：→ Kobe5210 : 要算4季 02/12 10:00
71F：噓 AdamHuangNew: 硬要 02/12 10:01
72F：推 audic : 去年eps算今年爆發股價，過去你就錯過老ai,現在就 02/12 10:01
73F：→ audic : 錯過記憶體 02/12 10:01
74F：推 audic : 法說很重要，用法說來估比較準，就算法說後跌遲早也 02/12 10:03
75F：→ audic : 會漲回來 02/12 10:03
76F：推 rebel : 之所以要看過去四季或未來四季 不是直接一季乘4 是 02/12 10:05
77F：→ rebel : 因為很多產業有淡旺季 像電子產業Q3是旺季 Q1通常 02/12 10:05
78F：推 Gipmydanger : 就說自己發明輪胎咩 02/12 10:05
79F：→ rebel : 是淡季 直接Q1*4或Q3*4都會偏差太多 不過現在淡旺 02/12 10:05
80F：→ rebel : 季被AI需求衝淡 很多人都忘記了基本原理了 02/12 10:05
81F：推 poeoe : 都買就好啦 之前撿的TSMX漲35% AAPU也小賺15% 02/12 10:05
82F：→ Gipmydanger : 別人都汽車趴趴走了 還在發明輪胎02/12 10:06
83F：噓 DrTech : 製造業本益比 vs 軟體業本益比02/12 10:07
84F：→ poeoe : 反正現在就是預計 韓國etf＋GG＋AI巨頭們一直買 02/12 10:07
85F：→ DrTech : 要用同一家公司，歷史本益比偏移率來看吧。 02/12 10:08
86F：推 audic : 美股近期漲不太動不就估值過高02/12 10:12
87F：→ airswalker : 本益比最沒用的數據而且怎會用近一季的 02/12 10:15
88F：推 brian040818 : 丸子本益比既視感 沒肉了 02/12 10:19
89F：噓 s881720 : 散戶算這幹嘛 華西街怎麼看才是重點 02/12 10:24
90F：推 chachabo : 丸子了，我重壓的是估狗 02/12 10:25
91F：推 TameFoxx : 他這樣算也沒有不行，數字只是用來比較四大跟台積 02/12 10:25
92F：噓 WP1 : 用一季是三小 02/12 10:25
93F：推 kunyi : 微軟竟然有輸GG的一天 02/12 10:30
94F：噓 a26573633 : 沒人再用一季的，還嘴硬！！ 02/12 10:31
95F：推 kinki999 : 前膽本益比，也要推算未來3-4年～搞一季自已看就好 02/12 10:34
96F：→ kinki999 : ^季 02/12 10:35
97F：噓 ronite : 有這種本益比算法？ 02/12 10:38
98F：推 longlongyi : 還不是要靠台積電^ ^ 02/12 10:38
99F：推 hellomo : 真的，這些公司還不是要靠台積電吃穿 02/12 10:40
100F：→ ganninian : 這樣看其實不準 因為美股科技股很多本益比長期維持 02/12 10:41
101F：→ ganninian : 在高檔 但報酬率一樣亮眼 看現金流比較能反應營運 02/12 10:41
102F：→ ganninian : 狀況 02/12 10:41
103F：推 abyssa1 : 台積業績成長的信心度能見度比他們都高 02/12 10:43
104F：推 la8day : 股版標準算法就是x4無誤02/12 10:46
105F：→ homerunball : 股價是對未來的預期 算哪些沒用的02/12 10:55
噓 a2080259 : 發明家？ 02/12 10:57
107F：推 yamitis : 跟本益比有87%像02/12 11:00
108F：推 doggy1234567: PE是用未來的算才對… 02/12 11:01
109F：→ doggy1234567: 要用未公布的算 02/12 11:02
110F：推 lusifa2007 : 我第一次看過用一季的 落後你是不會 第一季乘以四 02/12 11:13
111F：→ lusifa2007 : 來推喔 02/12 11:13
第一季乘以4來推，自己把以上數字都除以4，有什麼意義XD
112F：→ Yoimiya : 臉書跟微軟就AI裡面最爛的 02/12 11:17
113F：噓 lusifa2007 : 連小學程度都不會只用一季eps來算本益 02/12 11:17
114F：推 onekoni : 巨頭看PEG更精準 因為他們都有生長痛 成長股未來性 02/12 11:22
115F：→ onekoni : 比過去重要 02/12 11:22
116F：噓 yomo2 : 自己造輪子用一季幹嘛 02/12 11:23
117F：→ denny2000 : NV呢？ 02/12 11:27
118F：噓 myth0422 : 新式本益比 你可以自創門派了 02/12 11:28
119F：噓 s800525 : 還想說GG EPS哪時19.5，用一季算什麼天才算法 02/12 11:41
哪時19.5，去年第四季公布19.5
120F：噓 NightGod : 第一次看到本益比用一季的 02/12 12:06
121F：推 woker : 巨頭不一樣 人家有品牌 02/12 12:22
122F：推 Tohkachan : 一季誤差這麼大高成長也應該給高PE 四季算而不是一 02/12 12:25
123F：→ Tohkachan : 季 02/12 12:25
台積用過去四季算誤差還更大
124F：→ IanLi : 還好股板還有不少人懂，沒被推爆 02/12 12:30
125F：噓 jack90352 : 哇塞你的數學好棒喔02/12 12:33
126F：→ badguy227 : 管你全世界幾巨頭，要做晶圓代工唯一只能找台積02/12 12:49
127F：→ RamirezX : 只用一季真的很怪 財報怎麼看的？ 02/12 12:51
※ 編輯: junior020486 (49.216.16.163 臺灣), 02/12/2026 12:52:43
※ 編輯: junior020486 (49.216.16.163 臺灣), 02/12/2026 12:54:31
※ 編輯: junior020486 (49.216.16.163 臺灣), 02/12/2026 12:55:58
128F：噓 gwboy : 廢文 02/12 13:15
129F：推 y2eww2r : 你懂損益表就知道為什麼 02/12 13:17
130F：推 lifeterry : 本益比，真的參考就好，不然你會買長榮 02/12 13:30
131F：→ lifeterry : 通常介於有賺與沒賺的公司，炒股可以賺最多，例子 02/12 13:32
132F：→ lifeterry : 這麼多 02/12 13:32
133F：推 realskyer : junior要表達的意思我懂，不是大家說用一季那樣簡單 02/12 14:20
134F：推 cetus : 台積fpe很低阿 02/12 14:22
135F：推 xkso : 其實算起來 輝達現在蠻便宜的 02/12 15:55
136F：推 hcwang1126 : GG去美國 不知道是不是外資肯給到25x pe的原因？ 02/12 16:18
137F：推 harpuia : 用一季算本意比？挺創新的XD 02/12 17:00
138F：→ harpuia : 你好歹乘4倍吧，也太創新了 02/12 17:01
139F：→ Mewgler : 代工仔本益比最多15，下去吧 02/12 17:23
140F：推 a635088 : PE這樣算的嗎 厲害了 02/12 17:43