作者LDPC (Channel Coding)
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標題Re: [標的] 美股軟體股，有哪些是被錯殺的?
時間Sat Feb 7 02:17:54 2026
應該不是錯殺 開始大逃殺了 之前稍微說了開放愛和人類學殺入垂直AI應用領域
https://abmedia.io/claude-cowork-launch-hits-software-financial-stocks
https://www.qbitai.com/2026/02/376576.html
https://stcn.com/article/detail/3632358.html
部分來龍去脈 可以參考
#1fM7XCTC 這邊 可以關注在失業和算力這邊對應買股對沖
這最大影響就是傳統SAAS
INTU應該有聽到風聲 (Intuit) 謠言大概在兩週前 開了一個緊急會議
聽說有一架包機 上面都是印度飛過去的高管 要討論裁員計劃 面對新來的挑戰
現在聽說是要裁掉18%
原本SAAS需要很多人力一起操作 前線操作甚至可能都是文組的 像是稅表 法律等
失業潮已經開始擴大了 垂直AI就是這種討厭玩意 QQ
其他Saleforce有Tableau 這個已經輸給被很多ai套件資料視覺化
這波AI-AS-A-Service 要挑戰傳統Software As A Service
這也是為何雲端廠要瘋狂擴張 因為上面SAAS砍掉的人 會被轉化算力需求
晶片端的推理優化和晶片需求正因為上述在瘋狂成長....
這一兩年做垂持領域的AI公司營收都在快速成長 這也意味為何這篇文章列的傳統SAAS
都是重災戶 QQ
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我以前覺得人類下場是當電池 現在我要修正一下 人類下場是去當算力...QQ
※ 引述《HolyMickey (唬你米奇)》之銘言：
: 標的：
: 軟體股
: 分類：多/空/討論/心得
: 討論
: 分析/正文：
: 這波美股帶動台股的下殺潮，起因之一就是資金大舉從軟體領域竄逃
: 這些數十年來無數被視為輕資產高技術、市場本益比隨便給都50以上
: 、買著放一兩年年獲利隨便都翻倍的公司們
: 在AI威脅下，如今被市場無情拋售，棄如敝屣
: 但我爸Jensen Huang明確表明，市場過度解讀了
: 但在能從財報中證明自己不會被淘汰之前，目前市場都是先丟再說
: 大家覺得哪一家可能是被錯殺，甚至可能因為AI反而加強自己的護城河 ?
: 這邊列舉美股比較代表性的強者軟體公司
: 公司 / 從高點跌幅 / 公司業務
: NOW -54% 企業流程自動化龍頭，數位轉型的標準配置
: CRWD -30% 雲端資安龍頭
: PLTR -35% 國防大數據分析權威
: INTU -44% 美國稅務與會計軟體霸主，掌握民生財務壟斷地位
: SAP -36% 全球 ERP 軟體鼻祖，支撐跨國企業營運的最強命脈
: TEAM -35% 全球各公司軟體開發與專案協作基礎工具龍頭
: FICO -42% 美國信用評分唯一權威，掌握金融貸款的審核標準
: CRM -47% 客戶關係管理開山鼻祖
: MSFT -25% 投資美股五年第一次看到軟軟一天殺-10%
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.21.72.78 (美國)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1770401877.A.9B9.html
※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/07/2026 02:36:56
1F：→ sean667cd : （僅供參考）目前感覺仍要有這些SaaS工具（公司）， 02/07 02:37
2F：→ sean667cd : 作為符合各國法務、修bug 的扛責、理賠擔保公司。 02/07 02:37
3F：→ sean667cd : 且這些公司可以用claude工具精簡更多人士 02/07 02:37
4F：→ sean667cd : ，可減少更多支出。 02/07 02:37
對 所以一堆saas做法就是刪減人力 開始抱人類學 開放愛 結盟 像是workday
這會造就另外一堆碼農失業潮
5F：推 BBKOX : 之前亞馬遜的大規模裁員就有跡象了 02/07 02:39
6F：推 a0808996 : 這樣一堆軟體股 不就完蛋了QQ 02/07 02:40
7F：→ sean667cd : 沒什麼法務、屎山護城河 的真的會抬去種就是了 02/07 02:40
8F：推 a0808996 : 有了AI以後專業事務處裡都不需要相關資格人員了... 02/07 02:49
相關資格人就是管理ai職員 然後背鍋用 但大方向就是職缺減少->算力需求增加
※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/07/2026 02:53:47
9F：推 sova0809 : 目前有個討論很有趣 就是Ai下指令 然後指派或招聘 02/07 02:52
10F：→ sova0809 : 人力雇員去做事 02/07 02:52
11F：推 a0808996 : 想想這世代真的挺悲哀的 你努力一輩子靠讀書翻身 02/07 02:53
12F：→ a0808996 : 結果一個ai出現 就把你幹趴了 所有專業知識都不值錢 02/07 02:54
13F：→ sova0809 : 老黃跟老美現在一堆鼓吹去學水電或是技工技能 目前 02/07 02:54
14F：→ sova0809 : 看來似乎有一定道理 但老美大爺們忍的了嗎XDd 02/07 02:54
15F：→ a0808996 : 美國應該是重災區吧 美國這類 專業性質服務業 02/07 02:56
16F：→ a0808996 : 未來可能倒一堆? AI出現成本變便宜 未來殺到見骨 02/07 02:57
17F：推 sean667cd : 類似汽車製造公司規模化，人不需要那麼多了，轉型、 02/07 02:57
18F：→ sean667cd : 成本控制成功的還是活的過來。 （同理，若軟體授權 02/07 02:57
19F：→ sean667cd : 費給別人仍優於土炮，那就不會死） 02/07 02:57
20F：→ a0808996 : 我記得美國不是靠一堆這類服務業在那圈錢的 02/07 02:58
21F：推 sova0809 : 為啥6600億要砸出來 這就是原因 現在沒一家科技公 02/07 02:58
22F：→ sova0809 : 司是安全的 02/07 02:58
23F：→ a0808996 : 人腦怎麼可能算得過電腦zzzzzzzzzzzzzzzzz 02/07 02:59
24F：推 a0808996 : 未來父母可能不在跟你說靠讀書可以翻身了 02/07 03:05
25F：→ a0808996 : 會跟你說去技職學校 學通馬桶跟換燈泡 02/07 03:05
26F：→ HenryLin123 : Intuit這種公司不就靠美國報稅才那麼大間的 02/07 03:21
27F：→ HenryLin123 : 跟台灣一樣自然人憑證插進去收入馬上跑出來 02/07 03:21
28F：→ HenryLin123 : 那他早就死一半了 02/07 03:21
29F：推 xkso : 99 now 02/07 03:29
30F：推 shawshien : 我不覺得公司可以自己去建一個Salesforce 系統 02/07 03:37
31F：→ jjjj222 : 靠腦賺錢的年代知識怎麼可能不值錢... 02/07 03:37
32F：→ jjjj222 : 難道你不讀書, 還想贏過有讀書的? 怎麼可能 02/07 03:38
33F：→ shawshien : 很多客戶和銷售資料都在裡面 搬遷不易 02/07 03:38
34F：→ jjjj222 : 不讀書只會被這個社會騙的吃乾抹淨而已 02/07 03:39
35F：→ shawshien : Cybersecurity公司也不是那麼容易被取代 02/07 03:40
36F：推 a0808996 : 很多時候也只是成本還沒低到你想換而已 02/07 03:41
37F：→ a0808996 : 未來ai越來越強 成本越來越低 你不換就輸別人 02/07 03:41
38F：→ a0808996 : 我說的讀書 是指專業知識的培養 02/07 03:42
39F：→ a0808996 : 你想想你要成為一個碼農要花多少時間養成 02/07 03:42
40F：→ a0808996 : 現在ai一出來 一堆新鮮人碼農可能連實習生都沒有得 02/07 03:43
41F：→ a0808996 : 做 02/07 03:44
42F：→ a0808996 : 現實也是挺殘酷的 ai跑出來入門職缺直接砍掉 02/07 03:45
43F：→ a0808996 : 一堆人從新手>老手 這個機會都沒有了 02/07 03:45
44F：→ jjjj222 : 養一個碼農之前就一兩年啊, 一堆MS轉CS的兩年就上工 02/07 03:57
45F：推 a0808996 : 現在問題不是 直接把人力需求砍掉了~ 02/07 03:58
46F：→ jjjj222 : 就和工業革命的紡紗女工差不多 02/07 03:58
47F：→ a0808996 : 大家都知道往有錢途的行業走 未來行業都要大洗牌 02/07 03:59
48F：→ a0808996 : 對阿~ 所以我才說這世代很慘 02/07 03:59
49F：→ a0808996 : 你花幾十年讀的 未來可能都不值錢 02/07 03:59
50F：→ jjjj222 : 怎麼會, 產業革命是一個充滿各種機會的年代 02/07 04:00
51F：→ jjjj222 : 人一輩子要遇到這種大機運也不容易 02/07 04:00
52F：→ a0808996 : 我寧願不要遇到~ 02/07 04:00
53F：→ jjjj222 : 穩定的年代, 你要出頭才難 02/07 04:00
54F：→ a0808996 : 當年工業革命後 是創造新的職業 02/07 04:01
55F：→ a0808996 : 你覺得轉型期要幾年? 十年 二十年 02/07 04:01
56F：→ a0808996 : 你可能下個月就要睡公園了 還在乎未來怎樣 02/07 04:02
57F：→ a0808996 : 轉型期過你 你可能半隻腳都在棺材了 02/07 04:03
58F：→ jjjj222 : 那你就等著睡公園吧, 我也沒有辦法改變別人的想法 02/07 04:04
59F：→ a0808996 : 不過這話 也不是對我們說的~ 這裡誰不是30~40歲~ 02/07 04:05
60F：→ a0808996 : 可能都有50~60了 02/07 04:05
61F：→ a0808996 : 都有資產或是要退休了~ 02/07 04:05
62F：推 a0808996 : 慘的是現在有小孩的 02/07 04:07
63F：推 mamorui : 認同 這是無法避免的 人類要當電池啦 QQ 02/07 05:00
64F：→ peter6666712: 會相信能AI能直接取代的這輩子也是有了 02/07 05:08
65F：→ heavensun : 電力不足 拿人類來當電池發電 02/07 05:12
66F：→ heavensun : 駭客任務 可能是預言很正確的電影 02/07 05:13
67F：推 Anikk : 要靠腦力的，有一半以上都會被AI取代 02/07 05:23
68F：→ mtmmy : 水電這種事移民第一代不愛而已 本土老美不會看不起 02/07 05:34
69F：推 jeffue43 : 軟體業被AI取代。反過來不就是說AI支出變多的四大 02/07 05:36
70F：→ jeffue43 : 巨頭。這幾天是被錯殺的？ 02/07 05:36
71F：推 create8 : 嗚嗚，留口飯給我吃.. 02/07 06:13
72F：推 HenryLin123 : 第一代職業移民的也不能做水電啊 02/07 06:29
73F：→ mtmmy : 拿到身份後可以吧 只是要真的能上工時間成本也不低 02/07 06:35
74F：推 tsubasawolfy: 上面爭論專業知識有點像樂觀跟悲觀的人看半杯水XD 02/07 06:56
75F：→ tsubasawolfy: 。TBH你都可以走完一條專業路徑，在AI時代縮短專業 02/07 06:56
76F：→ tsubasawolfy: 路徑下開其他副專業做跨領域更輕鬆。剩下自己想 02/07 06:56
77F：推 luten : 碼農會死不等於軟體業會死 02/07 06:59
78F：→ afflic : 學投資吧，AI還賺不贏人類哈哈 02/07 07:06
79F：推 minazukimaya: 2026-2027的大失業潮真的要來了...消費什麼時侯崩 02/07 07:38
80F：推 HiuAnOP : 救命啊啊啊啊！我不想失業QQ 02/07 07:40
81F：→ offstage : 這讓我想起2000~2005年時很流行的程式碼產生器 02/07 08:07
82F：→ offstage : 當時也是主打，不會寫程式的人，也可以輕鬆產生一 02/07 08:07
83F：→ offstage : 個ASP網站加上關聯式資料庫。 02/07 08:08
84F：→ offstage : 我只能說，不會寫程式的人，就算搞出一個系統， 02/07 08:08
85F：→ offstage : 也絕對不可能真的拿去營運。網站很快就被搞死了。 02/07 08:09
86F：推 n555123 : 突然想到之前是不是有一個台灣獨立遊戲內容就是沒 02/07 08:10
87F：→ n555123 : 工作的人可以去申請當五年算力零件還錢 02/07 08:10
88F：推 zseineo : 沉沒意志 背景就是人類去當算力零件的未來 02/07 08:27
89F：→ speady : 我會讓我兒子去念高工，108課綱搞一堆廢材必修課真 02/07 09:01
90F：→ speady : 的浪費時間 02/07 09:01
91F：推 D600dust : SAAS很大一塊餅就是1F說的扛責任 02/07 09:40
92F：→ D600dust : 另外一塊是用船過了無痕的高預算洗錢 02/07 09:40
93F：→ D600dust : 這兩塊都是按算力收費的AI吃不到的 02/07 09:41
94F：→ bndan : 以AI爲核心的提供服務 和以人類為核心 是完全不同 02/07 09:55
95F：→ bndan : 的..現行軟體基本上都是以人為核心 說白了這塊基本 02/07 09:55
96F：→ bndan : 上要轉型啦== 再來人不會沒用啊 多少ai就多少協力 02/07 09:55
97F：→ bndan : 單位…最基本扛責 假設把AI看成奴隸 而協力單位看 02/07 09:55
98F：→ bndan : 成奴隸監管者來參考 初期基本上就是剃除一線奴隸 02/07 09:55
99F：→ bndan : 中期的話就是由Ai層層管理 協力單位做最後的監管和 02/07 09:55
100F：→ bndan : 負責 後期..這太遠了幾百年後的事 02/07 09:55
101F：推 strlen : 白領早就沒希望了 乖乖去學水電 不然就去端盤子吧 02/07 09:58
102F：推 coke7 : 有看有推~~ 分析~~~ 02/07 09:59
103F：→ joygo : 你有玩過沉默意志嗎 台灣出品的遊戲 裡面就是人類 02/07 10:01
104F：→ joygo : 當算力！ 02/07 10:01
105F：推 breathair : 最終利潤集中在CSP業者身上 02/07 10:20
106F：推 rebel : 軟體公司不會消失 AI也是運用現有的軟體再去開發新 02/07 11:30
107F：→ rebel : 功能 就像我乾爹 皮衣刀客說的 AI不會再去重新發明 02/07 11:30
108F：→ rebel : 一次輪子 會消失的只有我們這些碼農 QQ 02/07 11:30
109F：→ bndan : 軟體從服務打工仔變成服務AI+貴族 = = 這要轉型... 02/07 12:22
110F：推 bigair888 : 有機會啦，要等AI更成熟（成本更低），很多科技都是 02/07 14:41
111F：→ bigair888 : 成熟後企業大量裁員，以往的歷史都可以借鏡，現在多 02/07 14:41
112F：→ bigair888 : 學技術型的，當然碼農還是有用啦，不代表碼農沒用 02/07 14:41
113F：推 nakinight : 以後最好的技能不是知識 而是投資和勞動力 02/07 14:48
114F：→ jjjj222 : 沒知識+投資=韭菜 02/07 17:12
115F：推 a0808996 : 主要問題是 未來白領人力需求大減 你要跟一群人去 02/07 18:12
116F：→ a0808996 : 競爭擠窄門 02/07 18:12
117F：→ a0808996 : 美國應屆畢業生失業率創高 ai發展一堆入門級職缺都 02/07 18:14
118F：→ a0808996 : 砍掉了 你連實習生都沒得做 02/07 18:14
119F：推 soome : 普通人還有幾年好日子能過QQ 02/07 18:21