作者tonyparker18 (tonyparker183)
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標題[標的] 記憶體這次是不是真的 Over 了？
時間Fri Feb 6 15:57:35 2026
標的：記憶體族群
分類：討論
分析/正文：
各位大大好。
最近記憶體的新聞多到爆炸，什麼第一季報價漲 90%-95%，1 月營收年增甚至衝破 600%
。看到這種數據，原本以為是穩噴的送分題，結果股價今天直接演出大跳水，多檔都跌破
月線。
這劇情怎麼越看越眼熟？
1. 像極了當年的「被動元件」？
天天喊缺貨（2018年喊缺到2021-2022年），營收創高，結果股價見頂後直接腰斬。
2. 像極了當年的「航運」？
SCFI 指數天天噴，結果長榮噴到 233 之後，利多越出跌越慘。
現在最恐怖的是，大家都在傳中國長江、長鑫產能今年下半年就要開出來了。明明現在營
收年增這麼香，股價卻領先半年殺破月線，是不是代表大戶早就知道下半年要開打價格戰
，所以趁現在利多瘋狂出清？
請問記憶體這次是不是真的 Over 了？現在進去是幫法人接刀嗎？
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1F：推 bick790801 : 4 02/06 15:57
2F：噓 beta0907 : 這篇出來 下週繼續噴 02/06 15:58
3F：推 jvor0719 : 像航運 02/06 15:58
4F：推 gtaped05550 : 結束了 沒救了 02/06 15:58
5F：→ asjh612 : 4444444 除非..... 02/06 15:58
6F：推 XXXXCOW : 這次不一樣 02/06 15:58
7F：噓 zxm00038 : 天上掉刀子還是餡餅 02/06 15:58
8F：推 yellone741 : 大摩喊多+報價不漲+對岸開產能 還不跑的記憶卡蛙準 02/06 15:58
9F：→ yellone741 : 備套20年 02/06 15:58
10F：推 livewater : 4，沒技術含量的東西，中國一擴產就完蛋 02/06 15:58
11F：推 firelemon : 4 is over 02/06 15:58
12F：→ kiwi3741722 : 海力士本益比還在16-17倍 這樣是泡沫嗎 02/06 15:58
13F：推 minazukimaya: 景氣循環股 vs 這次不一樣 戲還沒演完 02/06 15:58
14F：→ minazukimaya: 關鍵在於，景氣循環股就是PB 1.5倍估值而已 02/06 15:59
15F：噓 zaqqaz : 套20年 ^^ 02/06 15:59
16F：→ goodman5566 : 六倍營收 不只六倍股價了吧 02/06 15:59
17F：推 tkuallen : 4 02/06 15:59
18F：→ minazukimaya: 這次不一樣，那就是PE 15倍估值 02/06 15:59
19F：→ kiwi3741722 : 公司EUV剛買就要泡沫了 55555 02/06 15:59
20F：→ asjh612 : 破十日就該跑了 現在就是個尷尬的位置 無法決定停損 02/06 15:59
21F：→ minazukimaya: PB 1.5 vs PE 15，估出來可能差到十倍價 02/06 15:59
22F：→ XXXXCOW : 看看陽明萬海 華邦連150都摸不到 02/06 15:59
23F：推 GingFreecss : Over!!!! 02/06 15:59
24F：→ fp737 : 華崩20到華噴130 夠了吧 02/06 15:59
25F：噓 fridliou : 你多單反串吧 02/06 15:59
26F：→ tenghui : 重點是根本沒有人一家蹭到關鍵的HBM 02/06 15:59
27F：→ fp737 : 去年低到今年高都快10倍了 02/06 15:59
28F：噓 challenge23 : 現在還在傳對岸開產能，PTT是鴿子封包？ 02/06 16:00
29F：→ fishouse : 記憶體現在才剛開始 02/06 16:00
30F：噓 pongp0416 : 阿哈哈哈 營業員都知道那些大戶跑光囉 高割離席 02/06 16:00
31F：→ fridliou : 你拿陽明萬海比先看人家賺多少 02/06 16:00
32F：推 LJMINE : 難道不能過年嗎 02/06 16:00
33F：推 whynot0629 : 還早吧 下週你就又充滿信心了 02/06 16:00
34F：推 pupupigman : 記憶體還在漲價 不要怕! 02/06 16:01
35F：→ LipaCat5566 : ai基建不炒伺服器組件、晶片要炒啥 02/06 16:01
36F：→ pongp0416 : 廣達董娘買股第一天營業員圈就都知道了 都知道~~ 02/06 16:01
37F：推 alonzohorse : 真的over啊 02/06 16:01
38F：推 deathoflove : HBM可能還好 尼那些本來拉基變黃金的才要注意 02/06 16:01
39F：推 mianbowhow : 是的 現在盤整 大家換現金過年 02/06 16:01
40F：推 asdfqwer63 : 當初海運都不行，記憶體能行？ 02/06 16:01
41F：噓 YLTYY : 這次不一樣 02/06 16:01
42F：→ pongp0416 : 國外狂噴 台灣還能開高翻黑 就是業內都傳開囉 割!!! 02/06 16:02
43F：→ imlucky : 出生段李希蕾 02/06 16:02
44F：推 wahaha303 : 上個月賣漲停2095 今天進場抄底 你參考一下 02/06 16:02
45F：推 sofialeon : 美股走弱，封關前主力不會拉，再一波要等過年後了 02/06 16:02
47F：→ k543k5 : 現時是什麼時候 想想就知道了 02/06 16:03
48F：推 b551122 : ==== 力積電150再來發文xd 02/06 16:03
49F：噓 strlen : 劉董救命 02/06 16:03
50F：推 lan3695120 : 卡哇：躲處置啦主力壓價吃貨啦嗚嗚嗚 02/06 16:03
51F：推 vtgc161 : 像極了可多了，車用電子，PA三雄，mosfet，口罩科科 02/06 16:04
52F：推 jorden : 4 02/06 16:04
53F：推 easygo : 99至上 02/06 16:05
54F：推 WhaleYu : 對 快下車 02/06 16:05
55F：推 aqeghkmb : 4 02/06 16:05
56F：→ fywei : 會不會一次就over不知道 但遲早會over 02/06 16:05
57F：推 yurmom : 覺得是的人 現在應該要全倉做空吧 價格還不錯 02/06 16:06
58F：推 imsk : over 02/06 16:06
59F：推 kusorpg : 看來記憶體又要漲了 02/06 16:06
60F：→ peter98 : over their dead body 02/06 16:06
61F：推 romusutoru : 問就是4 02/06 16:07
62F：推 doubleyellow: 產量大的說話！ 02/06 16:07
63F：噓 esso78124 : 水桶Over 02/06 16:07
64F：→ f204137 : 利多漲不上去就是結束了 每次都一樣啦 02/06 16:07
65F：→ fUXKEGG : 我只想說O卡噌 02/06 16:07
66F：→ f204137 : 像極了當年海運 02/06 16:07
67F：推 birdpon : 快逃，沒有第二句話 02/06 16:08
68F：推 Crushredkiss: 歷史總是驚人的相似 02/06 16:08
69F：推 s50102250 : 看到大盤和個股跌破十日均線，無論賺還是賠本來就要 02/06 16:08
70F：→ s50102250 : 走，股票留到現在還蠻有問題，再怎麼誇張今天收盤前 02/06 16:09
71F：→ asjh612 : 因為做空難賺 多轉空有訊號 空的下面線破光光 02/06 16:09
72F：→ s50102250 : 要清倉掉 02/06 16:09
73F：推 pns215 : 台積電跟台股也殺破月線了啊，最後有站回，也是岌岌 02/06 16:09
74F：→ pns215 : 可危 02/06 16:09
75F：推 lmc66 : 跟航運腰斬那段走勢很像 僅供參考 02/06 16:09
76F：→ asjh612 : 有本事台股主力就拉上均線 大家普天同慶做多 02/06 16:09
77F：推 Pheromone : 沒啥技術的東西 遲早被阿共捲死 02/06 16:10
78F：噓 keigo800004 : 是，歷史總是不斷重演；入袋為安，才是真理 02/06 16:10
79F：→ cactusicecre: 保證下去 一堆人不信呵呵 02/06 16:10
80F：→ alex2619 : 沒錯 趕快下車 02/06 16:10
81F：→ qweertyui891: 記憶體的不要當自己是台積電欸 02/06 16:11
82F：→ lycjjh : 台灣記憶體over 美日韓記憶體還沒 02/06 16:11
83F：→ jessicaabc98: 早就 02/06 16:11
84F：推 TroyeSivan : 大摩不喜歡這篇 02/06 16:12
85F：推 gay999gay : 相信劉董 02/06 16:12
86F：推 lee198218 : 需求大到你無法想像，中國擴產又不是一秒上線，還有 02/06 16:12
87F：→ lee198218 : 最後一大波 02/06 16:12
88F：推 yellone741 : 誰都知道台股記憶體就是抓最後一隻老鼠 02/06 16:12
89F：→ SecondRun : 對 02/06 16:12
90F：推 Iponponman : 還有這篇文就是還沒 02/06 16:13
91F：推 cool10528 : 那你放空了沒 02/06 16:13
92F：噓 beta0907 : 一堆唱衰仔又出現了 下週力積電等爆噴 02/06 16:13
93F：推 jessicaabc98: 就是要有人覺的會爛，才會噴 02/06 16:14
94F：推 cckk969 : 是，請你快賣，嘻嘻 02/06 16:14
95F：推 a25042121 : 力霸王撐著! 02/06 16:14
96F：噓 zxm00038 : 記憶體真的掛了喔 02/06 16:14
97F：噓 shirleyEchi : 急著造謠喔 02/06 16:15
98F：推 wulaw5566 : 華邦的EPS只是陽明萬海零頭，單論本益比早就遠超當 02/06 16:15
99F：→ wulaw5566 : 年的陽明跟萬海了。 02/06 16:15
100F：推 fortified : 看線 這敢買真的勇者 華崩至少先回測7～80 02/06 16:16
101F：→ shirleyEchi : 大家都在傳 明顯沒有依據 大家是誰 02/06 16:16
102F：推 j32072 : 記憶體完美複製航運 想想上次四根跌停後發生什麼事 02/06 16:18
103F：→ j32072 : 一個週末夠你想了 02/06 16:18
104F：推 sichien : 牙科上次有給暗號忘了嗎444 87 02/06 16:19
105F：噓 a129517496 : 多蛙看多 空蛙看空 沒人敢貼對帳單 打嘴砲誰不會 02/06 16:19
106F：噓 zxm00038 : 之前記憶體跌幅一個下午全部吃掉什麼鬼 02/06 16:19
107F：→ asjh612 : 看空的 內心還是希望他漲啊 是他趨勢破了 02/06 16:21
108F：噓 jesulafe : 喔 黨給指令了嗎? 中國產品出的去?你敢用? 02/06 16:22
109F：→ oxox820820 : 可是外資今天買超欸 是不是散戶恐慌了 02/06 16:23
110F：推 cetus : 開始學航運算eps阿 02/06 16:25
111F：推 good10740 : 順序 HBM>D5>D4 02/06 16:25
112F：推 littleheadv : 我是空軍但那麼多看空文覺得不太會跌了 02/06 16:26
113F：→ WillChia : 記憶體短期根本不會跌，空慌文 02/06 16:28
114F：推 seastar1982 : 完了完了 02/06 16:29
115F：推 jason1008 : 如果over的話可以換被動元件了嗎... 02/06 16:31
116F：→ jceefailurer: 穩了 02/06 16:31
117F：→ LipaCat5566 : over滿手現金等崩盤 大蕭條 02/06 16:33
118F：→ jaceda : 對,光你這篇文就值五根 02/06 16:33
119F：推 leo8847 : 穩了 02/06 16:35
120F：噓 lilCbum : 每天一篇 02/06 16:37
121F：推 sslf : 剛營收出來，比上月成長20%，周一大漲，然後周二再 02/06 16:38
122F：→ Barbarian123: 下週一漲停 週二跌停大概是這樣 02/06 16:39
123F：推 Wilsly : 記掰卡蛙 02/06 16:40
124F：推 laytomalll : 謝謝反指標 02/06 16:45
125F：推 longlongyi : 股版少年股神都出清了還不跑= = 02/06 16:45
126F：推 ShaoJi : 對 記憶體完蛋了 你趕快賣 02/06 16:46
127F：推 BruceChen227: HBM還沒 台廠的嘻嘻 02/06 16:46
128F：→ Citer : 有賺加減出一點了 02/06 16:47
129F：推 nedsonyy : 是 02/06 16:47
130F：推 rockrock1127: 比較像被動元件 因為這波的不是HBM 擴產門檻比較低 02/06 16:48
131F：→ rockrock1127: 等供需平衡就一灘死水了 02/06 16:48
132F：推 tom86814 : 應該是真的有需要記憶體，可是炒作過頭了。就跟AI 02/06 16:48
133F：→ tom86814 : 發展是趨勢，但被炒到過熱，給了過高的期望，才會 02/06 16:48
134F：→ tom86814 : 導致美國股市現在不論財報多好都不買單。市場已經 02/06 16:48
135F：→ tom86814 : 發瘋，被貪婪搞到壞掉。 02/06 16:48
136F：推 permanent27 : 麻達麻達 02/06 16:52
137F：推 minute810437: 這篇出來就要噴了 02/06 16:52
138F：→ kevin540 : 太早 02/06 16:54
139F：→ akuser : 記憶體股目前就是過熱 但線型已爛 要整理一陣子了 02/06 16:56
140F：推 motan : 題材股不就都是這樣 02/06 16:58
141F：推 j32072 : 我還在等Mu下來跟劉董平起平坐 02/06 16:59
142F：噓 beta0907 : 記憶體就力積電最強 別買其他記憶體就好 02/06 17:00
143F：推 bettybuy : 完蛋了 02/06 17:01
144F：→ alex910381 : 4 02/06 17:02
145F：→ alex910381 : 夜盤連續插第四根 02/06 17:03
146F：推 snowdream : 那次不over 02/06 17:04
147F：推 jeffsnack : 反正我華邦電今天出場了（賺一萬一 02/06 17:11
148F：推 leslie121212: 大旱 02/06 17:25
149F：推 Kai877 : 一下紅燈一下綠燈 心臟要強 02/06 17:35
150F：噓 kakalin : 跟航運差多了 記憶體什麼咖跟航運比 02/06 17:40
151F：推 eupa1973 : 是 02/06 17:42
152F：噓 beta0907 : 雖然感覺這篇反串 但還是認真回答 下週一定爆噴！！ 02/06 17:47
153F：→ beta0907 : ！！ 02/06 17:47
154F：推 rgo : 有神快拜，利多連發 02/06 17:47
155F：→ keltt : 問就是台股全部都Over了 02/06 17:52
156F：推 iwcuforever : 快逃吧，歷史總是重複同樣的事 02/06 17:53
157F：推 big325467 : 4 記憶體is over 只剩下回憶 02/06 17:54
158F：推 shirleyEchi : 記憶體報價反轉囉 繼續空 02/06 17:58
159F：推 j0987 : 航運的2022年過年前，微漲後下跌，也是被酸is over 02/06 18:07
160F：噓 benboman : 前妻還沒出來 擔心啥 02/06 18:10
161F：推 turndown4wat: 下去我要組電腦 02/06 18:11
162F：→ TP62842UL3 : 還早，行事曆還沒出來呢 02/06 18:16
163F：→ fallinlove15: 小兒都回收籌碼了 誰知道 02/06 18:19
164F：推 rcf150cc : 越多質疑代表還會噴 嘻嘻 02/06 18:20
165F：→ jack990568 : 有這種討論感覺就還沒 02/06 18:26
166F：噓 cms6384 : 營收繼續創高 記憶體還能繼續加價賣 結束什麼 02/06 18:30
167F：推 allpass1983 : 大摩高盛天天喊鴻海也沒漲到三百 更何況還喊到400 02/06 18:46
168F：→ allpass1983 : 這兩天都停利了 02/06 18:46
169F：→ DORAQMON : 跟貨櫃一樣的炒法，準備回到30-50 02/06 18:51
170F：→ denny0000002: 多單反串沒用喔 繼續崩 02/06 18:57
171F：推 Iponponman : 有討論就是還沒結束嘻 02/06 19:05
172F：推 rk0026 : 笑死 下週一開燈再來問能不能追高 02/06 19:06
173F：→ lalas : 是 02/06 19:12
174F：推 pili30155 : 過年後再看吧 02/06 19:13
175F：→ tw411001 : 什麼被動什麼航運的 跟AI沒扯上邊啊 記憶體缺貨影 02/06 19:20
176F：→ tw411001 : 響AI進程了 02/06 19:20
177F：→ perlone : Over了 02/06 19:47
178F：推 dany419ow : 是的 02/06 20:20
179F：推 befriend : 還繼續漲價中，看不到盡頭啊 02/06 20:28
180F：噓 fhill12 : 台股也跌 台股也ovet !? 02/06 20:30
181F：噓 wjesse1991 : 韭菜，昨天還在問緯創能不能買 02/06 20:35
182F：噓 anigu0114 : 記憶體死掉，請問品牌電腦股有噴嗎？ 02/06 21:14
183F：推 wsp151515 : 人踩人 慘 02/06 21:43
184F：推 chunfo : 本來就不干台灣的事吧 記憶體原廠都不在台灣 02/06 22:05
185F：噓 DustinFu : 股價都漲幾倍了 02/06 22:07
186F：推 prestigejoM : 棄之可惜年底就懂 02/06 22:10
187F：推 t0314796 : 這次不一樣 02/07 02:24
188F：→ Roger1015 : 不會尖頭反轉 02/07 10:05
189F：→ jwestay : 沒看到大盤也在跌嗎 02/08 19:22