作者tonyparker18 (tonyparker183)
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标题[标的] 记忆体这次是不是真的 Over 了？
时间Fri Feb 6 15:57:35 2026
标的：记忆体族群
分类：讨论
分析/正文：
各位大大好。
最近记忆体的新闻多到爆炸，什麽第一季报价涨 90%-95%，1 月营收年增甚至冲破 600%
。看到这种数据，原本以为是稳喷的送分题，结果股价今天直接演出大跳水，多档都跌破
月线。
这剧情怎麽越看越眼熟？
1. 像极了当年的「被动元件」？
天天喊缺货（2018年喊缺到2021-2022年），营收创高，结果股价见顶後直接腰斩。
2. 像极了当年的「航运」？
SCFI 指数天天喷，结果长荣喷到 233 之後，利多越出跌越惨。
现在最恐怖的是，大家都在传中国长江、长鑫产能今年下半年就要开出来了。明明现在营
收年增这麽香，股价却领先半年杀破月线，是不是代表大户早就知道下半年要开打价格战
，所以趁现在利多疯狂出清？
请问记忆体这次是不是真的 Over 了？现在进去是帮法人接刀吗？
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1F：推 bick790801 : 4 02/06 15:57
2F：嘘 beta0907 : 这篇出来 下周继续喷 02/06 15:58
3F：推 jvor0719 : 像航运 02/06 15:58
4F：推 gtaped05550 : 结束了 没救了 02/06 15:58
5F：→ asjh612 : 4444444 除非..... 02/06 15:58
6F：推 XXXXCOW : 这次不一样 02/06 15:58
7F：嘘 zxm00038 : 天上掉刀子还是馅饼 02/06 15:58
8F：推 yellone741 : 大摩喊多+报价不涨+对岸开产能 还不跑的记忆卡蛙准 02/06 15:58
9F：→ yellone741 : 备套20年 02/06 15:58
10F：推 livewater : 4，没技术含量的东西，中国一扩产就完蛋 02/06 15:58
11F：推 firelemon : 4 is over 02/06 15:58
12F：→ kiwi3741722 : 海力士本益比还在16-17倍 这样是泡沫吗 02/06 15:58
13F：推 minazukimaya: 景气循环股 vs 这次不一样 戏还没演完 02/06 15:58
14F：→ minazukimaya: 关键在於，景气循环股就是PB 1.5倍估值而已 02/06 15:59
15F：嘘 zaqqaz : 套20年 ^^ 02/06 15:59
16F：→ goodman5566 : 六倍营收 不只六倍股价了吧 02/06 15:59
17F：推 tkuallen : 4 02/06 15:59
18F：→ minazukimaya: 这次不一样，那就是PE 15倍估值 02/06 15:59
19F：→ kiwi3741722 : 公司EUV刚买就要泡沫了 55555 02/06 15:59
20F：→ asjh612 : 破十日就该跑了 现在就是个尴尬的位置 无法决定停损 02/06 15:59
21F：→ minazukimaya: PB 1.5 vs PE 15，估出来可能差到十倍价 02/06 15:59
22F：→ XXXXCOW : 看看阳明万海 华邦连150都摸不到 02/06 15:59
23F：推 GingFreecss : Over!!!! 02/06 15:59
24F：→ fp737 : 华崩20到华喷130 够了吧 02/06 15:59
25F：嘘 fridliou : 你多单反串吧 02/06 15:59
26F：→ tenghui : 重点是根本没有人一家蹭到关键的HBM 02/06 15:59
27F：→ fp737 : 去年低到今年高都快10倍了 02/06 15:59
28F：嘘 challenge23 : 现在还在传对岸开产能，PTT是鸽子封包？ 02/06 16:00
29F：→ fishouse : 记忆体现在才刚开始 02/06 16:00
30F：嘘 pongp0416 : 阿哈哈哈 营业员都知道那些大户跑光罗 高割离席 02/06 16:00
31F：→ fridliou : 你拿阳明万海比先看人家赚多少 02/06 16:00
32F：推 LJMINE : 难道不能过年吗 02/06 16:00
33F：推 whynot0629 : 还早吧 下周你就又充满信心了 02/06 16:00
34F：推 pupupigman : 记忆体还在涨价 不要怕! 02/06 16:01
35F：→ LipaCat5566 : ai基建不炒伺服器组件、晶片要炒啥 02/06 16:01
36F：→ pongp0416 : 广达董娘买股第一天营业员圈就都知道了 都知道~~ 02/06 16:01
37F：推 alonzohorse : 真的over啊 02/06 16:01
38F：推 deathoflove : HBM可能还好 尼那些本来拉基变黄金的才要注意 02/06 16:01
39F：推 mianbowhow : 是的 现在盘整 大家换现金过年 02/06 16:01
40F：推 asdfqwer63 : 当初海运都不行，记忆体能行？ 02/06 16:01
41F：嘘 YLTYY : 这次不一样 02/06 16:01
42F：→ pongp0416 : 国外狂喷 台湾还能开高翻黑 就是业内都传开罗 割!!! 02/06 16:02
43F：→ imlucky : 出生段李希蕾 02/06 16:02
44F：推 wahaha303 : 上个月卖涨停2095 今天进场抄底 你参考一下 02/06 16:02
45F：推 sofialeon : 美股走弱，封关前主力不会拉，再一波要等过年後了 02/06 16:02
47F：→ k543k5 : 现时是什麽时候 想想就知道了 02/06 16:03
48F：推 b551122 : ==== 力积电150再来发文xd 02/06 16:03
49F：嘘 strlen : 刘董救命 02/06 16:03
50F：推 lan3695120 : 卡哇：躲处置啦主力压价吃货啦呜呜呜 02/06 16:03
51F：推 vtgc161 : 像极了可多了，车用电子，PA三雄，mosfet，口罩科科 02/06 16:04
52F：推 jorden : 4 02/06 16:04
53F：推 easygo : 99至上 02/06 16:05
54F：推 WhaleYu : 对 快下车 02/06 16:05
55F：推 aqeghkmb : 4 02/06 16:05
56F：→ fywei : 会不会一次就over不知道 但迟早会over 02/06 16:05
57F：推 yurmom : 觉得是的人 现在应该要全仓做空吧 价格还不错 02/06 16:06
58F：推 imsk : over 02/06 16:06
59F：推 kusorpg : 看来记忆体又要涨了 02/06 16:06
60F：→ peter98 : over their dead body 02/06 16:06
61F：推 romusutoru : 问就是4 02/06 16:07
62F：推 doubleyellow: 产量大的说话！ 02/06 16:07
63F：嘘 esso78124 : 水桶Over 02/06 16:07
64F：→ f204137 : 利多涨不上去就是结束了 每次都一样啦 02/06 16:07
65F：→ fUXKEGG : 我只想说O卡噌 02/06 16:07
66F：→ f204137 : 像极了当年海运 02/06 16:07
67F：推 birdpon : 快逃，没有第二句话 02/06 16:08
68F：推 Crushredkiss: 历史总是惊人的相似 02/06 16:08
69F：推 s50102250 : 看到大盘和个股跌破十日均线，无论赚还是赔本来就要 02/06 16:08
70F：→ s50102250 : 走，股票留到现在还蛮有问题，再怎麽夸张今天收盘前 02/06 16:09
71F：→ asjh612 : 因为做空难赚 多转空有讯号 空的下面线破光光 02/06 16:09
72F：→ s50102250 : 要清仓掉 02/06 16:09
73F：推 pns215 : 台积电跟台股也杀破月线了啊，最後有站回，也是岌岌 02/06 16:09
74F：→ pns215 : 可危 02/06 16:09
75F：推 lmc66 : 跟航运腰斩那段走势很像 仅供参考 02/06 16:09
76F：→ asjh612 : 有本事台股主力就拉上均线 大家普天同庆做多 02/06 16:09
77F：推 Pheromone : 没啥技术的东西 迟早被阿共卷死 02/06 16:10
78F：嘘 keigo800004 : 是，历史总是不断重演；入袋为安，才是真理 02/06 16:10
79F：→ cactusicecre: 保证下去 一堆人不信呵呵 02/06 16:10
80F：→ alex2619 : 没错 赶快下车 02/06 16:10
81F：→ qweertyui891: 记忆体的不要当自己是台积电欸 02/06 16:11
82F：→ lycjjh : 台湾记忆体over 美日韩记忆体还没 02/06 16:11
83F：→ jessicaabc98: 早就 02/06 16:11
84F：推 TroyeSivan : 大摩不喜欢这篇 02/06 16:12
85F：推 gay999gay : 相信刘董 02/06 16:12
86F：推 lee198218 : 需求大到你无法想像，中国扩产又不是一秒上线，还有 02/06 16:12
87F：→ lee198218 : 最後一大波 02/06 16:12
88F：推 yellone741 : 谁都知道台股记忆体就是抓最後一只老鼠 02/06 16:12
89F：→ SecondRun : 对 02/06 16:12
90F：推 Iponponman : 还有这篇文就是还没 02/06 16:13
91F：推 cool10528 : 那你放空了没 02/06 16:13
92F：嘘 beta0907 : 一堆唱衰仔又出现了 下周力积电等爆喷 02/06 16:13
93F：推 jessicaabc98: 就是要有人觉的会烂，才会喷 02/06 16:14
94F：推 cckk969 : 是，请你快卖，嘻嘻 02/06 16:14
95F：推 a25042121 : 力霸王撑着! 02/06 16:14
96F：嘘 zxm00038 : 记忆体真的挂了喔 02/06 16:14
97F：嘘 shirleyEchi : 急着造谣喔 02/06 16:15
98F：推 wulaw5566 : 华邦的EPS只是阳明万海零头，单论本益比早就远超当 02/06 16:15
99F：→ wulaw5566 : 年的阳明跟万海了。 02/06 16:15
100F：推 fortified : 看线 这敢买真的勇者 华崩至少先回测7～80 02/06 16:16
101F：→ shirleyEchi : 大家都在传 明显没有依据 大家是谁 02/06 16:16
102F：推 j32072 : 记忆体完美复制航运 想想上次四根跌停後发生什麽事 02/06 16:18
103F：→ j32072 : 一个周末够你想了 02/06 16:18
104F：推 sichien : 牙科上次有给暗号忘了吗444 87 02/06 16:19
105F：嘘 a129517496 : 多蛙看多 空蛙看空 没人敢贴对帐单 打嘴炮谁不会 02/06 16:19
106F：嘘 zxm00038 : 之前记忆体跌幅一个下午全部吃掉什麽鬼 02/06 16:19
107F：→ asjh612 : 看空的 内心还是希望他涨啊 是他趋势破了 02/06 16:21
108F：嘘 jesulafe : 喔 党给指令了吗? 中国产品出的去?你敢用? 02/06 16:22
109F：→ oxox820820 : 可是外资今天买超欸 是不是散户恐慌了 02/06 16:23
110F：推 cetus : 开始学航运算eps阿 02/06 16:25
111F：推 good10740 : 顺序 HBM>D5>D4 02/06 16:25
112F：推 littleheadv : 我是空军但那麽多看空文觉得不太会跌了 02/06 16:26
113F：→ WillChia : 记忆体短期根本不会跌，空慌文 02/06 16:28
114F：推 seastar1982 : 完了完了 02/06 16:29
115F：推 jason1008 : 如果over的话可以换被动元件了吗... 02/06 16:31
116F：→ jceefailurer: 稳了 02/06 16:31
117F：→ LipaCat5566 : over满手现金等崩盘 大萧条 02/06 16:33
118F：→ jaceda : 对,光你这篇文就值五根 02/06 16:33
119F：推 leo8847 : 稳了 02/06 16:35
120F：嘘 lilCbum : 每天一篇 02/06 16:37
121F：推 sslf : 刚营收出来，比上月成长20%，周一大涨，然後周二再 02/06 16:38
122F：→ Barbarian123: 下周一涨停 周二跌停大概是这样 02/06 16:39
123F：推 Wilsly : 记掰卡蛙 02/06 16:40
124F：推 laytomalll : 谢谢反指标 02/06 16:45
125F：推 longlongyi : 股版少年股神都出清了还不跑= = 02/06 16:45
126F：推 ShaoJi : 对 记忆体完蛋了 你赶快卖 02/06 16:46
127F：推 BruceChen227: HBM还没 台厂的嘻嘻 02/06 16:46
128F：→ Citer : 有赚加减出一点了 02/06 16:47
129F：推 nedsonyy : 是 02/06 16:47
130F：推 rockrock1127: 比较像被动元件 因为这波的不是HBM 扩产门槛比较低 02/06 16:48
131F：→ rockrock1127: 等供需平衡就一滩死水了 02/06 16:48
132F：推 tom86814 : 应该是真的有需要记忆体，可是炒作过头了。就跟AI 02/06 16:48
133F：→ tom86814 : 发展是趋势，但被炒到过热，给了过高的期望，才会 02/06 16:48
134F：→ tom86814 : 导致美国股市现在不论财报多好都不买单。市场已经 02/06 16:48
135F：→ tom86814 : 发疯，被贪婪搞到坏掉。 02/06 16:48
136F：推 permanent27 : 麻达麻达 02/06 16:52
137F：推 minute810437: 这篇出来就要喷了 02/06 16:52
138F：→ kevin540 : 太早 02/06 16:54
139F：→ akuser : 记忆体股目前就是过热 但线型已烂 要整理一阵子了 02/06 16:56
140F：推 motan : 题材股不就都是这样 02/06 16:58
141F：推 j32072 : 我还在等Mu下来跟刘董平起平坐 02/06 16:59
142F：嘘 beta0907 : 记忆体就力积电最强 别买其他记忆体就好 02/06 17:00
143F：推 bettybuy : 完蛋了 02/06 17:01
144F：→ alex910381 : 4 02/06 17:02
145F：→ alex910381 : 夜盘连续插第四根 02/06 17:03
146F：推 snowdream : 那次不over 02/06 17:04
147F：推 jeffsnack : 反正我华邦电今天出场了（赚一万一 02/06 17:11
148F：推 leslie121212: 大旱 02/06 17:25
149F：推 Kai877 : 一下红灯一下绿灯 心脏要强 02/06 17:35
150F：嘘 kakalin : 跟航运差多了 记忆体什麽咖跟航运比 02/06 17:40
151F：推 eupa1973 : 是 02/06 17:42
152F：嘘 beta0907 : 虽然感觉这篇反串 但还是认真回答 下周一定爆喷！！ 02/06 17:47
153F：→ beta0907 : ！！ 02/06 17:47
154F：推 rgo : 有神快拜，利多连发 02/06 17:47
155F：→ keltt : 问就是台股全部都Over了 02/06 17:52
156F：推 iwcuforever : 快逃吧，历史总是重复同样的事 02/06 17:53
157F：推 big325467 : 4 记忆体is over 只剩下回忆 02/06 17:54
158F：推 shirleyEchi : 记忆体报价反转罗 继续空 02/06 17:58
159F：推 j0987 : 航运的2022年过年前，微涨後下跌，也是被酸is over 02/06 18:07
160F：嘘 benboman : 前妻还没出来 担心啥 02/06 18:10
161F：推 turndown4wat: 下去我要组电脑 02/06 18:11
162F：→ TP62842UL3 : 还早，行事历还没出来呢 02/06 18:16
163F：→ fallinlove15: 小儿都回收筹码了 谁知道 02/06 18:19
164F：推 rcf150cc : 越多质疑代表还会喷 嘻嘻 02/06 18:20
165F：→ jack990568 : 有这种讨论感觉就还没 02/06 18:26
166F：嘘 cms6384 : 营收继续创高 记忆体还能继续加价卖 结束什麽 02/06 18:30
167F：推 allpass1983 : 大摩高盛天天喊鸿海也没涨到三百 更何况还喊到400 02/06 18:46
168F：→ allpass1983 : 这两天都停利了 02/06 18:46
169F：→ DORAQMON : 跟货柜一样的炒法，准备回到30-50 02/06 18:51
170F：→ denny0000002: 多单反串没用喔 继续崩 02/06 18:57
171F：推 Iponponman : 有讨论就是还没结束嘻 02/06 19:05
172F：推 rk0026 : 笑死 下周一开灯再来问能不能追高 02/06 19:06
173F：→ lalas : 是 02/06 19:12
174F：推 pili30155 : 过年後再看吧 02/06 19:13
175F：→ tw411001 : 什麽被动什麽航运的 跟AI没扯上边啊 记忆体缺货影 02/06 19:20
176F：→ tw411001 : 响AI进程了 02/06 19:20
177F：→ perlone : Over了 02/06 19:47
178F：推 dany419ow : 是的 02/06 20:20
179F：推 befriend : 还继续涨价中，看不到尽头啊 02/06 20:28
180F：嘘 fhill12 : 台股也跌 台股也ovet !? 02/06 20:30
181F：嘘 wjesse1991 : 韭菜，昨天还在问纬创能不能买 02/06 20:35
182F：嘘 anigu0114 : 记忆体死掉，请问品牌电脑股有喷吗？ 02/06 21:14
183F：推 wsp151515 : 人踩人 惨 02/06 21:43
184F：推 chunfo : 本来就不干台湾的事吧 记忆体原厂都不在台湾 02/06 22:05
185F：嘘 DustinFu : 股价都涨几倍了 02/06 22:07
186F：推 prestigejoM : 弃之可惜年底就懂 02/06 22:10
187F：推 t0314796 : 这次不一样 02/07 02:24
188F：→ Roger1015 : 不会尖头反转 02/07 10:05
189F：→ jwestay : 没看到大盘也在跌吗 02/08 19:22