作者zzahoward (Cheshire Cat)
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標題Re: [新聞] 多家銀行已停止提供貸款，甲骨文被曝或
時間Sun Feb 1 14:35:35 2026
※ 引述《LDPC (Channel Coding)》之銘言：
: 人礦甲骨文公司也來這一波
: 但有一件事情是 甲骨文公司號稱是矽谷的屎山技術債排名第一公司 這一波砍人
: 會不會造就自家系統不穩 拭目以待@@
Oracle除了要砍人外
還要賣掉旗下之前併購來的Cerner，Cerner雖然爛，但獲利還算是不錯
因為醫院一旦綁定了這種電子病歷服務，要切換就是幾個M起跳的成本
還有學習曲線、營運、以及病患風險等等
更何況Cerner是有拿到VA (美國退伍軍人部)的合約
也就是未來會有個金雞母專門印鈔給你
然後這下子應該多數醫院會轉向Epic系統了
至於VA會不會跟著改? 我猜真的賣出前可能不會，免得賣像太差
回到AI大基建的需求，其實周邊廠商並沒有這麼瘋
很多零件去年下半年開始需求暴增，但看起來也沒有要隨便擴產的樣子
合約都是壓個期限內的數量，能交完就交完，過期限了就沒保證
整個產業長短料根本沒什麼規律了，過去的經驗完全不適用
散熱那邊的零件小至閥件大到水處理模組都缺貨
幾張大合約目前期限都壓在26年Q3~Q4，表面上產能都榨乾了
但根本沒人敢跟著擴廠，因為Advance大概也才10%~15%
尤其是偏傳產的料那邊，很多零件其實過認證的都是獨占，但原廠也沒打算洗下去
傳產吃過太多高科技業的虧 (我說的是國外)
畢竟高科技業老闆唬爛嘴畫大餅都很會畫，砍單賠預付款比誰都還快
要他Advance比例拉高就開始裝死
主要還是歐噴醬搞得這套AI蜈蚣大家看了都怕
你說像狗狗或是亞麻仔家大業大旗下還有一堆印鈔機
跟著AI蜈蚣在那邊喊燒一起衝等到27年產能拉上來的時候說不定都砍一輪單子了
台灣系統廠也不是傻子啦
你問問看他們有多少系統廠敢包保證量包養全額付的
全部都馬是Open PO
真的這麼篤定，早就開大壓現金把產能全部簽下來了
但Larry Ellison和TACO關係太好了，說不定TACO會動用資源去掩護Orcale融資過關
讓這個榮景多持續長一點的時間
我不是說AI從頭到尾都是泡沫，但這種爆炸式毫無節制的需求和pipeline就很容易炸開
只要一個環節崩盤了，影響是全面性的
一月有跟ECL一些Data Center BU的高層討論目前狀態，他們也認為當前的需求偏FOMO
真正的穩定需求要到2027年才會比較明朗，屆時也比較會有一個健康的生態
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1F：推 nfsong : Abilene, Texas data center 2026年中 滿載 02/01 14:40
2F：→ nfsong : 需求應該是 被用光的 02/01 14:41
3F：→ nfsong : 光是train 主權ai都不夠用了 02/01 14:41
4F：→ nfsong : 何況現在 這麼多應用在搶token... 02/01 14:42
5F：→ nfsong : 算力開始在喊漲了 02/01 14:42
6F：→ nfsong : 如果真的要虧錢 早就賣data center了 02/01 14:43
7F：→ poeoe : 這個也不用猜 看台積法說就知道了 02/01 14:43
8F：→ nfsong : 這data center 現在超級金貴 02/01 14:43
9F：→ poeoe : 台積都敢大幅擴張資本支出了 02/01 14:44
10F：→ nfsong : 看看亞馬遜大會 都趕喊GB200 GB300 讓你用了 02/01 14:44
11F：→ nfsong : 肯定有買效能 02/01 14:44
12F：→ nfsong : 美國是 電源不足 02/01 14:45
13F：推 ben108472 : 甲骨文就是買設備出租當二房東，你覺得這些設備等 02/01 14:45
14F：→ ben108472 : 新晶片上市後還有多少價值就知道了 02/01 14:45
15F：→ nfsong : 但是 放行大陸買晶片 解決了能源缺口 02/01 14:45
16F：→ nfsong : 阿里巴巴 應該是蓋好蓋滿 02/01 14:46
17F：→ nfsong : 蔡崇信 本人主張 跟著中國政府政策 all in 02/01 14:47
18F：→ nfsong : 在金流狀況許可下 02/01 14:47
19F：推 nfsong : 現在 新創應用 到處吸金 02/01 14:50
21F：推 mamorui : 雖然我覺得美政府會出手 但抖音的題材都也急著用掉 02/01 14:51
22F：→ mamorui : 了 02/01 14:51
23F：→ nfsong : 非凡新聞 科技公司上季發債3.4兆 02/01 14:51
24F：→ nfsong : 要看它合約怎麼簽 如果都去Train主權ai就虧了 02/01 14:51
25F：→ nfsong : 因為現在token 為王 看誰token多 就能scale up 02/01 14:52
26F：→ nfsong : 應用才能賺錢 02/01 14:52
27F：→ kamitengo : 以前洋垃圾還可以賣中國，現在就只能是垃圾 02/01 14:53
28F：→ nfsong : 現在 人才都去做應用了 做大模型 太燒錢 02/01 14:53
29F：推 lnonai : Hopper架構機櫃還沒淘汰還在用，現在市場對於toke 02/01 14:55
30F：→ lnonai : n的需求是無底洞 02/01 14:55
31F：推 nfsong : 對 現在是資料中心決定 誰能有token 02/01 14:55
32F：推 nfsong : 你看 META雷朋眼鏡 大幅上調需求 02/01 14:58
33F：→ nfsong : 到時候 要接多少應用?? 02/01 14:58
34F：→ nfsong : 需求上漲一倍 訂單15萬台 全年估50萬台 02/01 15:00
35F：推 nfsong : 龍蝦 crawhub top 1 skill是 yahoo finance 02/01 15:13
36F：推 permanent27 : 好的，繼續噴 02/01 15:15
37F：→ wildwoof : AI真的故事快吹破了 再沒有真實收益股東也不會投錢 02/01 15:40
38F：推 sdbb : 謝謝 02/01 16:03
39F：推 CAFEHu : 甲骨蛙：不重要，150以下準備重倉 02/01 16:32
40F：推 strlen : 對 那些百億千億企業執行長 財務長都不知道 就只有 02/01 17:38
41F：→ strlen : 你知道 02/01 17:38
42F：→ strlen : 大老闆們都不怕連環爆 一堆資產連一千萬都沒有的散 02/01 17:40
43F：→ strlen : 戶怕得要死 02/01 17:40
44F：→ budaixi : 提醒風險還是不錯的 02/01 17:43
45F：推 offstage : 執行長跟財務長一定是知道的，但也一定裝不知道阿 02/01 17:55
46F：→ offstage : 難道有公司去銀行借錢時會說「其實我賺不了錢，但 02/01 17:56
47F：→ offstage : 如果我現在沒借到這筆錢就會立刻破產」嗎 02/01 17:56
48F：推 qoo10067 : 有賺錢才更好借 02/01 18:02
49F：→ qoo10067 : 沒賺錢銀行還要評股，利率還比較高 02/01 18:03
50F：推 qoo10067 : 現在就狗狗一直再發展，open ai 停滯 02/01 18:04
51F：→ qoo10067 : 就溫水煮青蛙 02/01 18:05
52F：推 IanLi : 你有實體產業的資本擴充本來就比只有人力資源的設 02/01 18:09
53F：→ IanLi : 計營運端保守，因為主要投入是固定資產，這認賠設 02/01 18:09
54F：→ IanLi : 備可是廢鐵價，而廠房也不一定能保本... 02/01 18:09
55F：→ fightforlive: 原PO問個蠢問題,你在文中提到底下內容,這樣不會違 02/01 18:21
56F：→ fightforlive: 約嗎? 供應商對於違約金無感? 02/01 18:21
57F：→ fightforlive: “合約都是壓個期限內的數量，能交完就交完，過期 02/01 18:22
58F：→ fightforlive: 限了就沒保證” 02/01 18:22
59F：→ fightforlive: 那些供應鏈的廠商同一個元件應該不會只找一家? 如 02/01 18:25
60F：→ fightforlive: 果不只一家,這樣會一起缺貨嗎? 我還是無法理解 02/01 18:25
61F：推 ohsexygirl : 違約金相對於庫存全吞下來的金額懶覺比雞腿 02/01 18:27
62F：→ strlen : 對 這幾百幾千家都裝傻 裝三年了 就你最清醒 讚 02/01 18:43
63F：推 ck326 : 老闆的工作就是吹啊，越高層越會吹，該不會有人不 02/01 20:18
64F：→ ck326 : 知道吧？ 02/01 20:18
65F：→ strlen : 所以人家是老闆 你什麼也不是 02/02 00:27