作者junior020486 (軟蛋頭)
看板Stock
標題Re: [請益] 記憶體大漲會促成AI泡沫嗎
時間Wed Jan 28 12:17:55 2026
※ 引述《VScode (VSisBestIDEinTheWorld)》之銘言：
: 以下是跟AI討論的結果
: 最近mac mini很熱賣，
: 因為可以在電腦架設local LLM，
: mac是採用CPU,GPU共享記憶體，
: 所以可以用低成本跑得動小型模型
: 但記憶體仍無法取代顯卡CUDA
: 訓練模型仍需要顯卡，
: 一般人如果做平常打雜的事用local LLM就夠了
: 只有複雜推理需要用到cloud LLM
: 若大家能在 Mac 上跑 local 模型，
: 就不再需要訂閱貴森森的雲端 API。
: 這會讓 OpenAI 等公司的營收增速放緩，
: 進而修正其過高的估值。
: AI 市場確實存在泡沫特徵，
: 但這主要集中在「雲端基礎建設」
: 以下是AI給我的建議
: 如果你想判斷泡沫何時會破裂，可以盯著這兩點：
: 1. **雲端 API 降價潮**：
: 當 OpenAI 與 Anthropic 大幅降價求售，
: 代表 Local LLM 已經威脅到 他們的生存。
: 2. **記憶體規格停滯**：
: 如果手機或入門電腦 的 RAM 依然卡在 16GB 以下，
: 代表 AI PC 的普及遇到了硬體成本瓶頸。
其實科技股這幾天財報跟會後的電話會議，AI投資的問題一定還會被問一遍，這週跟下週
，四大CSP一定都會再被市場問一次
你只要關心兩件事
1.四大CSP的雲端營收、獲利年增率有沒有上升
2.四大CSP的資本支出增速有沒有放緩
其他的都是雜訊
然後AI是否泡沫，電話會議那些CEO一定會再被問到，看看他們怎麼回答
我是蠻樂觀啦，畢竟現在巨頭們的現金流看起來沒什麼問題，連最鳥的阿祖都還有靠廣告
薛海，沒事啦
不過這一次，台積電那麼猛，讓加權指數的PE快趕上S&P500跟Nasdaq-100，真的讓我沒想
到就是了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.22.1 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1769573877.A.5B0.html
1F：→ allenmusic : 我沒想到台積電能漲這麼慢 壓這麼久 財測這麼好 早 01/28 12:19
2F：→ allenmusic : 該上2330 01/28 12:19
3F：→ perlone : 台積本益比很低 AI軍火庫至少都該值25倍起跳 01/28 12:22
4F：→ orz811017 : 連美債房虫都加入半導體大炒特炒的行列惹 01/28 12:33
5F：推 loopdiuretic: 台積eps100遲早的事 漲有夠慢的了 01/28 12:47
6F：推 strlen : 不要說台積 就連老黃本益比也越來越低 到底壓三洨 01/28 14:43
7F：推 twic : 台積電漲很慢了 本益比才多少 長年被壓制看輕 01/28 14:46