作者galeolow (dade)
看板Stock
標題Re: [請益] 卜蜂現金流量表的疑問?
時間Mon Jan 26 20:52:06 2026
你提到的資產負債表數據
像是長期借款86億或是1年內到期部分13億
那是所謂的存量概念
但你看到的現金流量表數據
舉借147億跟償還138億
那是流量的概念
記錄的是一整年下來
公司跟銀行之間所有金錢往來的累計總額
為什麼流量會遠大於存量
最常見的原因就是借新還舊或是額度滾動
卜蜂這種公司通常會跟銀行簽長期授信額度
雖然分類在長期借款
但實際運作上可能每幾個月就會進行一次撥款跟償還
只要你在這一年內把一筆50億的額度還掉再借出來兩次
現金流量表上的數字就會累計到100億
但年底結算時
你在資產負債表上的借款餘額依然只會顯示50億
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.41.50 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1769431928.A.83A.html
1F：推 hwujialuen : 借「2」次，你的借款餘額怎可能只有1次，50億 01/26 21:20
2F：推 fiveoosoo : 可是他前後兩期的季報或是年報，長期借款差異不大 01/26 21:39
3F：→ fiveoosoo : 代表他今年借100億然後又還100億 01/26 21:39
4F：→ fiveoosoo : 我的問題是，卜蜂這樣做的目的是甚麼? 01/26 21:39
5F：→ fiveoosoo : 因為它不是特定某一期的報表長這樣，它是近8年來 01/26 21:40
6F：→ fiveoosoo : 每一期現金流量表的借還數字都大於資產負債表 01/26 21:41
7F：→ fiveoosoo : 上面的長期借款，所以我疑問的是，這樣做的好處是啥 01/26 21:41
8F：→ fiveoosoo : 或者它是因為某種借貸關係或是銀行運作機制 01/26 21:42
9F：→ fiveoosoo : 導致它不得不這樣做 01/26 21:42
10F：推 bonbon789852: 跟銀行交易 讓銀行有業績 保持關係 以後需要資金時 01/26 23:27
11F：→ bonbon789852: 也好談 01/26 23:27
12F：→ LastHuman : 這個行業需要現金流很大，長期跟銀行搞好關係，有 01/26 23:53
13F：→ LastHuman : 突發狀況需要用到的時候才好處理 01/26 23:53
14F：→ xulzj524 : 有人還錢 又有人借錢 01/27 08:07
15F：→ xulzj524 : 那個績效就有了吧 01/27 08:07
16F：推 RV : 談到更好的deal重新借 01/27 09:26