作者galeolow (dade)
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标题Re: [请益] 卜蜂现金流量表的疑问?
时间Mon Jan 26 20:52:06 2026
你提到的资产负债表数据
像是长期借款86亿或是1年内到期部分13亿
那是所谓的存量概念
但你看到的现金流量表数据
举借147亿跟偿还138亿
那是流量的概念
记录的是一整年下来
公司跟银行之间所有金钱往来的累计总额
为什麽流量会远大於存量
最常见的原因就是借新还旧或是额度滚动
卜蜂这种公司通常会跟银行签长期授信额度
虽然分类在长期借款
但实际运作上可能每几个月就会进行一次拨款跟偿还
只要你在这一年内把一笔50亿的额度还掉再借出来两次
现金流量表上的数字就会累计到100亿
但年底结算时
你在资产负债表上的借款余额依然只会显示50亿
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1F：推 hwujialuen : 借「2」次，你的借款余额怎可能只有1次，50亿 01/26 21:20
2F：推 fiveoosoo : 可是他前後两期的季报或是年报，长期借款差异不大 01/26 21:39
3F：→ fiveoosoo : 代表他今年借100亿然後又还100亿 01/26 21:39
4F：→ fiveoosoo : 我的问题是，卜蜂这样做的目的是甚麽? 01/26 21:39
5F：→ fiveoosoo : 因为它不是特定某一期的报表长这样，它是近8年来 01/26 21:40
6F：→ fiveoosoo : 每一期现金流量表的借还数字都大於资产负债表 01/26 21:41
7F：→ fiveoosoo : 上面的长期借款，所以我疑问的是，这样做的好处是啥 01/26 21:41
8F：→ fiveoosoo : 或者它是因为某种借贷关系或是银行运作机制 01/26 21:42
9F：→ fiveoosoo : 导致它不得不这样做 01/26 21:42
10F：推 bonbon789852: 跟银行交易 让银行有业绩 保持关系 以後需要资金时 01/26 23:27
11F：→ bonbon789852: 也好谈 01/26 23:27
12F：→ LastHuman : 这个行业需要现金流很大，长期跟银行搞好关系，有 01/26 23:53
13F：→ LastHuman : 突发状况需要用到的时候才好处理 01/26 23:53
14F：→ xulzj524 : 有人还钱 又有人借钱 01/27 08:07
15F：→ xulzj524 : 那个绩效就有了吧 01/27 08:07
16F：推 RV : 谈到更好的deal重新借 01/27 09:26