作者fiveoosoo (500)
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標題[請益] 卜蜂現金流量表的疑問?
時間Mon Jan 26 18:21:54 2026
請問有人知道為什麼，卜蜂2024年報中的
不動產廠房、設備是166億
長期借款是86億，1年內到期的長期借款是13億
但是它的現金流量表中的籌資活動現金流是
舉借147億的長期借款
償還138億的長期借款
大約近幾年每年卜蜂都會借跟還大幅超過長期借款的數字
請問有人知道這樣的操作代表甚麼意思嗎?或是為什麼要這樣做呢?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.156.89 (臺灣)
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1F：→ rebel : 更好的利率條件就借新還舊？我猜 01/26 18:24
我也有想過借新還舊，但是這樣也只需要借86億而已啊
而且這樣的話，只要一年就好了啊，怎麼每年都這樣做
※ 編輯: fiveoosoo (210.61.156.89 臺灣), 01/26/2026 18:27:24
※ 編輯: fiveoosoo (210.61.156.89 臺灣), 01/26/2026 18:28:07
2F：推 rebel : 因為是一年 而且也不是一筆86億 可能是多筆的總額 01/26 18:37
3F：→ rebel : 所以你可能一年內就借新還舊多次 讓總額超過86 你 01/26 18:37
4F：→ rebel : 可以去比對利息支出跟借款總額的關係 當然最正確就 01/26 18:37
5F：→ rebel : 是發信問公司 01/26 18:37
6F：推 LINPINPARK : 未看先猜是多個貸款滾動還款，我不知道 01/26 18:39
7F：推 wicer : 以前我們公司也會 就是幫長期合作的銀行做做業績 01/26 18:43
8F：→ wicer : 不確定普風是不是也是這樣 01/26 18:43
9F：推 exheking : 因為中長期借款有可能是循環動用，一次借款期間不一 01/26 18:50
10F：→ exheking : 定是一年以上，借款利率也有可能是議價。 01/26 18:50
11F：→ tctv2002 : 借新還舊 作業績 01/26 19:13
12F：→ mini628 : 可能週轉用，就帳上沒現金付就借，有錢就還部份本金 01/26 19:24
13F：→ mini628 : ，不然短借要一直換單跑公司流程～長借利率也較低 01/26 19:24
14F：噓 alian111111 : 四大會計師ㄉ打工經理路過，樓上幾位說的都對 01/26 19:57
15F：推 nfsong : 學習~ 01/26 21:12
16F：推 shine32025 : 1.借新還舊 2.部分到期要提出擔保品 3.信評懶就借新 01/26 21:35
17F：→ shine32025 : 4.到期要提出等額發票&發票 當下該月湊不出來 01/26 21:35
18F：→ shine32025 : 下月有擔保品&付款發票借新的 01/26 21:36
19F：→ shine32025 : 銀行會依照工廠人數/營收/損益表調額度+到期長短 01/26 21:37
20F：→ shine32025 : 通常上市 有好幾間至少10間 再續借 還款 續貸 01/26 21:38
21F：→ shine32025 : 展期條件不符就還款 再借新的 01/26 21:38
22F：→ shine32025 : 我以前也這樣做很簡單 麻煩就是要蓋章而已 01/26 21:41
23F：→ shine32025 : 銀行沒預告 來不及湊資料 就還掉了 01/26 21:42
24F：→ shine32025 : 以前還可以玩無限套利 1.0%借出來放美元活存都賺 01/26 21:42
25F：→ fiveoosoo : 借新還舊應該不會借超過資產負債表上的長期借款 01/26 21:45
26F：→ fiveoosoo : 我這樣說對嗎? 01/26 21:45
27F：→ shine32025 : 一還~~~~~~~每家銀行就會常常跑來盧 有沒有需要資金 01/26 21:45
28F：→ fiveoosoo : 再者，它不是特定某一期的報表長這樣 01/26 21:45
29F：→ shine32025 : 看額度怎麼簽阿 誰擔保 01/26 21:45
30F：→ fiveoosoo : 是這8年來都這樣，那借新還舊或是到期續借 01/26 21:45
31F：→ fiveoosoo : 因為它的項目都是在長期借款阿，理論上應該都是 01/26 21:46
32F：→ fiveoosoo : 再簽個3年或5年以上之類的，怎麼會每一年甚至 01/26 21:46
33F：→ fiveoosoo : 每一季都這樣做 01/26 21:46
34F：→ shine32025 : 長貸>一年才列長貸科目 01/26 21:46
35F：→ shine32025 : 就單純開心而已 愛列印紙跑銀行而已 沒什麼意義 01/26 21:47
36F：→ shine32025 : 財務若比較懶 就什麼都不動 01/26 21:48
37F：推 soulmate0323: 推推 01/26 21:52
38F：推 xuane : 看起來是短期借款，但一開始都有取得較長的還款年 01/26 22:05
39F：→ xuane : 限。換句話說本來想要借個30億好了，打算三個月還 01/26 22:05
40F：→ xuane : ，但簽了七年的約，然後三個月到就還了。然後某個 01/26 22:05
41F：→ xuane : 時刻又想週轉了，如此往復。可能是因為這些是有擔 01/26 22:05
42F：→ xuane : 保的借款，利率比較便宜吧，也比較有彈性，簽短期 01/26 22:05
43F：→ xuane : 就一定要按時還，簽長期可以等到真的有多餘現金在 01/26 22:05
44F：→ xuane : 提前清償 01/26 22:05
45F：推 xuane : 簡單說就是把理財型房貸當週轉金使用吧。一個額度 01/26 22:19
46F：→ xuane : 在那，約定長的還款年限，但可以隨借隨還 01/26 22:19
47F：→ xuane : 與其保留現金領活存息，不如隨借隨還來的更省利息 01/26 22:20
48F：→ roger0524 : 中長期借款循環動用…這是不可能的事 哈哈 01/26 22:48
49F：推 Jimmy1094 : 借還借還而已，某段時間要採購原料需要錢就借，貨 01/26 23:35
50F：→ Jimmy1094 : 款收了就還～ 01/26 23:35