作者fiveoosoo (500)
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标题[请益] 卜蜂现金流量表的疑问?
时间Mon Jan 26 18:21:54 2026
请问有人知道为什麽，卜蜂2024年报中的
不动产厂房、设备是166亿
长期借款是86亿，1年内到期的长期借款是13亿
但是它的现金流量表中的筹资活动现金流是
举借147亿的长期借款
偿还138亿的长期借款
大约近几年每年卜蜂都会借跟还大幅超过长期借款的数字
请问有人知道这样的操作代表甚麽意思吗?或是为什麽要这样做呢?
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 210.61.156.89 (台湾)
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1F：→ rebel : 更好的利率条件就借新还旧？我猜 01/26 18:24
我也有想过借新还旧，但是这样也只需要借86亿而已啊
而且这样的话，只要一年就好了啊，怎麽每年都这样做
※ 编辑: fiveoosoo (210.61.156.89 台湾), 01/26/2026 18:27:24
※ 编辑: fiveoosoo (210.61.156.89 台湾), 01/26/2026 18:28:07
2F：推 rebel : 因为是一年 而且也不是一笔86亿 可能是多笔的总额 01/26 18:37
3F：→ rebel : 所以你可能一年内就借新还旧多次 让总额超过86 你 01/26 18:37
4F：→ rebel : 可以去比对利息支出跟借款总额的关系 当然最正确就 01/26 18:37
5F：→ rebel : 是发信问公司 01/26 18:37
6F：推 LINPINPARK : 未看先猜是多个贷款滚动还款，我不知道 01/26 18:39
7F：推 wicer : 以前我们公司也会 就是帮长期合作的银行做做业绩 01/26 18:43
8F：→ wicer : 不确定普风是不是也是这样 01/26 18:43
9F：推 exheking : 因为中长期借款有可能是循环动用，一次借款期间不一 01/26 18:50
10F：→ exheking : 定是一年以上，借款利率也有可能是议价。 01/26 18:50
11F：→ tctv2002 : 借新还旧 作业绩 01/26 19:13
12F：→ mini628 : 可能周转用，就帐上没现金付就借，有钱就还部份本金 01/26 19:24
13F：→ mini628 : ，不然短借要一直换单跑公司流程～长借利率也较低 01/26 19:24
14F：嘘 alian111111 : 四大会计师ㄉ打工经理路过，楼上几位说的都对 01/26 19:57
15F：推 nfsong : 学习~ 01/26 21:12
16F：推 shine32025 : 1.借新还旧 2.部分到期要提出担保品 3.信评懒就借新 01/26 21:35
17F：→ shine32025 : 4.到期要提出等额发票&发票 当下该月凑不出来 01/26 21:35
18F：→ shine32025 : 下月有担保品&付款发票借新的 01/26 21:36
19F：→ shine32025 : 银行会依照工厂人数/营收/损益表调额度+到期长短 01/26 21:37
20F：→ shine32025 : 通常上市 有好几间至少10间 再续借 还款 续贷 01/26 21:38
21F：→ shine32025 : 展期条件不符就还款 再借新的 01/26 21:38
22F：→ shine32025 : 我以前也这样做很简单 麻烦就是要盖章而已 01/26 21:41
23F：→ shine32025 : 银行没预告 来不及凑资料 就还掉了 01/26 21:42
24F：→ shine32025 : 以前还可以玩无限套利 1.0%借出来放美元活存都赚 01/26 21:42
25F：→ fiveoosoo : 借新还旧应该不会借超过资产负债表上的长期借款 01/26 21:45
26F：→ fiveoosoo : 我这样说对吗? 01/26 21:45
27F：→ shine32025 : 一还~~~~~~~每家银行就会常常跑来卢 有没有需要资金 01/26 21:45
28F：→ fiveoosoo : 再者，它不是特定某一期的报表长这样 01/26 21:45
29F：→ shine32025 : 看额度怎麽签阿 谁担保 01/26 21:45
30F：→ fiveoosoo : 是这8年来都这样，那借新还旧或是到期续借 01/26 21:45
31F：→ fiveoosoo : 因为它的项目都是在长期借款阿，理论上应该都是 01/26 21:46
32F：→ fiveoosoo : 再签个3年或5年以上之类的，怎麽会每一年甚至 01/26 21:46
33F：→ fiveoosoo : 每一季都这样做 01/26 21:46
34F：→ shine32025 : 长贷>一年才列长贷科目 01/26 21:46
35F：→ shine32025 : 就单纯开心而已 爱列印纸跑银行而已 没什麽意义 01/26 21:47
36F：→ shine32025 : 财务若比较懒 就什麽都不动 01/26 21:48
37F：推 soulmate0323: 推推 01/26 21:52
38F：推 xuane : 看起来是短期借款，但一开始都有取得较长的还款年 01/26 22:05
39F：→ xuane : 限。换句话说本来想要借个30亿好了，打算三个月还 01/26 22:05
40F：→ xuane : ，但签了七年的约，然後三个月到就还了。然後某个 01/26 22:05
41F：→ xuane : 时刻又想周转了，如此往复。可能是因为这些是有担 01/26 22:05
42F：→ xuane : 保的借款，利率比较便宜吧，也比较有弹性，签短期 01/26 22:05
43F：→ xuane : 就一定要按时还，签长期可以等到真的有多余现金在 01/26 22:05
44F：→ xuane : 提前清偿 01/26 22:05
45F：推 xuane : 简单说就是把理财型房贷当周转金使用吧。一个额度 01/26 22:19
46F：→ xuane : 在那，约定长的还款年限，但可以随借随还 01/26 22:19
47F：→ xuane : 与其保留现金领活存息，不如随借随还来的更省利息 01/26 22:20
48F：→ roger0524 : 中长期借款循环动用…这是不可能的事 哈哈 01/26 22:48
49F：推 Jimmy1094 : 借还借还而已，某段时间要采购原料需要钱就借，货 01/26 23:35
50F：→ Jimmy1094 : 款收了就还～ 01/26 23:35