作者Schopenhauer (小華)
看板Stock
標題[標的] 資產配置應該根據國家還是產業？
時間Fri Jan 23 15:28:37 2026
清流君說根據美國某某權威論文實證研究，結論是資產配置應該
百分之百是股票，債券是垃圾；並且股票應為三分之一是本國股票，
三分之二為全球股票為最佳報酬率。而游庭皓說市場上的資金就是圍
繞著軟體股、硬體股和黃金這三者打轉；去年和今年所有資產績效最
亮麗一直是黃金。於是我想，據游庭皓的說法，把資產拆成三等份，
分別是美股七雄、費城半導體和黃金，這樣的組合是不是比清流君的
更好？應根據產業而非國家來資產配置？但ChatGPT 又說黃金是避險
資產，一般建議佔總資產10趴即可，最多不要超過15趴。各位怎麼看
呢？
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1F：推 deann : 資產配置是根據風險吧 01/23 15:31
2F：推 icelaw : 追市場最熱的熱門股 是有可能賺很多，但也風險高 01/23 15:32
3F：→ icelaw : 一旦遇到回檔也可能回很兇，你抱的住上沖下洗 ，嚇 01/23 15:32
4F：→ icelaw : 甩 磨嗎 cc 01/23 15:32
5F：噓 abc0922002 : 感覺你會賠錢 01/23 15:37
6F：噓 SuGK : 根據每個人 01/23 15:37
7F：→ deepelves : 清流君之前嗆黃金是垃圾，現在卻是黃金時代 01/23 15:39
8F：→ whatyousay : 因為不知道明天什麼產業是最強的，所以才要配置。 01/23 15:39
9F：→ whatyousay : 當下最強的組合下一秒就是過去了 01/23 15:39
10F：推 saiya : 浩哥說的是現在的熱錢圍繞這三個打轉 不是叫你歐印 01/23 15:39
11F：推 fatb : 聽這兩人做資產配置(?) 01/23 15:40
12F：→ saiya : 選產業那你要有把握能抓住產業輪動..不然會死很慘 01/23 15:40
13F：→ fatb : 給你個觀念 不是強者的話都要聽的 01/23 15:41
14F：推 icelaw : 講白點 你要追最強 最熱門股跟標的 ok，但拿天風向 01/23 15:41
15F：→ icelaw : 變了 你要怎麼辦？ 繼續抱？ 還是立馬大甩尾 大幅 01/23 15:41
16F：→ icelaw : 調整配置？ 01/23 15:41
17F：→ icelaw : 這才是你現在該想的事，投資沒這麼簡單 就是在我這 01/23 15:41
18F：→ icelaw : 種Level等級的思考 懂？ 01/23 15:41
19F：→ whatyousay : 不然先all in 南亞科，昨天在全換聯發科，不就飛天 01/23 15:42
20F：→ whatyousay : 了 01/23 15:42
21F：→ icelaw : 然後 風向或指標出現怎樣的轉變 你才要跟改配置？ 01/23 15:42
22F：→ icelaw : 你看 想深點就是要考慮這麼多 01/23 15:42
23F：→ icelaw : 隨便亂跟風 大概率就是當韭菜接盤俠 cc 01/23 15:43
24F：推 saiya : 無腦就是像清流君說的 1/3 0050 2/3 VT 01/23 15:43
25F：→ saiya : 就不用想甚麼輪動甚麼熱門股 01/23 15:44
26F：→ Schopenhauer: 就是因為風向會變才要資產配置啊。現在就是軟體漲不 01/23 15:44
27F：推 shisukaca1 : 問了就是歐印 01/23 15:44
28F：→ Schopenhauer: 動，換漲硬體股。我的邏輯不是追最強，是三個都要 01/23 15:45
29F：→ Schopenhauer: 因為美股七雄現在不強，但我依然配置 01/23 15:47
30F：→ Schopenhauer: 如果拆成三等份，不管風向怎麼變都很保險吧 01/23 15:50
31F：→ PanzerVOR : 直接美股正二沒煩惱 01/23 15:50
32F：→ fatb : 太貪心 01/23 15:50
33F：推 saiya : 下次換金融股漲咧? 軍工股漲咧? 消費股漲咧? 01/23 15:53
34F：推 dogalan : 我就問你長期怎麼能確定哪些產業會漲? 01/23 15:55
35F：→ Schopenhauer: 時間拉長，科技股的勝率超過軍工、金融和消費股 01/23 16:00
36F：→ alanjiang : 資產種類，不懂就算惹 01/23 16:02
37F：噓 Eligor41 : 單押產業不就先射箭再畫靶 01/23 16:02
38F：→ Schopenhauer: 現在的問題是科技股分為軟體和硬體，只押美股七雄或 01/23 16:03
39F：→ Schopenhauer: 只押費城半導體皆非最佳解，應兩者都押 01/23 16:03
40F：推 Gipmydanger : 國家 01/23 16:06
41F：→ Schopenhauer: VT的績效一年就八趴而已，慘輸美股七雄和費半，我覺 01/23 16:09
42F：→ Schopenhauer: 得清流君太保守 01/23 16:09
43F：推 Sakaki7777 : 外國市場不只有美股 你再想一下 01/23 16:10
44F：噓 dogalan : Vt去年績效贏過vti也贏過7巨頭... 01/23 16:11
45F：→ dogalan : 另外只看短期績效不看風險都是韭菜 01/23 16:12
46F：→ Schopenhauer: 再來請注意，科技股會吃掉別人的產業，會吞噬媒體、 01/23 16:14
47F：→ Schopenhauer: 零售、金融、客服、設計、部分工程，半導體吃所有產 01/23 16:15
48F：推 yu1111116 : 去年非美市場蠻強的 01/23 16:15
49F：→ Schopenhauer: 業的效率紅利 01/23 16:15
50F：→ paimin : 你要了解資產配置的目的跟你自己的目標 再來決定怎 01/23 16:17
51F：→ paimin : 麼配 01/23 16:17
52F：→ Schopenhauer: 而且科技股回檔都會被認為是下一波起點 01/23 16:19
53F：→ Schopenhauer: 金融、軍工和消費股你只能說它們很穩，但無法爆炸性 01/23 16:21
54F：→ Schopenhauer: 成長 01/23 16:21
55F：推 jim80227 : 下次遇到長期空頭年 你看看少年股神會說什麼 01/23 16:36
56F：噓 abc0922002 : 無法爆炸性成長都是你想像的，看後照鏡開車 01/23 16:38
57F：→ abc0922002 : 完全沒有數據理論支撐，看這幾年科技股好，就說科 01/23 16:39
58F：→ abc0922002 : 技股未來一定好，看美國好就丟美國 01/23 16:39
59F：推 zzh6616 : 2330>0050>>其他 01/23 16:39
60F：→ abc0922002 : 其實你早就決定好怎麼買了，想要網友幫你背書而已 01/23 16:40
61F：→ Schopenhauer: VT去年績效慘輸費城半導體 01/23 16:41
62F：推 zzh6616 : 台股黃金時代都看不懂 去買甚麼VT 笑死 01/23 16:42
63F：→ Schopenhauer: 無法爆炸性成長並非我的想像。金融股高度受制於利率 01/23 16:43
64F：→ Schopenhauer: 、監管，成長接近GDP；消費股成長跟人口、收入高度 01/23 16:44
65F：→ Schopenhauer: 綁定，毛利受限。你不可能一天喝十罐可樂 01/23 16:45
66F：→ Schopenhauer: 反觀科技股，他是非線性成長，成本接近固定，邊際報 01/23 16:46
67F：→ Schopenhauer: 酬率極高。一旦做大，利潤不是等比例成長，是爆炸性 01/23 16:47
68F：推 ISNAKEI : 有全球型的 01/23 16:48
69F：→ Schopenhauer: 放大。這是金融股和消費股在結構上做不到的事 01/23 16:48
70F：→ Schopenhauer: 而軍工股受地緣政治驅動，訂單週期長、政策風險高 01/23 16:50
71F：→ Schopenhauer: 漲的時候很猛，但不可複製性強 01/23 16:51
72F：→ Schopenhauer: 這些都是常識，不是我一個人亂講 01/23 16:54
73F：噓 zerg999 : 感覺文 01/23 16:59
74F：→ budaixi : VT 01/23 17:23
75F：→ icelaw : 並沒有喔 軍工碾壓科技股的時間也不少喔 01/23 17:24
76F：推 pikachu123 : 買VT 讓大腦放棄思考不用那麼累 01/23 17:31
77F：推 heyjude1118 : 國家ETF是整體經濟向上，與該國共存亡。產業分散， 01/23 17:35
78F：→ heyjude1118 : 較無腦 01/23 17:35
79F：→ heyjude1118 : 產業ETF就要自己研究，產業循環波動較劇烈 01/23 17:36
80F：推 johnyang : 資產配置應根據個人家庭需求 01/23 17:56
81F：噓 ALiGoo : 配置的目的不是為了最佳報酬率 回去重看 01/23 18:02
82F：推 syuechih : 資產配置是基於相關係數吧 01/23 18:07
83F：→ Feting : 我只記得他去年10還幾月說股市估值過高，說要調節 01/23 18:37
84F：→ Feting : 一些買債還是其他新興市場股票的？然後前陣子在那 01/23 18:37
85F：→ Feting : 邊發文說是不是又創新高了，早說要all in 01/23 18:37
86F：→ Schopenhauer: 樓上在說清流君？ 01/23 19:46
87F：→ yihua751222 : 資產配置就James老師的方法就很好啦 01/23 20:07
88F：推 Rohmer : 一個是50年的尺度，一個是1年的尺度，混為一談也真 01/24 03:14
89F：→ Rohmer : 有趣 01/24 03:14
90F：噓 leave111211 : 原po 邏輯不太好，自己再重新看過你的發文和推文就 01/24 11:07
91F：→ leave111211 : 知道邏輯矛盾了 01/24 11:07
92F：→ dongdong0405: 原Po這不叫資產配置就是了 頂多算投資策略 你也是可 01/24 12:59
93F：→ dongdong0405: 以美化說是動態資產配置 但也只是騙自己 01/24 12:59