作者lion28s (風帆)
看板Stock
標題Re: [新聞] 金寶總座自爆「低軌衛星業務暫停中」
時間Thu Jan 22 02:51:33 2026
低軌衛星我算是研究很久了，從華通60元、昇達科160元就抱到現在，這幾年不管是股東
會、法說會幾乎無役不與，有時候會後也跟管理層交流，算是也研究出一些心得
低軌衛星產業有幾個特點：
1.天上飛的比地上值錢：
地面接收端其實會做的公司不少、驗證期短，競爭較大，毛利也不高，其實是辛苦錢
裝在衛星上的元件就不一樣了，很多都是新一代衛星在開發初期就協同設計，可取代性很
低，甚至某些元件還是唯一供應商身份，毛利也高很多
所以公司產品是天上飛的未來性更高
2.SpaceX比較喜歡自己來，Amazon Leo更願意外包
低軌衛星目前capex最大的兩巨頭就SpaceX和Amazon Leo，其他小間的都還算潛力股
其中SpaceX有70%都是自製，蠻多公司的管理層都有個共識，SpaceX應該不會再大幅擴產
能了，到時候IPO為了財務數字好看以及增加衛星發射速度，遲早會擴大外包比例
然後SpaceX是不能接受只有台灣生產的地緣風險，所以要接SpaceX的單一定要境外有廠(
絕不能是中國)
Amazon Leo外包的比例就很大了，一代衛星開始一些零組件公司就有參與設計，這兩年要
拼商轉發射量也大
然後要接這兩家的單早就要接到了，現在要進去的難度很大， 而且驗證期起碼一年以上
3.低軌絕對是未來性產業，不過現在有些議題太超前了。比如太空算力中心，光是散熱、
伺服器在發射時的穩定度、靠太陽能發電的軌道問題等等，都還處於研發階段，短時間沒
量產可能，現在炒這有點太早
低軌衛星長期絕對是看好！不過中短期跟是不是真貨就見人見智了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.14.33.41 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1769021495.A.EC4.html
1F：推 stocktonty : 昇鴨PE100倍 真的猛01/22 02:56
2F：推 lyenia : 只看好文中那兩檔？ 01/22 03:05
3F：推 NgJovi : U文01/22 03:58
4F：→ TSLA9999 : U質01/22 04:02
5F：推 saiya : 優文推 01/22 04:21
6F：推 cruisewu2003: 紅金寶要洩洪了嗎01/22 05:28
7F：→ pocketshape : U文推01/22 05:40
8F：推 TripleC : LEO絕對是... 01/22 05:43
9F：推 ss425727100 : 股版股票放一個月就算長期投資了01/22 05:58
10F：→ aaa80563 : 金寶委屈了 99金寶01/22 06:36
11F：推 CCH2022 : 鴻海不是也有參與，還發射上去。 01/22 06:55
12F：推 anita780408 : u 01/22 06:58
13F：推 fhill12 : 推01/22 06:59
14F：推 lu19900217 : 昇達科做波導管 在5g發展時代就做華為單 算是移動通01/22 07:03
15F：→ lu19900217 : 訊基建廠商 所以臺灣做低軌最純就是它 再來就是做多01/22 07:03
16F：→ lu19900217 : 層pcb板的廠商01/22 07:03
17F：推 dnzteeqrq : 感謝分享01/22 07:07
18F：推 dick0209 : 謝謝分享01/22 07:23
19F：推 asuspc : 感謝分享01/22 07:39
20F：推 buffetta : 推01/22 07:54
21F：推 cl3bp6 : 剛好媒體報導SpaceX來台拜訪供應商就這兩家01/22 08:03
22F：推 songyy2003 : 謝謝分享！01/22 08:08
23F：推 ddey : 昇達科為什麼利潤率這麼低01/22 08:12
24F：推 msamong : 感謝分享 01/22 08:26
25F：→ happy0394 : 160抱到現在？你敢說、我敢信01/22 08:26
26F：推 Maelys : 感謝分享01/22 08:44
27F：推 orzmaster : SpaceX最擅長的就是自降成本，加入他們的產業鏈等於 01/22 08:56
28F：→ orzmaster : 打廣告，說自己物美價廉01/22 08:56
29F：推 z7956234 : 股癌都喊盤了，買就對了01/22 09:31
30F：推 capssan : 我只對SpaceX不會再擴大自己產能有不同看法而已 01/22 09:44
31F：→ capssan : 馬哥的性格 你這東西只要太貴或是卡到我 遲早自己幹01/22 09:44
32F：推 billiechick : 優文推01/22 09:52
33F：推 FREEMANfju : 專業推 01/22 09:55
34F：推 fatb : 所以元晶呢 01/22 09:58
35F：→ photomac : 推01/22 10:13
36F：推 b551122 : ====難怪昇達哥在越南設廠又擴廠 #千元股01/22 10:40
37F：推 chenyeart : 為什麼不能是中國？誠心問沒有要酸。是怕中國廠商加01/22 11:07
38F：→ chenyeart : 料裝後門嗎？但客戶也會驗收吧？軍事產品可能會比較01/22 11:07
39F：→ chenyeart : 敏感，但商用衛星應該還好吧？先感謝回覆01/22 11:07
沃爾夫修正案跟 ITAR，基本上中美兩國太空產業是完全脫鉤的，中國不會用美國的東西
，美國企業也不會用中國的供應商
這也是我當初研究低軌衛星的原因之一，不會遇到中國卷得要死的競爭
40F：推 FlyOncidium : 優質推01/22 11:32
41F：→ s56565566123: 厲害01/22 12:01
※ 編輯: lion28s (39.14.33.41 臺灣), 01/22/2026 12:25:08
※ 編輯: lion28s (39.14.33.41 臺灣), 01/22/2026 12:28:45
42F：推 keepgoingKH : 推推 01/22 12:38
43F：推 luck9987 : 好不容易解套，又套住 01/22 12:43
44F：推 chirui2266 : 2367是天上還是地上的呢？ 01/22 13:13
45F：→ a9564208 : 天上飛的數量能算出來，地上的數量還有想像空間 01/22 13:27
46F：→ a9564208 : 單一公司未來性就是汰舊換新，要有更多公司進來玩 01/22 13:28
47F：→ a9564208 : 還有認證問題 01/22 13:28
48F：推 Grub : 請問鐳洋科技在這部分有發展的潛力嗎？謝謝 01/22 13:33
49F：推 tkastrology : 請問你的長期看好是多久呢? 5年 3年 10年? 01/22 13:51
50F：推 chenyeart : 再次感謝回覆 01/22 14:23
51F：推 jesterfire : 優質文 推推 想順便請問一下穩懋有算spaceX嗎? 01/22 15:53
52F：推 wildwoof : 謝謝分享 01/22 16:52
53F：推 littleme1125: 感謝分享 01/22 17:10