作者b7278622 (HSJAHQak)
看板Stock
標題[心得] 尋找正二的交易聖杯
時間Thu Dec 18 16:25:10 2025
小弟我是一個菜鳥正二教徒 看了大仁哥的文章學會buy and hold正二 雖然有賺到不錯的收益 但是今年四月的股災也真的是夠可怕 所以就開始思考有沒有一些簡單可執行的策略來避免這種波動 這邊先拋磚引玉 上論文
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2741701
這篇有零星出現過幾次在回文但是討論不算多 簡單來說就是利用指數的200MA判斷進出場點位 原理是200MA以下的市場波動率較高所以選擇出場持有現金或美債 跟蜈蚣教的概念有點類似 但是有明確的進出場點位
我自己寫程式回測過 用200MA進出場sharpe ratio是真的會上升0.2左右 台股也有效 但是如果持有現金的話總報酬最後會小輸
我覺得可以再優化的地方是資產配置 把單純的美股換成一半台股一半美股可以再提高一點點sharpe ratio 如果再加入黃金正二效果出奇的好
大家還有什麼其他優化這個策略的方法或是其他優質策略也歡迎分享
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1F：推 gkkcast : 能找到聖杯就直接期貨了，還在正2喔 = = 12/18 16:27
2F：推 mopa : 聖杯就BUY and HOLD，刪app，5年後再看 12/18 16:29
3F：推 thetide0512 : 聖杯當然期貨槓上槓 還跟你正2 12/18 16:30
4F：推 Heptagram : 錢不會憑空印出來 12/18 16:32
5F：推 madbele : 網路上有個是買進tqqq低於ma 200賣出轉短債，大於2 12/18 16:33
6F：→ madbele : 00後買進tqqq如此重複操作 12/18 16:33
7F：推 snahwwww : 如果都找到聖杯了，不如先簡單20倍槓桿吧~ 好賺好賺 12/18 16:33
8F：噓 RedLover1009: 喔，所以？你投了嗎？確認是聖杯而不是飛機杯？ 12/18 16:33
9F：推 as6633208 : 剩悲 12/18 16:34
10F：→ madbele : 不過美股統計最佳槓桿倍率是接近兩倍，如果持有正 12/18 16:34
11F：→ madbele : 二應該是長期持有不賣才是真理 12/18 16:34
12F：→ fatb : 長均線的策略問題是萬一剛好一直被摩擦 你的策略邏 12/18 16:35
13F：→ fatb : 輯就會不攻自破 12/18 16:35
15F：推 awss1971 : 有聖杯就是沒風險，沒風險就是穩賺~~ 12/18 16:39
16F：→ awss1971 : 穩賺的只有在夢中，對啦!!還有Ptt股板一堆啦~~ 12/18 16:39
17F：→ bnn : 就期貨 自己轉倉減少日追蹤摩擦 12/18 16:46
18F：推 hwei9582905 : 聖杯就是別買正2 12/18 16:46
19F：推 maimss : 聖杯就是選擇權 12/18 16:49
21F：→ maimss : 最大的聖杯 12/18 16:49
22F：推 TIPPK : 簡單來說就是知道最高點在哪，先賣掉。等最低點精 12/18 16:50
23F：→ TIPPK : 準買回來 12/18 16:50
24F：→ CCH2022 : 別傻了，過來人好心才跟你說，沒有聖杯最終很可能 12/18 16:50
25F：→ CCH2022 : 白耗，乖乖價值投資五年左右。遇到崩盤再用1~2成資 12/18 16:50
26F：→ CCH2022 : 金買正二就好。 12/18 16:50
27F：推 DonnyDon : 聖杯就是那些做套利價差的 都寫在規則裡 12/18 16:52
28F：→ qoo60606 : 想追求就要承擔高風險 不要怕 12/18 16:54
29F：噓 komeko : 聖杯就是開一間銀行爽爽賺利差跟手續費 12/18 16:57
30F：推 komeko : 你很難知道市場未來會不會繼續這樣慢牛 還是會出現 12/18 17:02
31F：→ komeko : 長期盤整 如果出現長期盤整買正二其實損失很多時間 12/18 17:02
32F：→ komeko : 成本 12/18 17:02
33F：→ komeko : 我想到最好的方式就是分批抄底 正二最好的用法就是 12/18 17:03
34F：→ komeko : 抄底吧 12/18 17:03
35F：推 abc0922001 : 聖杯就是正2不一定能贏原型 12/18 17:05
36F：→ zer0319 : 如果能穩賺的誰會跟你說 12/18 17:09
37F：→ tinybunny : 看哥布林買買買 12/18 17:15
38F：→ azewu249 : 我記得大仁哥好像不喜歡別人稱買正二的為正二教？ 12/18 17:17
39F：推 zzh6616 : 你這些策略絕對會被持續買進屌打 瞎忙一通 12/18 17:20
40F：推 ARNOwww : 一個好的策略本身槓桿跟曝險都是重要的一環 一倍槓 12/18 17:23
41F：→ ARNOwww : 桿能贏得策略開成10倍不會贏10倍 12/18 17:23
42F：→ ARNOwww : 所以當有人提出策略討論的時候 只會說喔那麼厲害怎 12/18 17:24
43F：→ ARNOwww : 麼不開槓開爆的 財商QQ 12/18 17:24
44F：→ ARNOwww : 實際上200MA就是適合搭配比一倍高的槓桿 因為你付 12/18 17:26
45F：→ ARNOwww : 出了1低谷往上的那一大段報酬 2均線抽插時的摩擦成 12/18 17:26
46F：→ ARNOwww : 本 在吃肉的時候勢必得吃的比原形傻抱更大口 12/18 17:26
47F：→ Lowpapa : 沒單說個鳥 12/18 17:27
48F：推 ARNOwww : 然後不用幻想有聖杯穩賺啦 持續買進大盤的前提也是 12/18 17:32
49F：→ ARNOwww : 信仰市場長期向上+自身穩定長期現金流 任何人跟你 12/18 17:32
50F：→ ARNOwww : 說持續買進一定贏0風險的都是天真到不行 再怎麼好 12/18 17:32
51F：→ ARNOwww : 的策略都有風險的 12/18 17:33
52F：→ CAFEHu : 沖仔：至少你沒半年賠70w去怪劵商上新聞 12/18 17:33
53F：→ CAFEHu : 賠70w沖仔：（消音）都是劵商害我賠錢的， 12/18 17:35
54F：→ CAFEHu : 為什麼沒有跟我說？ 12/18 17:35
55F：推 onekoni : 1.5-3的槓桿調整 12/18 17:40
56F：→ h1y2c3y2h1 : 心 12/18 17:47
57F：推 rollen : 不要聽那些叫你用期貨的人，找到聖杯，記得在下跌 12/18 18:02
58F：→ rollen : 前賣出，起漲點到了就全力買進，每天來回個一兩趟 12/18 18:02
59F：→ rollen : 就好，千萬別貪心，要遵從巴菲特說的：不要賠錢這 12/18 18:02
60F：→ rollen : 點，很重要。相信你很快就會感受到每天都是送分題 12/18 18:02
61F：→ rollen : 了。 12/18 18:02
62F：推 MacusH : 就是70/30，然後+60/-30再平衡，我說的是qld，搭配 12/18 18:05
63F：→ MacusH : 選擇權做csp加covered call，你參考看看 12/18 18:05
64F：→ MacusH : 不要一次建倉，用csp來建倉，看你要用delta還是固定 12/18 18:06
65F：→ MacusH : 回檔比率 12/18 18:06
66F：→ MacusH : 其他就是心態了，四月不好敖，我當時每往下五塊接10 12/18 18:06
67F：→ MacusH : 0股也是接到懷疑人生 12/18 18:06
68F：推 gain : 買正二然後賣0050的call，反正漲了你賺兩倍，跌了你 12/18 18:23
69F：→ gain : 賠一半 12/18 18:23
70F：推 Xyla : 傻孩子你以為大戶要怎麼賺錢 12/18 18:24
71F：推 anyu0805 : 聖杯就是歐印刪app ~ 12/18 18:28
72F：推 kokilly : 看VIX跟大盤融資率 12/18 18:42
73F：噓 KRV5566 : 好了啦 超大杯 12/18 18:54
74F：→ yunf : 版上一堆聖杯探險家 12/18 19:11
75F：噓 xxgogg : 還想免費教你賺錢喔0.0 12/18 19:40
76F：→ xxgogg : 買正2但受不了4月下跌那就乖乖買0050刪app啦0.0/// 12/18 19:41
77F：推 zeroBB : 不可能免費教妳賺錢啦，你哪位？我都沒跟我爸媽講 12/18 20:12
78F：→ zeroBB : 了。哪輪得到你。 12/18 20:12
79F：→ zeroBB : 短期不可能跟你講啦，不過長期策略這版上有人說過 12/18 20:18
80F：→ zeroBB : 啊，看燈號交換原型正二，至於能不能複製過去績效 12/18 20:18
81F：→ zeroBB : ，不好說。 12/18 20:18
82F：推 redbeanbread: 長期就是1.4-1.6 12/18 20:22
83F：→ zxcv91039 : 均線是被玩到爛掉的策略 沒有聖杯 12/18 20:38
84F：→ zxcv91039 : 當你想要避免大賠 那你在未來就錯過大漲 12/18 20:39
85F：→ zxcv91039 : 22緩跌24修正25的4月我都提前躲過 但心態不行 12/18 20:41
86F：→ zxcv91039 : 建議正2教是直接靠著本業扛過回檔虧損 12/18 20:43
87F：→ zxcv91039 : 靠正2做波段 也不用花時間看大盤指數 去用台G的估值 12/18 20:43
88F：→ zxcv91039 : 正2要進場有點報酬的位置 台G也會跟殺 看他估值區間 12/18 20:45
89F：推 laurakao : 有聖杯就不會在ptt股版了 12/18 20:56
90F：→ fatb : 燈號實作有難度 知道時已經落後2個月 12/18 21:19
91F：推 MotleyCrue : 買在最低點 賣在最高點 穩賺 不用謝了 12/18 21:52
92F：推 abc0922001 : 話說上一個聖杯是降息買長債哈哈哈哈 12/18 22:37
93F：推 rxers1994 : 聖杯就是最低成本長期持有 所以你應該換台指期用轉 12/19 00:34
94F：→ rxers1994 : 倉 12/19 00:34
95F：推 jovi0001 : 低於多少買高於多少賣 這是跟樂活大叔KD大法學的嗎 12/19 04:55
96F：→ k798976869 : 正二教 現金留一半 12/19 07:59
97F：→ k798976869 : 其他操作太難惹 你也操作不來 12/19 08:00
98F：→ akqazk : BTC 12/19 08:57
99F：噓 chysh : 聖杯就是先考分析師，學老蘇收會員 12/19 10:28
100F：推 luke2 : 改作大台多單 12/19 12:30
101F：噓 Kobe5210 : 金融商品沒有聖杯，個股才有 12/19 12:31
102F：→ qw2974 : 剛進正二教常幹的事，一直想要在大仁哥的策略上去做 12/19 13:25
103F：→ qw2974 : 優化，最後發現還是回到原點 12/19 13:25