作者doubi (逗比叔叔)
看板Stock
標題[請益] 美股正二教操作請益
時間Wed Dec 17 18:41:17 2025
各位前輩好, 小弟擦鞋童:
最近從台股轉戰美股, 想要把大仁哥的 0050 正二玩法拿來美股使用,
規劃好以後, 總覺得有點微妙, 不確定是否有盲點,
想請有經驗的大大協助看看 ...
- 首先, 投入美股的資金分成兩半, 一半是現金, 一半拿來買股 (指數正二)
- 那一半現金, 拿去買不發股息的極短債, 可以領微薄的利息 (反映在股價上)
- 而買股的這一半, 一半買納斯達克正二, 一半買道瓊正二
- 每天觀察, 當 "極短債 VS. 正二" 的比例, 從 5:5 變成 4:6 的時候,
就進行再平衡, 也就是低接攤平或部分停利, 直到比重重回 5:5 為止
- 因為正二會加大上沖下洗的摩擦損耗, 這時候極短債的無風險利息(幾乎無風險),
可以很好的 Cover 正二槓桿多餘的損耗, 讓它更接近正一的正常損耗
如此一來, 就可以做到曝險不減少的前提下, 增加 50% 的 (類) 現金部位,
不怕急需用錢 or 需要低接時沒有錢 ...
但是, 真的有這麼美好嗎?
不曉得正二是不是有什麼看不見的缺點, 實際執行一陣子才會發現?
感謝前輩們, 擦鞋童一鞠躬
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1F：推 Gipmydanger : 每天看是着猴嗎？只會降低你的績效 12/17 18:45
2F：→ doubi : 就是關心一下嘛 XD 大部分不操作 12/17 18:46
3F：推 sdbb : 樓下tq 王 12/17 18:49
4F：推 Gipmydanger : 再平衡越多次績效越差 12/17 18:50
5F：→ doubi : 4:6，股票要下跌或上漲 33% 才會符合再平衡一次的 12/17 18:54
6F：→ doubi : 條件呢 ... 12/17 18:54
7F：推 kurapica1106: 直接把你的文章丟給GPT或是Gemini 請它們跑回測最快 12/17 18:54
8F：→ kurapica1106: 來這裡多半不會有你要的答案 12/17 18:54
9F：推 madbele : 美股歷史回測最佳槓桿倍率是1.9倍，如果不操作不如 12/17 18:56
10F：→ madbele : 直接歐印 12/17 18:56
11F：→ doubi : Gemini 的回答太正面了 12/17 18:56
13F：→ DrTech : 這樣報酬頂多接近QQQ搞那麼複雜… 12/17 18:57
14F：→ doubi : （我跟 Gemini 有提到槓桿包括個股的更危險情況） 12/17 18:57
15F：→ doubi : 主要是，如果用一樣多的錢 All in QQQ，一旦出現史 12/17 18:58
16F：→ doubi : 詩級崩盤，就沒錢加碼了 12/17 18:58
17F：→ doubi : 例如 4 月那一根 12/17 18:58
18F：→ doubi : 如果只用一半的錢買 QQQ，那曝險也只剩下現在的 50 12/17 18:59
19F：→ doubi : % 12/17 18:59
21F：推 madbele : 你是沒工作逆，還是每個月都不會有薪水入帳？ 12/17 19:00
23F：→ DrTech : 買股的部分，又拆道瓊一半，Nasdaq一半。加上正2通 12/17 19:01
24F：→ DrTech : 常不會2倍。整體績效就往一倍的QQQ偏移。太複雜了啦 12/17 19:01
25F：→ DrTech : 。 12/17 19:01
27F：→ DrTech : QQQ發生史詩級崩盤，你的策略也會崩盤，短債部分很 12/17 19:04
28F：→ DrTech : 快就再平衡攤到沒價值了。 真的略複雜 12/17 19:04
31F：→ doubi : 我說 Gemini 給我的回答都太樂觀了，如果拿 QQQ al 12/17 19:05
32F：→ doubi : l in 比這個策略搭配 QLD，這個策略跑贏正股 12/17 19:05
33F：→ doubi : 謝謝酷拉皮卡 12/17 19:05
34F：→ DrTech : 實際暴險，就是50%資金在DJ，50%資金在Nasdaq啊。長 12/17 19:09
35F：→ DrTech : 期就是輸1倍，Nasdaq 100。 12/17 19:09
36F：噓 peter98 : 是在比利個啥拉 幾歲? 12/17 19:11
37F：→ WunoW : 杠桿也沒啥好注意的 獲利翻倍但虧損也是翻倍 沒了.. 12/17 19:13
38F：→ WunoW : 然後台股的正二是偽正二 是跟期貨的 會漲少跌多 12/17 19:13
39F：推 Gipmydanger : 道瓊不是個好指數 12/17 19:14
40F：推 junior020486: QLD 12/17 19:14
41F：→ WunoW : 大盤漲1%正二可能只漲1.5% 大盤跌1%正二可能跌2.5% 12/17 19:14
42F：→ WunoW : 台股的正二獲利會縮減但虧損會超過2倍 12/17 19:15
43F：→ Gipmydanger : 分散度不夠，價格加權也不合時宜了 12/17 19:15
44F：→ w901741 : 都要玩槓桿了，建議66%TQQQ+34%短債 12/17 19:18
45F：→ WunoW : 我還看過有一次大盤1%左右 正二直接跌了4% 12/17 19:18
46F：→ WunoW : 正二不管是牛市還是熊市都是很爛的一種商品 12/17 19:19
47F：→ Gipmydanger : 嗯嗯是喔真的假的 12/17 19:20
48F：→ doubi : 道瓊不好我近期聽到好多次，不過還沒認真研究，感 12/17 19:22
49F：→ doubi : 謝提醒 12/17 19:22
50F：→ lee255215 : 只敢碰大盤的本金能源源不斷的充值進去才是重點 12/17 19:25
51F：推 hubert2222 : 買買買 12/17 19:31
52F：推 jackyd147 : 近十年年化報酬率30%+ 還真的蠻爛的 我來買就好 12/17 19:32
53F：推 AssKisser : 我想到如果股票狂漲的時候 太常再平衡 會拖累你的績 12/17 19:39
54F：→ AssKisser : 效 12/17 19:39
55F：→ jie5317 : 如果遇到好幾年盤整勒，我自己買正2，但不太有自信 12/17 19:50
56F：→ RedLover1009: 你該擦的是自己的屁股，不是鞋子 12/17 19:50
57F：推 sirins : 看大盤對比正二就很奇怪的事，他買期貨，期貨交易 12/17 19:52
58F：→ sirins : 時間又比大盤指長 12/17 19:52
59F：→ sirins : 先搞清楚再買吧 12/17 19:53
60F：推 gtaped05550 : 正二哥的書你是不是沒看完啊 12/17 19:53
61F：推 love50921 : 美股正二損耗跟費用率比台股高很多 12/17 19:54
62F：推 komeko : 道瓊指數就那幾間公司 漲少 但暴跌的時候可能跌很多 12/17 19:56
63F：→ komeko : 可以參考之前聯合健康暴跌的情況 12/17 19:56
64F：→ komeko : 簡而言之就是道瓊指數風報比不好看 12/17 19:57
65F：推 komeko : 2020年股災時道瓊工業指數因為傳產股跟金融股佔比 12/17 19:59
66F：→ komeko : 比較多 受到疫情影響更大 跌的也比科技股更兇 12/17 19:59
67F：→ komeko : 每日兩倍做多最不樂見就是這種情況 12/17 20:00
68F：→ komeko : 每日兩倍做多最好的情況就是每日緩慢上漲 這種慢牛 12/17 20:01
69F：→ komeko : 是最有利的 12/17 20:01
70F：推 empirica : 觀察下來道瓊那指都是輪流創高 12/17 20:07
71F：推 s881720 : 用AI python回測過 輸原型 美股期貨負價差少 殖利 12/17 20:07
72F：→ s881720 : 率低 所以不是那麼適合 12/17 20:07
73F：推 pan1013 : 如果你怕崩盤 就耐心等崩盤時在進場就解決了 12/17 20:36
74F：→ southpeace : 難道只有我覺得是脫褲子放屁嗎 12/17 20:48
75F：推 warm0808 : 後照鏡開車嘍 12/17 20:53
76F：推 hypoge : 另外問一下 像小那長期正價差 是不是正二的耗損會 12/17 20:56
77F：→ hypoge : 更嚴重 12/17 20:56
78F：推 yykk3210 : 每天看不累嗎，睡飽數錢不好嗎 一個月看一次夠了 12/17 21:15
79F：推 post91 : 買SSO好安心 12/17 21:40
80F：推 Comtw : 不要道瓊 改標普正二 12/17 21:52
81F：推 MRFROG : 認真問 你買道瓊幹嘛 = = 12/17 22:55
82F：→ doubi : 其實我三指數正二都有 12/17 23:04
83F：→ doubi : 各種不同算法都有，相互加碼減碼 12/17 23:04
84F：→ bbignose : 正二倉位不要太大，20~30%就好，還要有一些台股倉 12/17 23:18
85F：→ bbignose : 真的沒錢可以質押，再認真跑外賣 12/17 23:18
86F：→ bbignose : 我買CRWX已經跌80%了，不過也是測試倉，沒很多 12/17 23:20
87F：→ bbignose : 應該還能慢慢補，就玩玩看囉 12/17 23:20
88F：推 bustinjieber: 沒什麼缺點，就投報跟資金效率的問題。 12/17 23:21
89F：→ bustinjieber: 再平衡，本質就是買低賣高， 12/17 23:21
90F：→ bustinjieber: 但類現金與股票的負相關較低， 12/17 23:21
91F：→ bustinjieber: 基本上可視為單邊波動； 12/17 23:21
92F：→ bustinjieber: 從你的策略，很明顯你想靠再平衡 12/17 23:21
93F：→ bustinjieber: 加保留彈藥去面對極端風險跟熊市， 12/17 23:21
94F：→ bustinjieber: 犧牲資金效益算是你的保護成本， 12/17 23:21
95F：→ bustinjieber: 這樣的成本 值不值得 見仁見智， 12/17 23:21
96F：→ bustinjieber: 畢竟每個人的風險承受力不同。 12/17 23:21
97F：→ bustinjieber: 最核心的問題跟現實面 12/17 23:21
98F：→ bustinjieber: 1. 抄底的策略跟紀律是否可落實執行？ 12/17 23:21
99F：→ bustinjieber: 2. 因為大部位完全不擇時進出場， 12/17 23:21
100F：→ bustinjieber: 要有心理準備_短中期投報率輸原型， 12/17 23:21
101F：→ bustinjieber: 然後部位又只入一半，導致效益差。 12/17 23:21
102F：→ bustinjieber: 能接受就做，至少很難輸到剩懶較。 12/17 23:21
103F：推 rainsilver : 美股不行 12/18 00:13
104F：→ doubi : 謝謝 bust 大大 12/18 00:21
105F：推 sowhysowhat : 美股正二？ 書真的有看完？ 12/18 00:54
106F：→ qw2974 : 買臺灣大盤以外的都是不美好，真的沒啥能改 12/18 00:59
107F：噓 askaa : 最可怕的就是半桶水書沒看完然後自以為很強隨便亂買 12/18 05:18
108F：→ payne : 呃 BOXX? 建議先搜尋一下BOXX tax trap 12/18 10:35
109F：推 madbele : 美股正二為啥不好，美股長期向上想不到不好理由 12/18 15:35
110F：推 pili11111 : 長期正二如QLD，回測下來5-10年都贏原型，但如果你 12/19 14:18
111F：→ pili11111 : 抱個2-3年左右出一次崩盤就嚇到砍光，就勸你不要完 12/19 14:18
112F：→ pili11111 : 這種操作，還是乖乖長持原型再擇時配正二上槓 12/19 14:18