作者doubi (逗比叔叔)
看板Stock
标题[请益] 美股正二教操作请益
时间Wed Dec 17 18:41:17 2025
各位前辈好, 小弟擦鞋童:
最近从台股转战美股, 想要把大仁哥的 0050 正二玩法拿来美股使用,
规划好以後, 总觉得有点微妙, 不确定是否有盲点,
想请有经验的大大协助看看 ...
- 首先, 投入美股的资金分成两半, 一半是现金, 一半拿来买股 (指数正二)
- 那一半现金, 拿去买不发股息的极短债, 可以领微薄的利息 (反映在股价上)
- 而买股的这一半, 一半买纳斯达克正二, 一半买道琼正二
- 每天观察, 当 "极短债 VS. 正二" 的比例, 从 5:5 变成 4:6 的时候,
就进行再平衡, 也就是低接摊平或部分停利, 直到比重重回 5:5 为止
- 因为正二会加大上冲下洗的摩擦损耗, 这时候极短债的无风险利息(几乎无风险),
可以很好的 Cover 正二杠杆多余的损耗, 让它更接近正一的正常损耗
如此一来, 就可以做到曝险不减少的前提下, 增加 50% 的 (类) 现金部位,
不怕急需用钱 or 需要低接时没有钱 ...
但是, 真的有这麽美好吗?
不晓得正二是不是有什麽看不见的缺点, 实际执行一阵子才会发现?
感谢前辈们, 擦鞋童一鞠躬
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.193.252.121 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1765968079.A.D45.html
1F：推 Gipmydanger : 每天看是着猴吗？只会降低你的绩效 12/17 18:45
2F：→ doubi : 就是关心一下嘛 XD 大部分不操作 12/17 18:46
3F：推 sdbb : 楼下tq 王 12/17 18:49
4F：推 Gipmydanger : 再平衡越多次绩效越差 12/17 18:50
5F：→ doubi : 4:6，股票要下跌或上涨 33% 才会符合再平衡一次的 12/17 18:54
6F：→ doubi : 条件呢 ... 12/17 18:54
7F：推 kurapica1106: 直接把你的文章丢给GPT或是Gemini 请它们跑回测最快 12/17 18:54
8F：→ kurapica1106: 来这里多半不会有你要的答案 12/17 18:54
9F：推 madbele : 美股历史回测最佳杠杆倍率是1.9倍，如果不操作不如 12/17 18:56
10F：→ madbele : 直接欧印 12/17 18:56
11F：→ doubi : Gemini 的回答太正面了 12/17 18:56
13F：→ DrTech : 这样报酬顶多接近QQQ搞那麽复杂… 12/17 18:57
14F：→ doubi : （我跟 Gemini 有提到杠杆包括个股的更危险情况） 12/17 18:57
15F：→ doubi : 主要是，如果用一样多的钱 All in QQQ，一旦出现史 12/17 18:58
16F：→ doubi : 诗级崩盘，就没钱加码了 12/17 18:58
17F：→ doubi : 例如 4 月那一根 12/17 18:58
18F：→ doubi : 如果只用一半的钱买 QQQ，那曝险也只剩下现在的 50 12/17 18:59
19F：→ doubi : % 12/17 18:59
21F：推 madbele : 你是没工作逆，还是每个月都不会有薪水入帐？ 12/17 19:00
23F：→ DrTech : 买股的部分，又拆道琼一半，Nasdaq一半。加上正2通 12/17 19:01
24F：→ DrTech : 常不会2倍。整体绩效就往一倍的QQQ偏移。太复杂了啦 12/17 19:01
25F：→ DrTech : 。 12/17 19:01
27F：→ DrTech : QQQ发生史诗级崩盘，你的策略也会崩盘，短债部分很 12/17 19:04
28F：→ DrTech : 快就再平衡摊到没价值了。 真的略复杂 12/17 19:04
31F：→ doubi : 我说 Gemini 给我的回答都太乐观了，如果拿 QQQ al 12/17 19:05
32F：→ doubi : l in 比这个策略搭配 QLD，这个策略跑赢正股 12/17 19:05
33F：→ doubi : 谢谢酷拉皮卡 12/17 19:05
34F：→ DrTech : 实际暴险，就是50%资金在DJ，50%资金在Nasdaq啊。长 12/17 19:09
35F：→ DrTech : 期就是输1倍，Nasdaq 100。 12/17 19:09
36F：嘘 peter98 : 是在比利个啥拉 几岁? 12/17 19:11
37F：→ WunoW : 杠杆也没啥好注意的 获利翻倍但亏损也是翻倍 没了.. 12/17 19:13
38F：→ WunoW : 然後台股的正二是伪正二 是跟期货的 会涨少跌多 12/17 19:13
39F：推 Gipmydanger : 道琼不是个好指数 12/17 19:14
40F：推 junior020486: QLD 12/17 19:14
41F：→ WunoW : 大盘涨1%正二可能只涨1.5% 大盘跌1%正二可能跌2.5% 12/17 19:14
42F：→ WunoW : 台股的正二获利会缩减但亏损会超过2倍 12/17 19:15
43F：→ Gipmydanger : 分散度不够，价格加权也不合时宜了 12/17 19:15
44F：→ w901741 : 都要玩杠杆了，建议66%TQQQ+34%短债 12/17 19:18
45F：→ WunoW : 我还看过有一次大盘1%左右 正二直接跌了4% 12/17 19:18
46F：→ WunoW : 正二不管是牛市还是熊市都是很烂的一种商品 12/17 19:19
47F：→ Gipmydanger : 嗯嗯是喔真的假的 12/17 19:20
48F：→ doubi : 道琼不好我近期听到好多次，不过还没认真研究，感 12/17 19:22
49F：→ doubi : 谢提醒 12/17 19:22
50F：→ lee255215 : 只敢碰大盘的本金能源源不断的充值进去才是重点 12/17 19:25
51F：推 hubert2222 : 买买买 12/17 19:31
52F：推 jackyd147 : 近十年年化报酬率30%+ 还真的蛮烂的 我来买就好 12/17 19:32
53F：推 AssKisser : 我想到如果股票狂涨的时候 太常再平衡 会拖累你的绩 12/17 19:39
54F：→ AssKisser : 效 12/17 19:39
55F：→ jie5317 : 如果遇到好几年盘整勒，我自己买正2，但不太有自信 12/17 19:50
56F：→ RedLover1009: 你该擦的是自己的屁股，不是鞋子 12/17 19:50
57F：推 sirins : 看大盘对比正二就很奇怪的事，他买期货，期货交易 12/17 19:52
58F：→ sirins : 时间又比大盘指长 12/17 19:52
59F：→ sirins : 先搞清楚再买吧 12/17 19:53
60F：推 gtaped05550 : 正二哥的书你是不是没看完啊 12/17 19:53
61F：推 love50921 : 美股正二损耗跟费用率比台股高很多 12/17 19:54
62F：推 komeko : 道琼指数就那几间公司 涨少 但暴跌的时候可能跌很多 12/17 19:56
63F：→ komeko : 可以参考之前联合健康暴跌的情况 12/17 19:56
64F：→ komeko : 简而言之就是道琼指数风报比不好看 12/17 19:57
65F：推 komeko : 2020年股灾时道琼工业指数因为传产股跟金融股占比 12/17 19:59
66F：→ komeko : 比较多 受到疫情影响更大 跌的也比科技股更凶 12/17 19:59
67F：→ komeko : 每日两倍做多最不乐见就是这种情况 12/17 20:00
68F：→ komeko : 每日两倍做多最好的情况就是每日缓慢上涨 这种慢牛 12/17 20:01
69F：→ komeko : 是最有利的 12/17 20:01
70F：推 empirica : 观察下来道琼那指都是轮流创高 12/17 20:07
71F：推 s881720 : 用AI python回测过 输原型 美股期货负价差少 殖利 12/17 20:07
72F：→ s881720 : 率低 所以不是那麽适合 12/17 20:07
73F：推 pan1013 : 如果你怕崩盘 就耐心等崩盘时在进场就解决了 12/17 20:36
74F：→ southpeace : 难道只有我觉得是脱裤子放屁吗 12/17 20:48
75F：推 warm0808 : 後照镜开车喽 12/17 20:53
76F：推 hypoge : 另外问一下 像小那长期正价差 是不是正二的耗损会 12/17 20:56
77F：→ hypoge : 更严重 12/17 20:56
78F：推 yykk3210 : 每天看不累吗，睡饱数钱不好吗 一个月看一次够了 12/17 21:15
79F：推 post91 : 买SSO好安心 12/17 21:40
80F：推 Comtw : 不要道琼 改标普正二 12/17 21:52
81F：推 MRFROG : 认真问 你买道琼干嘛 = = 12/17 22:55
82F：→ doubi : 其实我三指数正二都有 12/17 23:04
83F：→ doubi : 各种不同算法都有，相互加码减码 12/17 23:04
84F：→ bbignose : 正二仓位不要太大，20~30%就好，还要有一些台股仓 12/17 23:18
85F：→ bbignose : 真的没钱可以质押，再认真跑外卖 12/17 23:18
86F：→ bbignose : 我买CRWX已经跌80%了，不过也是测试仓，没很多 12/17 23:20
87F：→ bbignose : 应该还能慢慢补，就玩玩看罗 12/17 23:20
88F：推 bustinjieber: 没什麽缺点，就投报跟资金效率的问题。 12/17 23:21
89F：→ bustinjieber: 再平衡，本质就是买低卖高， 12/17 23:21
90F：→ bustinjieber: 但类现金与股票的负相关较低， 12/17 23:21
91F：→ bustinjieber: 基本上可视为单边波动； 12/17 23:21
92F：→ bustinjieber: 从你的策略，很明显你想靠再平衡 12/17 23:21
93F：→ bustinjieber: 加保留弹药去面对极端风险跟熊市， 12/17 23:21
94F：→ bustinjieber: 牺牲资金效益算是你的保护成本， 12/17 23:21
95F：→ bustinjieber: 这样的成本 值不值得 见仁见智， 12/17 23:21
96F：→ bustinjieber: 毕竟每个人的风险承受力不同。 12/17 23:21
97F：→ bustinjieber: 最核心的问题跟现实面 12/17 23:21
98F：→ bustinjieber: 1. 抄底的策略跟纪律是否可落实执行？ 12/17 23:21
99F：→ bustinjieber: 2. 因为大部位完全不择时进出场， 12/17 23:21
100F：→ bustinjieber: 要有心理准备_短中期投报率输原型， 12/17 23:21
101F：→ bustinjieber: 然後部位又只入一半，导致效益差。 12/17 23:21
102F：→ bustinjieber: 能接受就做，至少很难输到剩懒较。 12/17 23:21
103F：推 rainsilver : 美股不行 12/18 00:13
104F：→ doubi : 谢谢 bust 大大 12/18 00:21
105F：推 sowhysowhat : 美股正二？ 书真的有看完？ 12/18 00:54
106F：→ qw2974 : 买台湾大盘以外的都是不美好，真的没啥能改 12/18 00:59
107F：嘘 askaa : 最可怕的就是半桶水书没看完然後自以为很强随便乱买 12/18 05:18
108F：→ payne : 呃 BOXX? 建议先搜寻一下BOXX tax trap 12/18 10:35
109F：推 madbele : 美股正二为啥不好，美股长期向上想不到不好理由 12/18 15:35