作者H2 (超級噴火龍X)
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標題Re: [請益] 房貸寬限期將至，股息覆蓋房貸的策略請教
時間Mon Dec 8 10:00:11 2025
展開來說，既然是股版，
就把原PO的狀況轉化成財報
人生資產負債表
**************
資產
現金250萬
股票800萬
房子3000萬
--------------
負債
房貸2300萬
==============
淨值1750萬
實質的資產負債比只有 2:1
人生損益表
***************
薪資收入 250萬
業外收入 55萬
成本與管銷支出 110萬
財務支出 110萬 (寬限期後)
===============
稅前獲利 85萬
本業獲利 30萬 (扣除業外收入)
人家收入還有機會再增加，
支出在可負擔範圍
基本也沒出現紅字
※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言：
: 寬限期房貸4.5萬
: 寬限期後9-10萬，
: 家庭年支出在寬限期過後，會增加60萬
: 到230萬左右，約當等於你們稅後的薪資
: 年收入，還不算股息收入
: 初估股票資產大概800萬，
: 加上現金250萬，大概金融資產1000萬出頭
: 初估你們房貸金額約2300萬
: 所以，房貸跟家庭收入比約10倍
: 先假設沒辦法再寬限期是對的
: 銀行不太給寬限期展延
: 不過，你可以換銀行貸款，
: 借新還舊重新開始寬限期
: 壞處是利率會提高，
: 好處是可以繼續抱持寬限期的低
: 現金流支出壓力
: 然後，節省下來的現金流可以繼續滾
: 入市場
: 要不要提高現金部位
: 是看你們的職業風險跟收入風險
: 如果職業穩定，加上副業收入穩定，
: 那麼250萬現金基本上是涵蓋ㄧ年的
: 家庭支出（包含寬限期後的房貸），
: 理論上是足夠的
: 以家庭收支的角度而言，其實
: 不太需要放這麼多的高股息
: 第一，你們還年輕，估計三十多歲的家庭
: 夫妻薪資中等，合理推測隨職涯發展還可以增加
: 再加上副業收入，覆蓋家庭年支出尚可，
: 更何況還有250萬的預備金
: 第二，你們應該追求的是中年以後的
: 資產增值，以年齡推估還有20年的時間，
: 從這麼長的週期來說，市值型會更合適
: ※ 引述《ponlaponla (澎澎)》之銘言：
: : 大家好，小弟整理了年底持股，想請教觀念盲點。
: : 【背景】
: : 收入： 夫妻本業+副業約 250 萬/年，加今年股票利息55萬共300萬
: : 支出： 家庭開銷約 170 萬/年（含房貸利息）。
: : 結餘： 約 130 萬/年 可用於投資。
: : 資產： 持有 0050、0056、00878、00919、中華電，目前月均配息約 4.6 萬。
: : 以及存款250萬
: : 負債： 房貸寬限期內自住，月繳 4.5 萬。
: : 【目前狀況】 目前股息(4.6萬)已達成「完全覆蓋」房貸利息(4.5萬)的階段性目標。 但
: : 房貸寬限期明年四月到期，雖然計畫申請展延，但也擔心銀行受限於水位無法核准。
: : 【未來規劃】 考量到目前家庭收入稅率級距較高（可能達 20%），為了稅務效率並兼顧
: : 成長： 接下來的 130 萬結餘，計畫採「70% 0050 + 30% 高股息」配置。
: : 【請教問題】
: : 在寬限期可能無法展延的風險下（屆時月繳可能翻倍至9-10萬），這樣的配置是否太過激
: : 進？是否該提高現金部位？
: : 以長期置產抗通膨的角度，這樣的股債（或股息/市值型）比例是否健康？
: : 先謝謝各位前輩指點！
: : 感謝大家的建議
: : 因為原本預想做法是賣掉手上所有持股還款，
: : 之後一個月的房貸約四萬元，
: : 想看看是否有其他可能想請教大家，
: : 但似乎目前的做法風險太高，
: : 小弟再考慮考慮
--
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1F：→ ChikanDesu : 推佛心統整 都列出來根本一清二楚 12/08 10:08
2F：推 lawrence0731: 我覺得原PO再來的家庭計劃(e.g.要不要小孩)才是重點 12/08 10:13
3F：推 CIIIO : H2大清楚推 12/08 10:15
4F：→ appledick : 不懂 擁有這樣資產的人來這版問 真的能問到什麼好 12/08 10:26
5F：→ appledick : 建議？ 12/08 10:26
6F：→ H2 : 問心安的，可能沒想到股版鄉民多數比他菜 12/08 10:27
7F：→ CorkiN : 一堆人的收入可能連他收入扣完房貸都不到在那叫他 12/08 10:32
8F：→ CorkiN : 賣掉房子租屋看了也是傻眼== 12/08 10:32
9F：→ CorkiN : 年收250-300就算沒寬限一年扣90萬房貸還有160-200 12/08 10:33
10F：→ CorkiN : 左右欸… 12/08 10:33
11F：→ CorkiN : 唯一值得討論的是身上一堆高股息到底有沒有需要而 12/08 10:35
12F：→ CorkiN : 已，但如果高股息是能讓自己覺得心安抱得住就沒有 12/08 10:35
13F：→ CorkiN : 問題 12/08 10:35
14F：推 kuouei : 強，好清楚。 12/08 10:36
15F：→ jack55777100: 本金攤還沒問題啊，如果繼續只想繳利息才是問題 12/08 10:37
16F：推 t0333120 : 他剛po的時候沒有給業外五十萬，還是有差啦 12/08 10:39
17F：→ SilverRH : 股房雙縮的最壞case要等政府救市嗎 12/08 10:39
18F：→ H2 : 人家原po一開始就說 有額外 股票利息55萬的收入 12/08 10:40
19F：→ CorkiN : 不考慮股息他也說本業&副業就250了 12/08 10:40
20F：推 t0333120 : 原po給的結餘從原本80變130，壓力就小很多了 12/08 10:42
21F：推 tttt0204 : 你人真好 12/08 10:43
22F：→ H2 : 股房雙縮的時候，也不影響人家還款啊 12/08 10:45
23F：→ H2 : 財報上叫做資產減損，但不影響現金流 12/08 10:45
24F：推 rereterry : 推，前面好幾個推文把極端情況越講越多的根本跟恐嚇 12/08 10:50
25F：→ rereterry : 沒兩樣了，眼睛完全看不到現金流明明還是正向，而且 12/08 10:50
26F：→ rereterry : 存款最少可以抗一年完全不減少開支了 12/08 10:50
27F：推 eigenvalueqq: 推 12/08 10:55
28F：推 lobster1688 : 人生的現金流量表可以算出來 那也真的圓滿了 12/08 10:56
一般來說，人不是公司行號，
沒什麼應收應付，跟庫存
你的人生收支表跟現金流量表基本雷同
29F：推 dongyi06 : 是我的話會把股票賣掉還貸款，然後還掉的部分增貸循 12/08 10:58
30F：→ dongyi06 : 環性房貸（可以一直只繳利息），在買回賣掉的股票 12/08 10:58
31F：→ dongyi06 : 部位，既可以減少之後每月還本壓力，還可以保有股 12/08 10:58
32F：→ dongyi06 : 息 12/08 10:58
取決於財務選擇
看是房貸利息成本高，還是投資部位潛在收益高
※ 編輯: H2 (111.249.152.32 臺灣), 12/08/2025 11:01:43
33F：→ stkoso : 房子確定有3000萬嗎 再多想想 12/08 11:00
寬限期快結束了，表示至少是三年前買的房子
房貸2300萬，用到八成倒算，3000萬的價值差不多
如果，是買預售屋，五年前買屋，三年前交屋，
那可能房屋現值會更高
34F：推 SilverRH : 稅後邊際沒有想像中高吧 12/08 11:02
※ 編輯: H2 (111.249.152.32 臺灣), 12/08/2025 11:03:53
35F：推 SilverRH : 領股息真的是在懲罰自己 12/08 11:04
36F：→ SilverRH : 只抓所得淨額200也要殺你一半盈餘 12/08 11:05
37F：推 lobster1688 : 人生現金流量表。應付可能有家人或孩子的費用。應 12/08 11:07
38F：→ lobster1688 : 收就是剛才討論的，人生有太多風險，而這個房貸假設 12/08 11:07
39F：→ lobster1688 : 是30年，短期現金流量表沒有問題，不代表長期現金流 12/08 11:07
40F：→ lobster1688 : 量表能夠準確預估。 12/08 11:07
41F：→ zephyr105 : 寬限期後變10萬想看看你的分析 12/08 11:08
42F：→ H2 : 這個表，就是寬限期後的 12/08 11:09
43F：推 atpx : 這年收入應該到20趴了 12/08 11:11
44F：→ H2 : 要看扣除額啦，這個支出，我估計有小孩 12/08 11:13
45F：→ zephyr105 : 不曉得房貸不超過1/3所得你的看法 因為這算下來是0. 12/08 11:14
46F：→ zephyr105 : 44 風險還是有的吧 12/08 11:14
房貸所得比是一個可以參考的指標，
但不是絕對
同樣房貸收支比 0.44，
對於月收入 20萬，跟月收入5萬的是完全不同影響
前者表示扣掉房貸還有超過十萬可支配所得
後者只剩下兩萬多可支配所得
人每個月的吃喝必要支出基本上可以當作固定支出，
不同家庭會有差別，但是嚴格說不會差到太多
※ 編輯: H2 (111.249.152.32 臺灣), 12/08/2025 11:17:04
47F：→ dongyi06 : 這成本跟管銷很高，應該是都有算進去了 12/08 11:14
48F：推 lobster1688 : 如果有小孩。現金流量表更難估，一個小孩的成本可 12/08 11:19
49F：→ lobster1688 : 能跟一間房子差不多 12/08 11:19
50F：→ westwestman : 清楚分析 12/08 11:20
51F：推 henryeech : 不是喔恐慌仔會說中年失業收入歸0一年會倒賠220萬 12/08 11:25
52F：推 henryeech : 失業超過8年你這家公司淨值也歸0了 12/08 11:26
53F：推 zephyr105 : 好哦好哦 量體的問題 12/08 11:27
54F：推 PaulOneil1 : 股版就一群魯蛇集散地 12/08 11:29
55F：推 angelavictor: 推。突然發現股版財商沒有很強+1，明明金流很健康。 12/08 11:33
56F：推 clairehao : 真有心 12/08 11:39
57F：推 lifeisshourt: 可以問淨值1750萬，是怎麼算出來的嗎？ 12/08 11:43
58F：→ H2 : 資產總額4050 減去負債2300啊 12/08 11:44
59F：→ hemisofia : 說真的這種資產規模雖然不能說很大 但來這板問多少 12/08 11:45
60F：→ hemisofia : 感覺有點請鬼拿藥單... 12/08 11:45
61F：推 ohlong : 認真算絕對是能cover的 只是worst case時會幾乎沒 12/08 11:46
62F：推 lifeisshourt: 謝謝回覆 12/08 11:46
63F：→ ohlong : 現金流 需要賣股或質押操作而已 12/08 11:46
64F：推 SilverRH : 雙薪+6歲以下幼子用預設扣會在130萬以上一點點 12/08 11:49
65F：→ SilverRH : 提一下勞退之類的操作很多可以壓下去 12/08 11:50
66F：推 willism : AI人，謝謝你。 12/08 11:50
67F：→ SilverRH : 那五十萬又繳所得又補充保費真的越想越不對勁 12/08 11:50
68F：推 z010529 : 好人推 12/08 11:56
69F：→ bndan : 以原po幾乎都是etf配息來看 大概進所得稅和健補的 12/08 12:05
70F：→ bndan : 只有1/4啦 == 以兩人250萬收入 就算是最慘課好課 12/08 12:05
71F：→ bndan : 滿的雙薪上班族 假設1子女一對父母可折 那其實還在1 12/08 12:05
72F：→ bndan : 2%啦 在12%雖然退完還損 3.5% 但原po那量太小了 稅 12/08 12:05
73F：→ bndan : 的影響有限啦 12/08 12:05
74F：→ bndan : 所以從稅的角度出發 領息資金流彈性 VS 市值低息 認 12/08 12:07
75F：→ bndan : 真說佔比太小 所以影響有限 12/08 12:07
76F：→ bndan : 認真說 會覺得這金流健康的 千萬別用這邏輯看股票 12/08 12:11
77F：→ bndan : 會死到不知道為何而死 更別說 期貨 選擇權 == 不 12/08 12:11
78F：→ bndan : 動產常態價值觀認知風險 真的太低了 照這套邏輯 股 12/08 12:11
79F：→ bndan : 票投資過半都是套利等級了 反之 在股市等動產風險認 12/08 12:11
80F：→ bndan : 知 看房產可能就是超級保守操作者了 12/08 12:11
81F：→ VicLien : 股票配比不是etf就是中華電 手上現金還有250 根本 12/08 12:29
82F：→ VicLien : 就本業顧好就好 唯一風險就單一市場 建議股票部位 12/08 12:29
83F：→ VicLien : 會增加配置美股etf 12/08 12:29
84F：推 jean0914 : 不要近幾年生小孩的話，原PO的佈局是很可以的 12/08 12:29
85F：推 lobster1688 : 其實這一篇也可以看到大家目前的心理狀態。看到大家 12/08 12:42
86F：→ lobster1688 : 對股票房地產都信心滿滿，我會非常小心，每個人觀 12/08 12:42
87F：→ lobster1688 : 念不同，大家保持尊重就好 12/08 12:42
88F：→ H2 : 資產負債控制在2:1還覺得人家all in信心滿滿是不是 12/08 12:46
89F：→ H2 : 搞錯什麼？ 12/08 12:46
90F：推 lobster1688 : 人不是公司。人生會有很多變數。長期現金流我認為是 12/08 12:49
91F：→ lobster1688 : 最難判斷的。 12/08 12:49
92F：推 lobster1688 : 如果照民國80幾年底股票房地產同時崩盤，失業率上 12/08 12:54
93F：→ lobster1688 : 升，請問如何控制風險？這不是不可能發生的事情 當 12/08 12:54
94F：→ lobster1688 : 初一堆AMC光搞房地產就焦頭爛。還是你真的相信台灣 12/08 12:54
95F：→ lobster1688 : 的半導體會再強個20年。 12/08 12:54
96F：推 planta : 太厲害了，這樣清楚多了，推 12/08 13:07
97F：→ twistfist : 人生很多變數但有種東西叫保險 12/08 13:07
98F：推 ChikanDesu : 我是不會為了不是不可能的事 去押注我大部分資產 當 12/08 13:20
99F：→ ChikanDesu : 然我會配置比較負相關的例如黃金 FCN 一點公債投等 12/08 13:20
100F：→ ChikanDesu : 債 還有貸款額度 到時候真的崩盤我是能完全不靠配息 12/08 13:20
101F：→ ChikanDesu : 撐3年 才會要慢慢賣資產 你如果整天覺得會世界末日 12/08 13:20
102F：→ ChikanDesu : 你就永遠不會好好的參與市場報酬的 過個十年下個股 12/08 13:20
103F：→ ChikanDesu : 市位階會完全海放你現在憂慮的位階 也就是完全不可 12/08 13:20
104F：→ ChikanDesu : 能回去的位階 12/08 13:20
105F：推 ChikanDesu : 人生可以抉擇 你可以不要現在亂生小孩 等你賺到覺得 12/08 13:28
106F：→ ChikanDesu : 安全的錢 提領出來放在安穩的地方再生 怕長輩怎麼樣 12/08 13:28
107F：→ ChikanDesu : 幫他保險阿 保不起那很抱歉 長輩也要當成你的負資 12/08 13:28
108F：→ ChikanDesu : 產 但不是人人都有會拖累你的長輩 有的話你也早就知 12/08 13:28
109F：→ ChikanDesu : 道風險存在的可能了 可以提前規劃 12/08 13:28
110F：→ ChikanDesu : 人生本來就沒有萬無一失 怕跌就永遠吃不到漲 12/08 13:29
111F：→ dongyi06 : 難怪原PO自己都覺得在股版問真的錯了，連生小孩都 12/08 14:06
112F：→ dongyi06 : 能扯進來 12/08 14:06
113F：推 sgaor : 好像有人覺得原po薪資不會成長一樣 12/08 14:47
115F：→ goldboat : 更準 12/08 15:42
116F：推 dreamdds : 不堅持要有盈餘投資的話 以他的金流根本沒問題 12/08 16:08
117F：→ zephyr105 : 要是不介意股市波動 貼息股利跟預先賣股換現也是同 12/08 20:38
118F：→ zephyr105 : 樣意思 12/08 20:38
119F：推 bgflyer : 厲害，我自己本身也有算自己的資產負債表，列出來淨 12/08 21:41
120F：→ bgflyer : 值清清楚楚。 12/08 21:41