作者H2 (超级喷火龙X)
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标题Re: [请益] 房贷宽限期将至，股息覆盖房贷的策略请教
时间Mon Dec 8 10:00:11 2025
展开来说，既然是股版，
就把原PO的状况转化成财报
人生资产负债表
**************
资产
现金250万
股票800万
房子3000万
--------------
负债
房贷2300万
==============
净值1750万
实质的资产负债比只有 2:1
人生损益表
***************
薪资收入 250万
业外收入 55万
成本与管销支出 110万
财务支出 110万 (宽限期後)
===============
税前获利 85万
本业获利 30万 (扣除业外收入)
人家收入还有机会再增加，
支出在可负担范围
基本也没出现红字
※ 引述《H2 (超级喷火龙X)》之铭言：
: 宽限期房贷4.5万
: 宽限期後9-10万，
: 家庭年支出在宽限期过後，会增加60万
: 到230万左右，约当等於你们税後的薪资
: 年收入，还不算股息收入
: 初估股票资产大概800万，
: 加上现金250万，大概金融资产1000万出头
: 初估你们房贷金额约2300万
: 所以，房贷跟家庭收入比约10倍
: 先假设没办法再宽限期是对的
: 银行不太给宽限期展延
: 不过，你可以换银行贷款，
: 借新还旧重新开始宽限期
: 坏处是利率会提高，
: 好处是可以继续抱持宽限期的低
: 现金流支出压力
: 然後，节省下来的现金流可以继续滚
: 入市场
: 要不要提高现金部位
: 是看你们的职业风险跟收入风险
: 如果职业稳定，加上副业收入稳定，
: 那麽250万现金基本上是涵盖ㄧ年的
: 家庭支出（包含宽限期後的房贷），
: 理论上是足够的
: 以家庭收支的角度而言，其实
: 不太需要放这麽多的高股息
: 第一，你们还年轻，估计三十多岁的家庭
: 夫妻薪资中等，合理推测随职涯发展还可以增加
: 再加上副业收入，覆盖家庭年支出尚可，
: 更何况还有250万的预备金
: 第二，你们应该追求的是中年以後的
: 资产增值，以年龄推估还有20年的时间，
: 从这麽长的周期来说，市值型会更合适
: ※ 引述《ponlaponla (澎澎)》之铭言：
: : 大家好，小弟整理了年底持股，想请教观念盲点。
: : 【背景】
: : 收入： 夫妻本业+副业约 250 万/年，加今年股票利息55万共300万
: : 支出： 家庭开销约 170 万/年（含房贷利息）。
: : 结余： 约 130 万/年 可用於投资。
: : 资产： 持有 0050、0056、00878、00919、中华电，目前月均配息约 4.6 万。
: : 以及存款250万
: : 负债： 房贷宽限期内自住，月缴 4.5 万。
: : 【目前状况】 目前股息(4.6万)已达成「完全覆盖」房贷利息(4.5万)的阶段性目标。 但
: : 房贷宽限期明年四月到期，虽然计画申请展延，但也担心银行受限於水位无法核准。
: : 【未来规划】 考量到目前家庭收入税率级距较高（可能达 20%），为了税务效率并兼顾
: : 成长： 接下来的 130 万结余，计画采「70% 0050 + 30% 高股息」配置。
: : 【请教问题】
: : 在宽限期可能无法展延的风险下（届时月缴可能翻倍至9-10万），这样的配置是否太过激
: : 进？是否该提高现金部位？
: : 以长期置产抗通膨的角度，这样的股债（或股息/市值型）比例是否健康？
: : 先谢谢各位前辈指点！
: : 感谢大家的建议
: : 因为原本预想做法是卖掉手上所有持股还款，
: : 之後一个月的房贷约四万元，
: : 想看看是否有其他可能想请教大家，
: : 但似乎目前的做法风险太高，
: : 小弟再考虑考虑
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1F：→ ChikanDesu : 推佛心统整 都列出来根本一清二楚 12/08 10:08
2F：推 lawrence0731: 我觉得原PO再来的家庭计划(e.g.要不要小孩)才是重点 12/08 10:13
3F：推 CIIIO : H2大清楚推 12/08 10:15
4F：→ appledick : 不懂 拥有这样资产的人来这版问 真的能问到什麽好 12/08 10:26
5F：→ appledick : 建议？ 12/08 10:26
6F：→ H2 : 问心安的，可能没想到股版乡民多数比他菜 12/08 10:27
7F：→ CorkiN : 一堆人的收入可能连他收入扣完房贷都不到在那叫他 12/08 10:32
8F：→ CorkiN : 卖掉房子租屋看了也是傻眼== 12/08 10:32
9F：→ CorkiN : 年收250-300就算没宽限一年扣90万房贷还有160-200 12/08 10:33
10F：→ CorkiN : 左右欸… 12/08 10:33
11F：→ CorkiN : 唯一值得讨论的是身上一堆高股息到底有没有需要而 12/08 10:35
12F：→ CorkiN : 已，但如果高股息是能让自己觉得心安抱得住就没有 12/08 10:35
13F：→ CorkiN : 问题 12/08 10:35
14F：推 kuouei : 强，好清楚。 12/08 10:36
15F：→ jack55777100: 本金摊还没问题啊，如果继续只想缴利息才是问题 12/08 10:37
16F：推 t0333120 : 他刚po的时候没有给业外五十万，还是有差啦 12/08 10:39
17F：→ SilverRH : 股房双缩的最坏case要等政府救市吗 12/08 10:39
18F：→ H2 : 人家原po一开始就说 有额外 股票利息55万的收入 12/08 10:40
19F：→ CorkiN : 不考虑股息他也说本业&副业就250了 12/08 10:40
20F：推 t0333120 : 原po给的结余从原本80变130，压力就小很多了 12/08 10:42
21F：推 tttt0204 : 你人真好 12/08 10:43
22F：→ H2 : 股房双缩的时候，也不影响人家还款啊 12/08 10:45
23F：→ H2 : 财报上叫做资产减损，但不影响现金流 12/08 10:45
24F：推 rereterry : 推，前面好几个推文把极端情况越讲越多的根本跟恐吓 12/08 10:50
25F：→ rereterry : 没两样了，眼睛完全看不到现金流明明还是正向，而且 12/08 10:50
26F：→ rereterry : 存款最少可以抗一年完全不减少开支了 12/08 10:50
27F：推 eigenvalueqq: 推 12/08 10:55
28F：推 lobster1688 : 人生的现金流量表可以算出来 那也真的圆满了 12/08 10:56
一般来说，人不是公司行号，
没什麽应收应付，跟库存
你的人生收支表跟现金流量表基本雷同
29F：推 dongyi06 : 是我的话会把股票卖掉还贷款，然後还掉的部分增贷循 12/08 10:58
30F：→ dongyi06 : 环性房贷（可以一直只缴利息），在买回卖掉的股票 12/08 10:58
31F：→ dongyi06 : 部位，既可以减少之後每月还本压力，还可以保有股 12/08 10:58
32F：→ dongyi06 : 息 12/08 10:58
取决於财务选择
看是房贷利息成本高，还是投资部位潜在收益高
※ 编辑: H2 (111.249.152.32 台湾), 12/08/2025 11:01:43
33F：→ stkoso : 房子确定有3000万吗 再多想想 12/08 11:00
宽限期快结束了，表示至少是三年前买的房子
房贷2300万，用到八成倒算，3000万的价值差不多
如果，是买预售屋，五年前买屋，三年前交屋，
那可能房屋现值会更高
34F：推 SilverRH : 税後边际没有想像中高吧 12/08 11:02
※ 编辑: H2 (111.249.152.32 台湾), 12/08/2025 11:03:53
35F：推 SilverRH : 领股息真的是在惩罚自己 12/08 11:04
36F：→ SilverRH : 只抓所得净额200也要杀你一半盈余 12/08 11:05
37F：推 lobster1688 : 人生现金流量表。应付可能有家人或孩子的费用。应 12/08 11:07
38F：→ lobster1688 : 收就是刚才讨论的，人生有太多风险，而这个房贷假设 12/08 11:07
39F：→ lobster1688 : 是30年，短期现金流量表没有问题，不代表长期现金流 12/08 11:07
40F：→ lobster1688 : 量表能够准确预估。 12/08 11:07
41F：→ zephyr105 : 宽限期後变10万想看看你的分析 12/08 11:08
42F：→ H2 : 这个表，就是宽限期後的 12/08 11:09
43F：推 atpx : 这年收入应该到20趴了 12/08 11:11
44F：→ H2 : 要看扣除额啦，这个支出，我估计有小孩 12/08 11:13
45F：→ zephyr105 : 不晓得房贷不超过1/3所得你的看法 因为这算下来是0. 12/08 11:14
46F：→ zephyr105 : 44 风险还是有的吧 12/08 11:14
房贷所得比是一个可以参考的指标，
但不是绝对
同样房贷收支比 0.44，
对於月收入 20万，跟月收入5万的是完全不同影响
前者表示扣掉房贷还有超过十万可支配所得
後者只剩下两万多可支配所得
人每个月的吃喝必要支出基本上可以当作固定支出，
不同家庭会有差别，但是严格说不会差到太多
※ 编辑: H2 (111.249.152.32 台湾), 12/08/2025 11:17:04
47F：→ dongyi06 : 这成本跟管销很高，应该是都有算进去了 12/08 11:14
48F：推 lobster1688 : 如果有小孩。现金流量表更难估，一个小孩的成本可 12/08 11:19
49F：→ lobster1688 : 能跟一间房子差不多 12/08 11:19
50F：→ westwestman : 清楚分析 12/08 11:20
51F：推 henryeech : 不是喔恐慌仔会说中年失业收入归0一年会倒赔220万 12/08 11:25
52F：推 henryeech : 失业超过8年你这家公司净值也归0了 12/08 11:26
53F：推 zephyr105 : 好哦好哦 量体的问题 12/08 11:27
54F：推 PaulOneil1 : 股版就一群鲁蛇集散地 12/08 11:29
55F：推 angelavictor: 推。突然发现股版财商没有很强+1，明明金流很健康。 12/08 11:33
56F：推 clairehao : 真有心 12/08 11:39
57F：推 lifeisshourt: 可以问净值1750万，是怎麽算出来的吗？ 12/08 11:43
58F：→ H2 : 资产总额4050 减去负债2300啊 12/08 11:44
59F：→ hemisofia : 说真的这种资产规模虽然不能说很大 但来这板问多少 12/08 11:45
60F：→ hemisofia : 感觉有点请鬼拿药单... 12/08 11:45
61F：推 ohlong : 认真算绝对是能cover的 只是worst case时会几乎没 12/08 11:46
62F：推 lifeisshourt: 谢谢回覆 12/08 11:46
63F：→ ohlong : 现金流 需要卖股或质押操作而已 12/08 11:46
64F：推 SilverRH : 双薪+6岁以下幼子用预设扣会在130万以上一点点 12/08 11:49
65F：→ SilverRH : 提一下劳退之类的操作很多可以压下去 12/08 11:50
66F：推 willism : AI人，谢谢你。 12/08 11:50
67F：→ SilverRH : 那五十万又缴所得又补充保费真的越想越不对劲 12/08 11:50
68F：推 z010529 : 好人推 12/08 11:56
69F：→ bndan : 以原po几乎都是etf配息来看 大概进所得税和健补的 12/08 12:05
70F：→ bndan : 只有1/4啦 == 以两人250万收入 就算是最惨课好课 12/08 12:05
71F：→ bndan : 满的双薪上班族 假设1子女一对父母可折 那其实还在1 12/08 12:05
72F：→ bndan : 2%啦 在12%虽然退完还损 3.5% 但原po那量太小了 税 12/08 12:05
73F：→ bndan : 的影响有限啦 12/08 12:05
74F：→ bndan : 所以从税的角度出发 领息资金流弹性 VS 市值低息 认 12/08 12:07
75F：→ bndan : 真说占比太小 所以影响有限 12/08 12:07
76F：→ bndan : 认真说 会觉得这金流健康的 千万别用这逻辑看股票 12/08 12:11
77F：→ bndan : 会死到不知道为何而死 更别说 期货 选择权 == 不 12/08 12:11
78F：→ bndan : 动产常态价值观认知风险 真的太低了 照这套逻辑 股 12/08 12:11
79F：→ bndan : 票投资过半都是套利等级了 反之 在股市等动产风险认 12/08 12:11
80F：→ bndan : 知 看房产可能就是超级保守操作者了 12/08 12:11
81F：→ VicLien : 股票配比不是etf就是中华电 手上现金还有250 根本 12/08 12:29
82F：→ VicLien : 就本业顾好就好 唯一风险就单一市场 建议股票部位 12/08 12:29
83F：→ VicLien : 会增加配置美股etf 12/08 12:29
84F：推 jean0914 : 不要近几年生小孩的话，原PO的布局是很可以的 12/08 12:29
85F：推 lobster1688 : 其实这一篇也可以看到大家目前的心理状态。看到大家 12/08 12:42
86F：→ lobster1688 : 对股票房地产都信心满满，我会非常小心，每个人观 12/08 12:42
87F：→ lobster1688 : 念不同，大家保持尊重就好 12/08 12:42
88F：→ H2 : 资产负债控制在2:1还觉得人家all in信心满满是不是 12/08 12:46
89F：→ H2 : 搞错什麽？ 12/08 12:46
90F：推 lobster1688 : 人不是公司。人生会有很多变数。长期现金流我认为是 12/08 12:49
91F：→ lobster1688 : 最难判断的。 12/08 12:49
92F：推 lobster1688 : 如果照民国80几年底股票房地产同时崩盘，失业率上 12/08 12:54
93F：→ lobster1688 : 升，请问如何控制风险？这不是不可能发生的事情 当 12/08 12:54
94F：→ lobster1688 : 初一堆AMC光搞房地产就焦头烂。还是你真的相信台湾 12/08 12:54
95F：→ lobster1688 : 的半导体会再强个20年。 12/08 12:54
96F：推 planta : 太厉害了，这样清楚多了，推 12/08 13:07
97F：→ twistfist : 人生很多变数但有种东西叫保险 12/08 13:07
98F：推 ChikanDesu : 我是不会为了不是不可能的事 去押注我大部分资产 当 12/08 13:20
99F：→ ChikanDesu : 然我会配置比较负相关的例如黄金 FCN 一点公债投等 12/08 13:20
100F：→ ChikanDesu : 债 还有贷款额度 到时候真的崩盘我是能完全不靠配息 12/08 13:20
101F：→ ChikanDesu : 撑3年 才会要慢慢卖资产 你如果整天觉得会世界末日 12/08 13:20
102F：→ ChikanDesu : 你就永远不会好好的参与市场报酬的 过个十年下个股 12/08 13:20
103F：→ ChikanDesu : 市位阶会完全海放你现在忧虑的位阶 也就是完全不可 12/08 13:20
104F：→ ChikanDesu : 能回去的位阶 12/08 13:20
105F：推 ChikanDesu : 人生可以抉择 你可以不要现在乱生小孩 等你赚到觉得 12/08 13:28
106F：→ ChikanDesu : 安全的钱 提领出来放在安稳的地方再生 怕长辈怎麽样 12/08 13:28
107F：→ ChikanDesu : 帮他保险阿 保不起那很抱歉 长辈也要当成你的负资 12/08 13:28
108F：→ ChikanDesu : 产 但不是人人都有会拖累你的长辈 有的话你也早就知 12/08 13:28
109F：→ ChikanDesu : 道风险存在的可能了 可以提前规划 12/08 13:28
110F：→ ChikanDesu : 人生本来就没有万无一失 怕跌就永远吃不到涨 12/08 13:29
111F：→ dongyi06 : 难怪原PO自己都觉得在股版问真的错了，连生小孩都 12/08 14:06
112F：→ dongyi06 : 能扯进来 12/08 14:06
113F：推 sgaor : 好像有人觉得原po薪资不会成长一样 12/08 14:47
115F：→ goldboat : 更准 12/08 15:42
116F：推 dreamdds : 不坚持要有盈余投资的话 以他的金流根本没问题 12/08 16:08
117F：→ zephyr105 : 要是不介意股市波动 贴息股利跟预先卖股换现也是同 12/08 20:38
118F：→ zephyr105 : 样意思 12/08 20:38
119F：推 bgflyer : 厉害，我自己本身也有算自己的资产负债表，列出来净 12/08 21:41
120F：→ bgflyer : 值清清楚楚。 12/08 21:41