1.25 兆國防預算，真正受惠者不是軍工股！李永年點名「4大科技廠」才是 AI 國防大黑馬 2025-12-05 風傳媒 總統賴清德日前宣布，明年度國防預算將提升至1.25 兆元，創下歷史新高，消息帶動軍工 概念股氣勢大漲。不過，資深分析師「股市獅公」李永年提醒，市場可能忽略真正的受惠族 群，預算未必只流向雷虎等傳統軍工企業，而是將推進國防 × AI × 科技產業 的全面整 合。 國防預算突破 1.25 兆　李永年：預算用途已從軍工延伸到科技產業 李永年在節目《鈔錢部署》指出，台灣國防需求正在快速科技化，未來的國防預算將不再侷 限於武器採購或裝備更新，而會更著重於涵蓋 AI、晶片、演算與通訊技術的國安基礎建設 。他表示：「現在光有國防不夠，一定要加 AI。」 在情報分析、無人載具、自主偵蒐、指揮系統與軍規晶片等領域，AI 均已成為必要核心。 李永年認為，真正具有中長線成長動能的族群，將是掌握相關技術的科技企業。 不是傳統軍工股　真正受惠的是 4 大科技企業 李永年在節目中直接點名4家科技大廠，認為才是此次國防預算提高後受惠的企業： 台積電：國防晶片最核心的供應商 從 AI 運算到加密晶片，軍用系統高度依賴先進製程，台積電的角色難以替代，是國防科技 最重要的基礎環節。 鴻海：無人載具與電動平台可延伸軍用需求 鴻海具備精密製造、電動載具平台與電子系統整合能力，技術可向無人機、無人車與軍用模 組擴大。 仁寶：長期具備軍規級電子設備量產能力 仁寶在策略性電子設備代工領域經驗深厚，軍規電子產品製造能力受到市場關注。 聯發科：通訊晶片與低功耗 AI 技術具軍用潛力 軍用通訊、偵照系統與導航設備高度依賴低功耗高穩定晶片，聯發科具備高度技術延伸性。 科技廠參與國防比重不高，但將持續提高 李永年表示，目前科技大廠參與國防產業的營收比重仍不高，但隨著國防預算規模擴大、AI 技術全面導入，科技企業在國防產業中的比重將「只會越來越高」。 他認為未來將形成明確分工：軍工企業負責硬體與整合；科技企業提供晶片、演算與通訊能 力；整體國防產業則朝智慧化、科技化方向持續推進。 國防 AI 化成趨勢　科技股將成中長線最大受益者 在預算與政策方向明確化的情況下，台灣國防產業鏈正從傳統武器製造，轉向以晶片、AI、 通訊與演算技術為核心的新架構。李永年強調，科技廠將從「民間供應鏈」升級為「國家戰 略資產」，國防 AI 的商業版圖將進一步擴張。 https://www.storm.mg/article/11085866 心得 現在分析台股 管它什麼話題 有台積電跟AI就成功一半 有沒有訂單能不能外銷放一邊 股價先漲再說 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.215.102.158 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1764992922.A.7F4.html