1.25 兆国防预算，真正受惠者不是军工股！李永年点名「4大科技厂」才是 AI 国防大黑马 2025-12-05 风传媒 总统赖清德日前宣布，明年度国防预算将提升至1.25 兆元，创下历史新高，消息带动军工 概念股气势大涨。不过，资深分析师「股市狮公」李永年提醒，市场可能忽略真正的受惠族 群，预算未必只流向雷虎等传统军工企业，而是将推进国防 × AI × 科技产业 的全面整 合。 国防预算突破 1.25 兆　李永年：预算用途已从军工延伸到科技产业 李永年在节目《钞钱部署》指出，台湾国防需求正在快速科技化，未来的国防预算将不再局 限於武器采购或装备更新，而会更着重於涵盖 AI、晶片、演算与通讯技术的国安基础建设 。他表示：「现在光有国防不够，一定要加 AI。」 在情报分析、无人载具、自主侦蒐、指挥系统与军规晶片等领域，AI 均已成为必要核心。 李永年认为，真正具有中长线成长动能的族群，将是掌握相关技术的科技企业。 不是传统军工股　真正受惠的是 4 大科技企业 李永年在节目中直接点名4家科技大厂，认为才是此次国防预算提高後受惠的企业： 台积电：国防晶片最核心的供应商 从 AI 运算到加密晶片，军用系统高度依赖先进制程，台积电的角色难以替代，是国防科技 最重要的基础环节。 鸿海：无人载具与电动平台可延伸军用需求 鸿海具备精密制造、电动载具平台与电子系统整合能力，技术可向无人机、无人车与军用模 组扩大。 仁宝：长期具备军规级电子设备量产能力 仁宝在策略性电子设备代工领域经验深厚，军规电子产品制造能力受到市场关注。 联发科：通讯晶片与低功耗 AI 技术具军用潜力 军用通讯、侦照系统与导航设备高度依赖低功耗高稳定晶片，联发科具备高度技术延伸性。 科技厂参与国防比重不高，但将持续提高 李永年表示，目前科技大厂参与国防产业的营收比重仍不高，但随着国防预算规模扩大、AI 技术全面导入，科技企业在国防产业中的比重将「只会越来越高」。 他认为未来将形成明确分工：军工企业负责硬体与整合；科技企业提供晶片、演算与通讯能 力；整体国防产业则朝智慧化、科技化方向持续推进。 国防 AI 化成趋势　科技股将成中长线最大受益者 在预算与政策方向明确化的情况下，台湾国防产业链正从传统武器制造，转向以晶片、AI、 通讯与演算技术为核心的新架构。李永年强调，科技厂将从「民间供应链」升级为「国家战 略资产」，国防 AI 的商业版图将进一步扩张。 https://www.storm.mg/article/11085866 心得 现在分析台股 管它什麽话题 有台积电跟AI就成功一半 有没有订单能不能外销放一边 股价先涨再说 --

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