作者jax2013 (米米克)
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標題Re: [心得] 周冠男：珍愛生命，遠離高股息
時間Thu Dec 4 00:15:23 2025
※ 引述《sixkeeper (烏毛洗螻蟻)》之銘言：
: 看到周教授就讓我想到
: 幾個月以前他跟很多YT影片都在介紹
: 連結0050不配息的基金
: 說不配息才能把複利最大化
: 又能夠不繳股利所得稅
: 像他這種所得級距的人而言可能很多吧
: 可是後來看到智富的影片整理報酬
: 才發現不配息基金的報酬反而小輸0050
: 原因是基金可能保留5%現金操作
: 才會導致這種結果
: https://i.imgur.com/4IP4NKT.jpeg
: 阿可是我就在想
: 大部分的散戶可能只買幾十或一百萬0050吧
: 本身所得級距可能才5%
: 就算未來真的有甚麼股利2.1%的稅
: 也還有退稅8.5%
: 與其擔心那一點點稅
: 不如多累積一點把投資部位慢慢變大吧
: 至於市值型或高股息的問題
: 不能學那個樂活大叔通通都買嗎？
: 大盤漲有的說嘴
: 要配息也可以跟散戶聊的很開心
:
其實我覺得這類財經網紅 不論是清流君 周教授 還是那些推崇all in市值型的
都有一個問題 就是她們說的都只適合剛入股市的萌新或是資產很少的小資
買市值型報酬>高股息已經是常識了 至少在股版或DCARD是這樣啦...
不過他們的客群本來就會包含新手這很正常
但是投資久了就會遇到鈍化的問題
例如小華薪水下來扣除生活費還有5萬能all in 0050
他第一次遇到股市大修正時資產資產只有10萬 他投了5萬撿便宜 效果非常卓越
第二次遇到股市大修正時資產100萬 這時候投了5萬效果已經大不如前了
第N次遇到股市大修正資產500萬 這時候投入5萬已經沒感覺惹
這時候資產配置就很重要了
你需要有一部分穩定的資產在股市大修正的時候沒修正甚至逆勢上漲
然後把這部分的資產賣掉投入股市抄底
像是大家常常說的股債配就是其中一種方法
但後來找了些資訊發現除了債券還有很多配置方式
例如原物料 貴金屬 甚至債券都有一坨拉庫(我以前真的以為只有美債= =)
或是低點質押一筆錢抄進去
我有同事這樣幹 他跟我說的時候我很擔心他斷頭 不過事實證明他賺的很多
然後做空好像是高手境界 這個我不敢
有時候也滿想聽到他們講講這類的知識
不然一直都是all in大盤 不看買點 只買不賣 好像股版已經講到爛掉了
唯一有講到的好像是正二哥 50/50配置讓你大跌也有本錢加碼 也是一種策略
睡前閒聊一下 謝謝大家
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.233.2.202 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1764778525.A.20C.html
1F：推 onekoni : 模擬過單純景氣紅藍切 18年32倍 12/04 00:19
2F：→ onekoni : 大概是歐印0050的5倍 12/04 00:19
3F：→ onekoni : 第一個藍燈0050切正二 第一個紅燈正二切0050 12/04 00:20
4F：→ onekoni : 這樣槓桿輪替就沒有抄底無感問題 12/04 00:20
50跟50正2互切好像有點東西
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 00:23:02
6F：→ gladopo : 500萬是有什麼好資產配置的.. 12/04 00:21
打個比方啦... 我知道股版臥虎藏龍
7F：→ onekoni : 同期0050是502% 12/04 00:22
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 00:23:38
8F：推 onekoni : 而且中間經歷過多次危機 包括08年金融海嘯 12/04 00:27
9F：→ onekoni : 參考性不低 12/04 00:27
10F：推 onekoni : 操作被動並且顯著差異 只要看國發會景氣燈號12/04 00:29
11F：→ ppit : 配置還是看個人喜好,畢竟最近流行股債雙殺12/04 00:35
難道就沒有一個資產可以在股市被殺的時候躲過嗎
12F：推 paulgao : 沒錯，All in市值只有窮人才有可能這樣做12/04 00:36
13F：→ paulgao : 有錢人要想如何分配避免財富歸零12/04 00:36
我認同資產配置是很重要的一環
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 00:37:50
14F：→ methodho : 怎麼講的周跟清沒在講配置一樣..12/04 00:41
欸~~~~
難道是youtube都沒有推播他們講配置的影片給我嗎
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 00:42:39
15F：推 max780417 : 有啊。房子。你要走結果走不掉。然後又漲回去了12/04 00:56
16F：→ huangshinwen: 清流君你去他頻道看，很多資產配置，有一篇還很詳12/04 01:07
17F：→ huangshinwen: 細介紹各種配置方法12/04 01:07
18F：推 dbalruke : 因為只有500萬的時候，沒啥好配置的，但是當你有5億12/04 01:08
19F：→ dbalruke : 的時候會有一堆理專巴著你幫你配置，這兩群受眾不一12/04 01:08
20F：→ dbalruke : 樣，人數也差很多，當網紅當然是譁眾取寵12/04 01:08
22F：→ huangshinwen: 這個清單的影片就15部了12/04 01:10
看來該找個時間去他頻道看一看了
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 01:12:36
23F：推 xzcb2008 : 高股息現在最大風險不就是政府也要宰這塊肉12/04 01:15
欸斗 同學 我整篇沒有提到高股息餒
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 01:18:22
24F：推 xzcb2008 : =.= 單純我看到債就很生氣 可能我的頭等債etf都賠 12/04 01:23
25F：→ xzcb2008 : 錢貨 12/04 01:23
26F：→ xzcb2008 : 然後我就想到 當初券商阿姨一直跟我說 買直債 12/04 01:24
27F：→ xzcb2008 : 我一意孤行 然後現在手頭滿手垃圾頭燈債券etf+高股 12/04 01:25
28F：→ xzcb2008 : 息etf=.=在雷我的資產 12/04 01:25
29F：→ xzcb2008 : 算了當初真的太菜 12/04 01:25
兄弟 辛苦了
俗話說塞翁失馬焉知非福
說不定未來有個轉機等著你(?)
※ 編輯: jax2013 (118.233.2.202 臺灣), 12/04/2025 01:29:09
30F：推 vettelking : 低點質押哪有什麼問題 12/04 01:53
31F：推 pushpull : 我印象周有債券唷。股價跌一定程度他會賣債來買股。 12/04 02:06
32F：→ huangshinwen: 周教授有說過他債券配置10% 12/04 02:25
33F：推 goury : 其實我覺得你誤會這些網紅的意思，他們只是說同一個 12/04 02:27
34F：→ goury : 市場上，當「有大盤型可買時，沒有任何配置到高股息 12/04 02:27
35F：→ goury : 上的必要性」，而不是說全部資產都必須要放在市值型 12/04 02:27
36F：推 lt5114 : 應該說他們的做法能保證你以後能夠退休無虞 能夠富 12/04 04:42
37F：→ lt5114 : 有 但是不能夠變成富豪 想變富豪請參考clec或大仁 12/04 04:42
38F：→ lt5114 : 哥 12/04 04:42
39F：→ zephyr105 : etf好處就有人幫你汰換啊 12/04 05:48
40F：推 hiris : 大仁推的生命週期投資法是解答 12/04 05:51
41F：推 GinginDenSha: 這題就低點轉槓，簡單暴力 12/04 06:19
42F：推 bxc : 雀食啊 本業不夠強 0050只能保底 12/04 06:54
43F：推 gn00273680 : 人家有講你要看，再平衡也很重要 12/04 07:11
44F：推 joe2 : 沒有一億就不用講什麼資產配置 12/04 07:15
45F：噓 TrySoHard : 沒有個百億配什麼置，衝就對了 12/04 07:51
46F：推 chigo520 : 炒底那麼容易也不用有股版了 12/04 07:55
47F：→ vision6666 : 投資鈍化的理論，教授一定知道的，只是他略而不講。 12/04 08:08
48F：噓 icelaw : 鈍化沒有問題，問題是你的認知錯誤 12/04 08:25
49F：→ icelaw : 用點腦想好嗎 12/04 08:25
50F：→ icelaw : 什麼是指數投資？ 就是要拿指數 只拿指數的報酬 12/04 08:26
51F：→ icelaw : 你那種五萬的距離 表明你還是有買高賣低的擇時思維 12/04 08:26
52F：→ icelaw : 你那種五萬的舉例 擺明你還是有買高賣低的擇時思維 12/04 08:27
53F：→ icelaw : 根本認知錯誤 你還是有擇時投資的遺毒在 12/04 08:27
54F：→ icelaw : 之後的投入也是聚沙成塔 一起同步去拿指數的報酬而 12/04 08:28
55F：→ icelaw : 已 12/04 08:28
56F：→ icelaw : 你根本搞不清楚喔，你以為買個市值型etf就是指數投 12/04 08:28
57F：→ icelaw : 資喔 天真 12/04 08:28
58F：推 methodho : 我想對一般人也沒必要講到那些，當大家都財經系嗎X 12/04 08:29
59F：→ methodho : D 周只是用大部分人聽的懂並可以複製的方式切入而 12/04 08:29
60F：→ methodho : 已，算是一種因材施教吧12/04 08:29
61F：→ icelaw : 錯誤 完全錯誤，買市值型etf只是手段，指數投資核12/04 08:29
62F：→ icelaw : 心價值是長期持有 持續買進 懂？12/04 08:29
63F：→ icelaw : 甘願只拿指數的報酬 並且有認知到這是看似平凡 實12/04 08:31
64F：→ icelaw : 則卓越的投資方法12/04 08:31
65F：→ icelaw : 並堅持長期留在市場中 這才是指數投資12/04 08:31
66F：→ icelaw : 你無法長期堅持留在市場你就是失敗12/04 08:31
67F：→ icelaw : 不是指數投資12/04 08:31
68F：→ icelaw : 比如說 用KD大法擇時進出市值型etf，也絕對不是指12/04 08:32
69F：→ icelaw : 數投資12/04 08:32
70F：→ icelaw : 正二也不是指數投資 是策略投資12/04 08:33
71F：→ icelaw : 就像一堆期權搭配 或景氣循環法也都是策略投資12/04 08:34
72F：推 amilkamilk : 周教授是主張股債配的喔，輕流君才是主張100%都股12/04 08:39
73F：推 ctx705f : 你講的還不好破解嗎 初期只有5萬 那就直接生命週期12/04 08:40
74F：→ ctx705f : 法 運用信貸+槓桿直接在前期提高曝險 這樣在你5萬的12/04 08:40
75F：→ ctx705f : 時候 人家已經用100萬曝險在股市了12/04 08:40
76F：→ ctx705f : 至於股債配也不用這麼麻煩 萬劍歸宗都是曝險12/04 08:41
77F：推 methodho : 5萬槓桿開到100萬這倍率應該很快就被洗出去了吧XD12/04 09:08
78F：推 aspirev3 : 歐硬指數 你有500萬 漲10%就50萬 總有一個拐點是 會12/04 09:27
79F：→ aspirev3 : 比你工作每年儲蓄還多12/04 09:27
80F：→ aspirev3 : 小資族的話10萬鎂 台幣300萬全放VT VOO 就開始有感12/04 09:29
81F：→ aspirev3 : 了 難怪看過一種說法是 現存到10萬鎂Vt再來買房 是12/04 09:30
82F：→ aspirev3 : 有點道理12/04 09:30
沒錯
就是過了那個拐點薪水投入抄底的效益會很小
83F：推 abc0922001 : 大家總是要做什麼事情來增加報酬，明明放著就好了 12/04 09:36
該怎麼說呢
剛剛回測按一按 股債配的確會讓報酬率低於100%股票
但是股債配的夏普值會變高
就看注重甚麼吧
我覺得資產多元配置也是很重要的一環
※ 編輯: jax2013 (101.12.115.67 臺灣), 12/04/2025 09:44:34
84F：推 Luwan : 某一個沒料草包推文大放厥詞展現優越感真的好可悲 12/04 09:55
85F：→ Luwan : 買etf還能互輕哈哈哈 12/04 09:56
86F：推 sh910715 : 都買etf了，捏緊就行了 12/04 10:05
87F：推 sindy520 : 可是我記得周不是只推0050 all in，他也認同人性所 12/04 10:12
88F：→ sindy520 : 以後來也會用定期定額說服親友。另外針對想要有現金 12/04 10:12
89F：→ sindy520 : 流的，他也有說到債券，不過他推的是5.6年短期的債 12/04 10:12
90F：→ sindy520 : 券，20年的那種他不推 12/04 10:12
91F：推 ctx705f : 有每個月五萬的自由現金流 信貸出100萬還不簡單 12/04 11:48
92F：→ HANK315 : 只能說有點本末倒置了，資產配置的初衷是控制風險 12/04 12:03
93F：→ HANK315 : 不是提高獲利… 12/04 12:03
94F：推 cloudworld : 一樓沒算錯? 報酬這麼高 12/04 12:21
95F：推 hectorbibby : 周還有配債券耶 12/04 13:12
96F：推 akers : 正二50:50配置下跌有錢加碼只是一種幻術，沒加碼到 12/04 14:51
97F：→ akers : 你就輸100%原型了，然後100%原型下跌缺錢用其實也可 12/04 14:51
98F：→ akers : 以賠售轉成一半正二 12/04 14:51
99F：→ ctx705f : 100%原型下跌也沒錢可以加碼欸 你在講什麼== 12/04 16:13
100F：推 brianawpak : 他們問題是只看過去，但未來誰知道呢 12/04 17:41