作者jax2013 (米米克)
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标题Re: [心得] 周冠男：珍爱生命，远离高股息
时间Thu Dec 4 00:15:23 2025
※ 引述《sixkeeper (乌毛洗蝼蚁)》之铭言：
: 看到周教授就让我想到
: 几个月以前他跟很多YT影片都在介绍
: 连结0050不配息的基金
: 说不配息才能把复利最大化
: 又能够不缴股利所得税
: 像他这种所得级距的人而言可能很多吧
: 可是後来看到智富的影片整理报酬
: 才发现不配息基金的报酬反而小输0050
: 原因是基金可能保留5%现金操作
: 才会导致这种结果
: https://i.imgur.com/4IP4NKT.jpeg
: 阿可是我就在想
: 大部分的散户可能只买几十或一百万0050吧
: 本身所得级距可能才5%
: 就算未来真的有甚麽股利2.1%的税
: 也还有退税8.5%
: 与其担心那一点点税
: 不如多累积一点把投资部位慢慢变大吧
: 至於市值型或高股息的问题
: 不能学那个乐活大叔通通都买吗？
: 大盘涨有的说嘴
: 要配息也可以跟散户聊的很开心
:
其实我觉得这类财经网红 不论是清流君 周教授 还是那些推崇all in市值型的
都有一个问题 就是她们说的都只适合刚入股市的萌新或是资产很少的小资
买市值型报酬>高股息已经是常识了 至少在股版或DCARD是这样啦...
不过他们的客群本来就会包含新手这很正常
但是投资久了就会遇到钝化的问题
例如小华薪水下来扣除生活费还有5万能all in 0050
他第一次遇到股市大修正时资产资产只有10万 他投了5万捡便宜 效果非常卓越
第二次遇到股市大修正时资产100万 这时候投了5万效果已经大不如前了
第N次遇到股市大修正资产500万 这时候投入5万已经没感觉惹
这时候资产配置就很重要了
你需要有一部分稳定的资产在股市大修正的时候没修正甚至逆势上涨
然後把这部分的资产卖掉投入股市抄底
像是大家常常说的股债配就是其中一种方法
但後来找了些资讯发现除了债券还有很多配置方式
例如原物料 贵金属 甚至债券都有一坨拉库(我以前真的以为只有美债= =)
或是低点质押一笔钱抄进去
我有同事这样干 他跟我说的时候我很担心他断头 不过事实证明他赚的很多
然後做空好像是高手境界 这个我不敢
有时候也满想听到他们讲讲这类的知识
不然一直都是all in大盘 不看买点 只买不卖 好像股版已经讲到烂掉了
唯一有讲到的好像是正二哥 50/50配置让你大跌也有本钱加码 也是一种策略
睡前闲聊一下 谢谢大家
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.233.2.202 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1764778525.A.20C.html
1F：推 onekoni : 模拟过单纯景气红蓝切 18年32倍 12/04 00:19
2F：→ onekoni : 大概是欧印0050的5倍 12/04 00:19
3F：→ onekoni : 第一个蓝灯0050切正二 第一个红灯正二切0050 12/04 00:20
4F：→ onekoni : 这样杠杆轮替就没有抄底无感问题 12/04 00:20
50跟50正2互切好像有点东西
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 00:23:02
6F：→ gladopo : 500万是有什麽好资产配置的.. 12/04 00:21
打个比方啦... 我知道股版卧虎藏龙
7F：→ onekoni : 同期0050是502% 12/04 00:22
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 00:23:38
8F：推 onekoni : 而且中间经历过多次危机 包括08年金融海啸 12/04 00:27
9F：→ onekoni : 参考性不低 12/04 00:27
10F：推 onekoni : 操作被动并且显着差异 只要看国发会景气灯号12/04 00:29
11F：→ ppit : 配置还是看个人喜好,毕竟最近流行股债双杀12/04 00:35
难道就没有一个资产可以在股市被杀的时候躲过吗
12F：推 paulgao : 没错，All in市值只有穷人才有可能这样做12/04 00:36
13F：→ paulgao : 有钱人要想如何分配避免财富归零12/04 00:36
我认同资产配置是很重要的一环
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 00:37:50
14F：→ methodho : 怎麽讲的周跟清没在讲配置一样..12/04 00:41
欸~~~~
难道是youtube都没有推播他们讲配置的影片给我吗
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 00:42:39
15F：推 max780417 : 有啊。房子。你要走结果走不掉。然後又涨回去了12/04 00:56
16F：→ huangshinwen: 清流君你去他频道看，很多资产配置，有一篇还很详12/04 01:07
17F：→ huangshinwen: 细介绍各种配置方法12/04 01:07
18F：推 dbalruke : 因为只有500万的时候，没啥好配置的，但是当你有5亿12/04 01:08
19F：→ dbalruke : 的时候会有一堆理专巴着你帮你配置，这两群受众不一12/04 01:08
20F：→ dbalruke : 样，人数也差很多，当网红当然是譁众取宠12/04 01:08
22F：→ huangshinwen: 这个清单的影片就15部了12/04 01:10
看来该找个时间去他频道看一看了
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 01:12:36
23F：推 xzcb2008 : 高股息现在最大风险不就是政府也要宰这块肉12/04 01:15
欸斗 同学 我整篇没有提到高股息馁
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 01:18:22
24F：推 xzcb2008 : =.= 单纯我看到债就很生气 可能我的头等债etf都赔 12/04 01:23
25F：→ xzcb2008 : 钱货 12/04 01:23
26F：→ xzcb2008 : 然後我就想到 当初券商阿姨一直跟我说 买直债 12/04 01:24
27F：→ xzcb2008 : 我一意孤行 然後现在手头满手垃圾头灯债券etf+高股 12/04 01:25
28F：→ xzcb2008 : 息etf=.=在雷我的资产 12/04 01:25
29F：→ xzcb2008 : 算了当初真的太菜 12/04 01:25
兄弟 辛苦了
俗话说塞翁失马焉知非福
说不定未来有个转机等着你(?)
※ 编辑: jax2013 (118.233.2.202 台湾), 12/04/2025 01:29:09
30F：推 vettelking : 低点质押哪有什麽问题 12/04 01:53
31F：推 pushpull : 我印象周有债券唷。股价跌一定程度他会卖债来买股。 12/04 02:06
32F：→ huangshinwen: 周教授有说过他债券配置10% 12/04 02:25
33F：推 goury : 其实我觉得你误会这些网红的意思，他们只是说同一个 12/04 02:27
34F：→ goury : 市场上，当「有大盘型可买时，没有任何配置到高股息 12/04 02:27
35F：→ goury : 上的必要性」，而不是说全部资产都必须要放在市值型 12/04 02:27
36F：推 lt5114 : 应该说他们的做法能保证你以後能够退休无虞 能够富 12/04 04:42
37F：→ lt5114 : 有 但是不能够变成富豪 想变富豪请参考clec或大仁 12/04 04:42
38F：→ lt5114 : 哥 12/04 04:42
39F：→ zephyr105 : etf好处就有人帮你汰换啊 12/04 05:48
40F：推 hiris : 大仁推的生命周期投资法是解答 12/04 05:51
41F：推 GinginDenSha: 这题就低点转杠，简单暴力 12/04 06:19
42F：推 bxc : 雀食啊 本业不够强 0050只能保底 12/04 06:54
43F：推 gn00273680 : 人家有讲你要看，再平衡也很重要 12/04 07:11
44F：推 joe2 : 没有一亿就不用讲什麽资产配置 12/04 07:15
45F：嘘 TrySoHard : 没有个百亿配什麽置，冲就对了 12/04 07:51
46F：推 chigo520 : 炒底那麽容易也不用有股版了 12/04 07:55
47F：→ vision6666 : 投资钝化的理论，教授一定知道的，只是他略而不讲。 12/04 08:08
48F：嘘 icelaw : 钝化没有问题，问题是你的认知错误 12/04 08:25
49F：→ icelaw : 用点脑想好吗 12/04 08:25
50F：→ icelaw : 什麽是指数投资？ 就是要拿指数 只拿指数的报酬 12/04 08:26
51F：→ icelaw : 你那种五万的距离 表明你还是有买高卖低的择时思维 12/04 08:26
52F：→ icelaw : 你那种五万的举例 摆明你还是有买高卖低的择时思维 12/04 08:27
53F：→ icelaw : 根本认知错误 你还是有择时投资的遗毒在 12/04 08:27
54F：→ icelaw : 之後的投入也是聚沙成塔 一起同步去拿指数的报酬而 12/04 08:28
55F：→ icelaw : 已 12/04 08:28
56F：→ icelaw : 你根本搞不清楚喔，你以为买个市值型etf就是指数投 12/04 08:28
57F：→ icelaw : 资喔 天真 12/04 08:28
58F：推 methodho : 我想对一般人也没必要讲到那些，当大家都财经系吗X 12/04 08:29
59F：→ methodho : D 周只是用大部分人听的懂并可以复制的方式切入而 12/04 08:29
60F：→ methodho : 已，算是一种因材施教吧12/04 08:29
61F：→ icelaw : 错误 完全错误，买市值型etf只是手段，指数投资核12/04 08:29
62F：→ icelaw : 心价值是长期持有 持续买进 懂？12/04 08:29
63F：→ icelaw : 甘愿只拿指数的报酬 并且有认知到这是看似平凡 实12/04 08:31
64F：→ icelaw : 则卓越的投资方法12/04 08:31
65F：→ icelaw : 并坚持长期留在市场中 这才是指数投资12/04 08:31
66F：→ icelaw : 你无法长期坚持留在市场你就是失败12/04 08:31
67F：→ icelaw : 不是指数投资12/04 08:31
68F：→ icelaw : 比如说 用KD大法择时进出市值型etf，也绝对不是指12/04 08:32
69F：→ icelaw : 数投资12/04 08:32
70F：→ icelaw : 正二也不是指数投资 是策略投资12/04 08:33
71F：→ icelaw : 就像一堆期权搭配 或景气循环法也都是策略投资12/04 08:34
72F：推 amilkamilk : 周教授是主张股债配的喔，轻流君才是主张100%都股12/04 08:39
73F：推 ctx705f : 你讲的还不好破解吗 初期只有5万 那就直接生命周期12/04 08:40
74F：→ ctx705f : 法 运用信贷+杠杆直接在前期提高曝险 这样在你5万的12/04 08:40
75F：→ ctx705f : 时候 人家已经用100万曝险在股市了12/04 08:40
76F：→ ctx705f : 至於股债配也不用这麽麻烦 万剑归宗都是曝险12/04 08:41
77F：推 methodho : 5万杠杆开到100万这倍率应该很快就被洗出去了吧XD12/04 09:08
78F：推 aspirev3 : 欧硬指数 你有500万 涨10%就50万 总有一个拐点是 会12/04 09:27
79F：→ aspirev3 : 比你工作每年储蓄还多12/04 09:27
80F：→ aspirev3 : 小资族的话10万镁 台币300万全放VT VOO 就开始有感12/04 09:29
81F：→ aspirev3 : 了 难怪看过一种说法是 现存到10万镁Vt再来买房 是12/04 09:30
82F：→ aspirev3 : 有点道理12/04 09:30
没错
就是过了那个拐点薪水投入抄底的效益会很小
83F：推 abc0922001 : 大家总是要做什麽事情来增加报酬，明明放着就好了 12/04 09:36
该怎麽说呢
刚刚回测按一按 股债配的确会让报酬率低於100%股票
但是股债配的夏普值会变高
就看注重甚麽吧
我觉得资产多元配置也是很重要的一环
※ 编辑: jax2013 (101.12.115.67 台湾), 12/04/2025 09:44:34
84F：推 Luwan : 某一个没料草包推文大放厥词展现优越感真的好可悲 12/04 09:55
85F：→ Luwan : 买etf还能互轻哈哈哈 12/04 09:56
86F：推 sh910715 : 都买etf了，捏紧就行了 12/04 10:05
87F：推 sindy520 : 可是我记得周不是只推0050 all in，他也认同人性所 12/04 10:12
88F：→ sindy520 : 以後来也会用定期定额说服亲友。另外针对想要有现金 12/04 10:12
89F：→ sindy520 : 流的，他也有说到债券，不过他推的是5.6年短期的债 12/04 10:12
90F：→ sindy520 : 券，20年的那种他不推 12/04 10:12
91F：推 ctx705f : 有每个月五万的自由现金流 信贷出100万还不简单 12/04 11:48
92F：→ HANK315 : 只能说有点本末倒置了，资产配置的初衷是控制风险 12/04 12:03
93F：→ HANK315 : 不是提高获利… 12/04 12:03
94F：推 cloudworld : 一楼没算错? 报酬这麽高 12/04 12:21
95F：推 hectorbibby : 周还有配债券耶 12/04 13:12
96F：推 akers : 正二50:50配置下跌有钱加码只是一种幻术，没加码到 12/04 14:51
97F：→ akers : 你就输100%原型了，然後100%原型下跌缺钱用其实也可 12/04 14:51
98F：→ akers : 以赔售转成一半正二 12/04 14:51
99F：→ ctx705f : 100%原型下跌也没钱可以加码欸 你在讲什麽== 12/04 16:13
100F：推 brianawpak : 他们问题是只看过去，但未来谁知道呢 12/04 17:41