作者afflic (afflic)
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標題Re: [標的] 2330.TW 台積電 vs 2454.TW 聯發科
時間Mon Dec 1 13:48:03 2025
沒想到只過了兩個多月
今天咱們的發哥（1445）又再度超車gg（1410）啦
發哥的股價果然充滿驚喜（驚嚇?!）
恭喜這兩個月持續接刀的發蛙們
又可以準備調節發哥買進gg
等明年初外資回補抬轎囉
btw
至於下次再度交叉的時候要不要再轉換
我覺得就有討論的空間了
畢竟ASIC佔發哥的營收比例真的不高
能讓發哥獲利成長的空間有限
台廠IC設計能吃到AI的好像真的也很少
目前看來就只有發哥創意世芯這幾家?
而且好像只有世芯創意佔比比較高??
這波雲霄飛車真的值得讓大家思考一下台廠IC設計的未來在哪
※ 引述《afflic (afflic)》之銘言：
: ※ 引述《afflic (afflic)》之銘言：
: : 標的：
: : 2330.TW 台積電 & 2454.TW 聯發科
: : 分類：討論
: : 分析/正文：
: : 今年台積電預估EPS約60塊
: : https://news.cnyes.com/news/id/5839654
: : 今年聯發科預估EPS約72塊
: : https://news.cnyes.com/news/id/5855310
: : 如果以近期股價來看
: : 台積電股價不到1200，本益比不到20倍
: : 聯發科股價卻在1500+，本益比比台積電還高
: : 大家覺得是台積電股價委屈了
: : 還是聯發科股價超漲了呢
: 年初的時候發過這篇（自己都差點忘記發過啦）
: 目前看來gg的餅好像畫得比發哥大一點了
: 導致市場上修gg本益比，下修發哥本益比？
: 沒想到今天gg的股價（1340）正式超越發哥的股價（1330）啦
: 不過明年的EPS預估看起來很可能都有機會是七十幾塊？
: https://news.cnyes.com/news/id/5839654
: https://news.cnyes.com/news/id/6115693
: 如果這兩檔開始比價的話，1200-1400應該都是很好的買點吧？今年上看1500+感覺很有機會
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1F：→ maimss : 外資真的有病，前一秒還在下修發哥，下一秒發哥變 12/01 13:52
2F：→ maimss : 黃金 12/01 13:52
3F：→ Leo4891 : 打進asic難度高，一般的ic設計公司沒這能力 12/01 13:53
4F：→ maimss : 現在瘋狂賣台積電，會不會下禮拜又說台積電是黃金？ 12/01 13:53
5F：→ lightson : 外資現在都做很短阿 12/01 13:54
6F：→ Xarke : 還不都是gg接訂單 12/01 13:55
7F：推 macetyl : 台積大家長的健康情況，可能會有一定影響吧 12/01 13:55
8F：→ iopzu3lv0 : 持股72% 避險+提款保底砍到50% 12/01 13:57
9F：推 yellone741 : 外資跟以前不一樣了，現在都短線仔 12/01 13:59
10F：→ afflic : 以目前的AI發展趨勢 12/01 14:00
11F：→ afflic : 不得不說GG比發哥還是比較有成長動能 12/01 14:00
12F：→ afflic : 發哥如果要靠ASIC大爆發，那真的要客戶夠多 12/01 14:01
13F：→ afflic : 但ASIC這塊競爭也超激烈 12/01 14:01
14F：→ coffee112 : 要抬股價真的好快 好輕鬆 = = 扯 12/01 14:01
15F：→ afflic : 發哥的股價真的比gg活潑很多 12/01 14:03
16F：推 TameFoxx : 恭喜 12/01 14:04
17F：推 CAFEHu : 調節蛙：賣G買發怎麼輸 12/01 14:06
18F：推 josephpu : 不是打造asic難度高，而是要打造n2n3這些先進製程 12/01 14:07
19F：→ josephpu : 的大晶片的門檻極高，光罩費用就卡掉一大票公司， 12/01 14:07
20F：→ josephpu : 再來aiasic這項東西重點從來不是客戶多，因為客戶 12/01 14:07
21F：→ josephpu : 就不可能多，這是只有美國那幾間巨型csp才玩得起的 12/01 14:07
22F：→ josephpu : 遊戲，一般小新創根本沒能力入場 12/01 14:07
23F：→ afflic : 下次gg再超車的時候，還真的不知道追不追得回來 12/01 14:07
24F：→ afflic : 也是，ASIC要爆發營收大概要四大CSP全吃 12/01 14:08
25F：→ wonlylove : ASIC 大戰最終還是要找台雞，且 ASIC 比 GPU 更依 12/01 14:08
26F：→ wonlylove : 賴先進製程，這部分礦機發展已經走過一輪了，別人 12/01 14:08
27F：→ wonlylove : 賣鏟子，GG 是點石成金, 自己造礦 12/01 14:08
28F：→ afflic : 台廠IC設計只靠ASIC真的前途堪憂啊 12/01 14:09
29F：推 odyssey : 台積電短線沒有題材，當然跟法人買聯發科 12/01 14:09
30F：→ afflic : 明年gg的獲利預估應該已經超車發哥了 12/01 14:10
31F：推 odyssey : IC設計就是個慘，聯詠還躺在地上 12/01 14:13
32F：→ afflic : 對啊，聯詠不是說也要做ASIC? 12/01 14:14
33F：→ wonlylove : 現在最尷尬的就是發哥， CSP 都在垂直整合，發展自 12/01 14:15
34F：→ wonlylove : 己的獨門武器，專用 AI ASIC, 但發哥垂直資源太少， 12/01 14:15
35F：→ wonlylove : 是打分工戰的，現在 CSP 都快通吃 IDM 了，只差 2M, 12/01 14:15
36F：→ wonlylove : 一個是不想進來的組裝段，一個是進不來的台雞雞段 12/01 14:15
37F：推 southpeace : 哈 怎麼剛好我也要這樣做XD 12/01 14:16
38F：→ afflic : 商周最新對發哥的評價我覺得可以看看 12/01 14:16
40F：推 obrag : 太早下車了 12/01 14:23
41F：→ as6633208 : gg吃輝達又吃孤狗，發哥只吃孤狗，gg贏不是正常的嗎 12/01 14:27
42F：推 xzero0911 : 小兒要抬哪隻根本沒邏輯可言 12/01 14:30
43F：→ lightson : 世芯怎樣也比較單一 12/01 14:37
44F：推 speady : 12月有4檔主動etf要募集上市，每檔都會買台積電， 12/01 14:42
45F：推 speady : 不一定會買聯發科 12/01 14:44
46F：推 loopdiuretic: 買0050 兩隻一起擁有 12/01 15:06
47F：推 wonlylove : ASIC 都叫 ASIC 了，現在都是封閉生態，EDA 完整， 12/01 15:11
48F：→ wonlylove : 主力 CSP 都在美國，本身就都是豪門，台灣很難有機 12/01 15:12
49F：→ wonlylove : 會介入，能賺賺 NRE 算不錯了，ASIC 需求一定會存在 12/01 15:12
50F：→ wonlylove : ，但也不是每一個虛擬貨幣都有規模可以衍伸出 ASIC 12/01 15:12
51F：→ wonlylove : 的需求，礦機的發展就是 AI 算力生態的 ML, 有小， 12/01 15:12
52F：→ wonlylove : 彈性，速度需求的，還是會以 GPU 推論為主，當開 AS 12/01 15:12
53F：→ wonlylove : IC 的成本高過 GPU，一定還是會買 GPU 12/01 15:12
54F：推 TameFoxx : ASIC要往上賺 可能要先看GG要不要擴充Cowos-S 12/01 15:20
55F：→ TameFoxx : 或是看Goog要不要改用Cowos-L 12/01 15:20
56F：→ wonlylove : 其實，都是在幫台雞雞打工，同樣的劇本，NV 跟比特 12/01 15:25
57F：→ wonlylove : 大陸就演示過一次了，台積，NV 還在，AMD 及比特大 12/01 15:25
58F：→ wonlylove : 陸的角色換人來演了 12/01 15:25
59F：推 rebel : 一定有賺但很難大賺 叫發哥進來就是當AVGO的second 12/01 15:25
60F：→ rebel : source 你們兩個去彼此砍價 誰便宜單就給誰 你想 12/01 15:25
61F：→ rebel : 多賺一點單就變別家的了 12/01 15:25
62F：推 kanehhh : 不要再吹了，很怕 12/01 15:29
63F：推 ronga : 不就gemini的TPU 12/01 15:32
64F：→ wonlylove : 你這樣想都是在賣算力，其實現在也只是把虛擬貨幣 12/01 15:35
65F：→ wonlylove : 的幣別換成了模型，都是在做一樣的事，而 ASIC 成 12/01 15:35
66F：→ wonlylove : 立的轉換點就是開 ASIC 的成本需要低於購買 GPU, NV 12/01 15:35
67F：→ wonlylove : 有定價權，價格給個幾%的折讓，ASIC 的成本轉換線 12/01 15:35
68F：→ wonlylove : 就下降變成無利可圖了。 12/01 15:35
69F：→ wonlylove : 半導體界沒有台積電，不會怎樣，但是追逐先進製程是 12/01 15:35
70F：→ wonlylove : 無法避免的，今天只是因為台積電在那一個位置上 12/01 15:35
71F：→ Feting : 發哥年底到年初固定會拉一段，抓個asic利多順勢炒 12/01 15:56
72F：→ Feting : 畢竟發哥跟google合作也不是新消息，之前覺得貢獻 12/01 15:59
73F：→ Feting : 太晚降評，現在突然又覺得是大利多升評，單純外資 12/01 15:59
74F：→ Feting : 炒空炒多而已 12/01 15:59
75F：→ afflic : 跌深就是最大的利多 12/01 16:02
76F：→ afflic : 但如果彈到1500+可能又有壓力了 12/01 16:02
77F：推 pipetsai1205: 明天就來換一些 12/01 16:12
78F：推 lnonai : 以後都是AI設計IC了，高薪搶工程師不再有優勢 12/01 16:39
79F：推 Fezico : 先跑惹，心臟不夠大， 12/01 16:53
80F：→ fallinlove15: 因為發哥跌很久了吧 拉起來大概就賣了 12/01 17:16
81F：推 fatb : 小兒有病很久了 12/01 17:19
82F：→ Fezico : 發糕跌很久不至於，但一次跌下去跟跳樓一樣 12/01 17:57