作者afflic (afflic)
看板Stock
标题Re: [标的] 2330.TW 台积电 vs 2454.TW 联发科
时间Mon Dec 1 13:48:03 2025
没想到只过了两个多月
今天咱们的发哥（1445）又再度超车gg（1410）啦
发哥的股价果然充满惊喜（惊吓?!）
恭喜这两个月持续接刀的发蛙们
又可以准备调节发哥买进gg
等明年初外资回补抬轿罗
btw
至於下次再度交叉的时候要不要再转换
我觉得就有讨论的空间了
毕竟ASIC占发哥的营收比例真的不高
能让发哥获利成长的空间有限
台厂IC设计能吃到AI的好像真的也很少
目前看来就只有发哥创意世芯这几家?
而且好像只有世芯创意占比比较高??
这波云霄飞车真的值得让大家思考一下台厂IC设计的未来在哪
※ 引述《afflic (afflic)》之铭言：
: ※ 引述《afflic (afflic)》之铭言：
: : 标的：
: : 2330.TW 台积电 & 2454.TW 联发科
: : 分类：讨论
: : 分析/正文：
: : 今年台积电预估EPS约60块
: : https://news.cnyes.com/news/id/5839654
: : 今年联发科预估EPS约72块
: : https://news.cnyes.com/news/id/5855310
: : 如果以近期股价来看
: : 台积电股价不到1200，本益比不到20倍
: : 联发科股价却在1500+，本益比比台积电还高
: : 大家觉得是台积电股价委屈了
: : 还是联发科股价超涨了呢
: 年初的时候发过这篇（自己都差点忘记发过啦）
: 目前看来gg的饼好像画得比发哥大一点了
: 导致市场上修gg本益比，下修发哥本益比？
: 没想到今天gg的股价（1340）正式超越发哥的股价（1330）啦
: 不过明年的EPS预估看起来很可能都有机会是七十几块？
: https://news.cnyes.com/news/id/5839654
: https://news.cnyes.com/news/id/6115693
: 如果这两档开始比价的话，1200-1400应该都是很好的买点吧？今年上看1500+感觉很有机会
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.231.176.188 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1764568085.A.70D.html
1F：→ maimss : 外资真的有病，前一秒还在下修发哥，下一秒发哥变 12/01 13:52
2F：→ maimss : 黄金 12/01 13:52
3F：→ Leo4891 : 打进asic难度高，一般的ic设计公司没这能力 12/01 13:53
4F：→ maimss : 现在疯狂卖台积电，会不会下礼拜又说台积电是黄金？ 12/01 13:53
5F：→ lightson : 外资现在都做很短阿 12/01 13:54
6F：→ Xarke : 还不都是gg接订单 12/01 13:55
7F：推 macetyl : 台积大家长的健康情况，可能会有一定影响吧 12/01 13:55
8F：→ iopzu3lv0 : 持股72% 避险+提款保底砍到50% 12/01 13:57
9F：推 yellone741 : 外资跟以前不一样了，现在都短线仔 12/01 13:59
10F：→ afflic : 以目前的AI发展趋势 12/01 14:00
11F：→ afflic : 不得不说GG比发哥还是比较有成长动能 12/01 14:00
12F：→ afflic : 发哥如果要靠ASIC大爆发，那真的要客户够多 12/01 14:01
13F：→ afflic : 但ASIC这块竞争也超激烈 12/01 14:01
14F：→ coffee112 : 要抬股价真的好快 好轻松 = = 扯 12/01 14:01
15F：→ afflic : 发哥的股价真的比gg活泼很多 12/01 14:03
16F：推 TameFoxx : 恭喜 12/01 14:04
17F：推 CAFEHu : 调节蛙：卖G买发怎麽输 12/01 14:06
18F：推 josephpu : 不是打造asic难度高，而是要打造n2n3这些先进制程 12/01 14:07
19F：→ josephpu : 的大晶片的门槛极高，光罩费用就卡掉一大票公司， 12/01 14:07
20F：→ josephpu : 再来aiasic这项东西重点从来不是客户多，因为客户 12/01 14:07
21F：→ josephpu : 就不可能多，这是只有美国那几间巨型csp才玩得起的 12/01 14:07
22F：→ josephpu : 游戏，一般小新创根本没能力入场 12/01 14:07
23F：→ afflic : 下次gg再超车的时候，还真的不知道追不追得回来 12/01 14:07
24F：→ afflic : 也是，ASIC要爆发营收大概要四大CSP全吃 12/01 14:08
25F：→ wonlylove : ASIC 大战最终还是要找台鸡，且 ASIC 比 GPU 更依 12/01 14:08
26F：→ wonlylove : 赖先进制程，这部分矿机发展已经走过一轮了，别人 12/01 14:08
27F：→ wonlylove : 卖铲子，GG 是点石成金, 自己造矿 12/01 14:08
28F：→ afflic : 台厂IC设计只靠ASIC真的前途堪忧啊 12/01 14:09
29F：推 odyssey : 台积电短线没有题材，当然跟法人买联发科 12/01 14:09
30F：→ afflic : 明年gg的获利预估应该已经超车发哥了 12/01 14:10
31F：推 odyssey : IC设计就是个惨，联咏还躺在地上 12/01 14:13
32F：→ afflic : 对啊，联咏不是说也要做ASIC? 12/01 14:14
33F：→ wonlylove : 现在最尴尬的就是发哥， CSP 都在垂直整合，发展自 12/01 14:15
34F：→ wonlylove : 己的独门武器，专用 AI ASIC, 但发哥垂直资源太少， 12/01 14:15
35F：→ wonlylove : 是打分工战的，现在 CSP 都快通吃 IDM 了，只差 2M, 12/01 14:15
36F：→ wonlylove : 一个是不想进来的组装段，一个是进不来的台鸡鸡段 12/01 14:15
37F：推 southpeace : 哈 怎麽刚好我也要这样做XD 12/01 14:16
38F：→ afflic : 商周最新对发哥的评价我觉得可以看看 12/01 14:16
40F：推 obrag : 太早下车了 12/01 14:23
41F：→ as6633208 : gg吃辉达又吃孤狗，发哥只吃孤狗，gg赢不是正常的吗 12/01 14:27
42F：推 xzero0911 : 小儿要抬哪只根本没逻辑可言 12/01 14:30
43F：→ lightson : 世芯怎样也比较单一 12/01 14:37
44F：推 speady : 12月有4档主动etf要募集上市，每档都会买台积电， 12/01 14:42
45F：推 speady : 不一定会买联发科 12/01 14:44
46F：推 loopdiuretic: 买0050 两只一起拥有 12/01 15:06
47F：推 wonlylove : ASIC 都叫 ASIC 了，现在都是封闭生态，EDA 完整， 12/01 15:11
48F：→ wonlylove : 主力 CSP 都在美国，本身就都是豪门，台湾很难有机 12/01 15:12
49F：→ wonlylove : 会介入，能赚赚 NRE 算不错了，ASIC 需求一定会存在 12/01 15:12
50F：→ wonlylove : ，但也不是每一个虚拟货币都有规模可以衍伸出 ASIC 12/01 15:12
51F：→ wonlylove : 的需求，矿机的发展就是 AI 算力生态的 ML, 有小， 12/01 15:12
52F：→ wonlylove : 弹性，速度需求的，还是会以 GPU 推论为主，当开 AS 12/01 15:12
53F：→ wonlylove : IC 的成本高过 GPU，一定还是会买 GPU 12/01 15:12
54F：推 TameFoxx : ASIC要往上赚 可能要先看GG要不要扩充Cowos-S 12/01 15:20
55F：→ TameFoxx : 或是看Goog要不要改用Cowos-L 12/01 15:20
56F：→ wonlylove : 其实，都是在帮台鸡鸡打工，同样的剧本，NV 跟比特 12/01 15:25
57F：→ wonlylove : 大陆就演示过一次了，台积，NV 还在，AMD 及比特大 12/01 15:25
58F：→ wonlylove : 陆的角色换人来演了 12/01 15:25
59F：推 rebel : 一定有赚但很难大赚 叫发哥进来就是当AVGO的second 12/01 15:25
60F：→ rebel : source 你们两个去彼此砍价 谁便宜单就给谁 你想 12/01 15:25
61F：→ rebel : 多赚一点单就变别家的了 12/01 15:25
62F：推 kanehhh : 不要再吹了，很怕 12/01 15:29
63F：推 ronga : 不就gemini的TPU 12/01 15:32
64F：→ wonlylove : 你这样想都是在卖算力，其实现在也只是把虚拟货币 12/01 15:35
65F：→ wonlylove : 的币别换成了模型，都是在做一样的事，而 ASIC 成 12/01 15:35
66F：→ wonlylove : 立的转换点就是开 ASIC 的成本需要低於购买 GPU, NV 12/01 15:35
67F：→ wonlylove : 有定价权，价格给个几%的折让，ASIC 的成本转换线 12/01 15:35
68F：→ wonlylove : 就下降变成无利可图了。 12/01 15:35
69F：→ wonlylove : 半导体界没有台积电，不会怎样，但是追逐先进制程是 12/01 15:35
70F：→ wonlylove : 无法避免的，今天只是因为台积电在那一个位置上 12/01 15:35
71F：→ Feting : 发哥年底到年初固定会拉一段，抓个asic利多顺势炒 12/01 15:56
72F：→ Feting : 毕竟发哥跟google合作也不是新消息，之前觉得贡献 12/01 15:59
73F：→ Feting : 太晚降评，现在突然又觉得是大利多升评，单纯外资 12/01 15:59
74F：→ Feting : 炒空炒多而已 12/01 15:59
75F：→ afflic : 跌深就是最大的利多 12/01 16:02
76F：→ afflic : 但如果弹到1500+可能又有压力了 12/01 16:02
77F：推 pipetsai1205: 明天就来换一些 12/01 16:12
78F：推 lnonai : 以後都是AI设计IC了，高薪抢工程师不再有优势 12/01 16:39
79F：推 Fezico : 先跑惹，心脏不够大， 12/01 16:53
80F：→ fallinlove15: 因为发哥跌很久了吧 拉起来大概就卖了 12/01 17:16
81F：推 fatb : 小儿有病很久了 12/01 17:19
82F：→ Fezico : 发糕跌很久不至於，但一次跌下去跟跳楼一样 12/01 17:57