作者qvb (窮鬼 @@)
看板Stock
標題[請益]
時間Sat Nov 29 00:41:47 2025
有鑒於被本月大跌一千點那次嚇到停利，苦思解決方法，想出利用台指期夜盤避險方式。
請各位大大評論以下方法。
假設
閒置資金100%，在看多狀況下：
90%買股票標的（現股無槓桿）
10%現金在手（等待時機避險用）
當發現夜盤美股開始有大跌走勢，馬上10%現金進場放空台指期。
目前台指期槓桿約8倍，所以等於有80%曝險買空，差不多抵銷90%買多的部位，整體接近
於中性，漲跌都對我的損益沒大影響。
這個想法來自於本月跌一千點那天，前晚美股忽然大跳水，我當下什麼都沒做，只能祈禱
明早開盤跌個五百點就好，殊不知直接跳空快1000點，所以後續檢討才想出此方法避險。
目前想到的缺點有：
1.無法盯完整個夜盤美股，頂多看完上半場，如果半夜三點才開始崩盤，只能在睡夢中吃
損。
2.如果美股前兩個小時大跌，順利買空台指期，結果下半場大V轉，那這個空單就是多賠
的。
目前台股與美股連動甚深，大漲大跌幾乎都同步，所以想出此法，請各位大大評論，感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.239.115.210 (臺灣)
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※ 編輯: qvb (36.239.115.210 臺灣), 11/29/2025 00:42:33
1F：推 cuteSquirrel: 可以考慮put + 預掛停損停利 11/29 00:42
2F：噓 BlueBird5566: 避險要用選擇權 11/29 00:46
3F：推 zombiez2 : 睡前買點葡萄就很好睡了 11/29 00:47
4F：推 qa1122z : 不要睡覺（誤 11/29 00:48
5F：推 PTTArmy : 空手就沒事了（逃），你當夜盤不會反應嗎？ 11/29 01:02
6F：→ PTTArmy : 等你想空，夜盤再被嘎一次，兩邊虧 11/29 01:02
7F：推 Heptagram : 現股沒槓桿放著不就好了 11/29 01:04
8F：噓 theta4719 : 不如降低你的股票不要在90% 不然你根本抱不住 放空 11/29 01:13
9F：→ theta4719 : 也只會被嘎爛而已 11/29 01:13
10F：噓 calqlus : 信媽媽 得真鈔 11/29 01:13
11F：推 FrankCastle : 股票沒賣是在吃什麼損= = 這麼會看走勢直接做台指 11/29 01:16
12F：→ FrankCastle : 期不就好了? 11/29 01:16
13F：推 HiuAnOP : 等你發現美股要大跌的時候，台股夜盤已經直接殺下去 11/29 01:48
14F：→ HiuAnOP : 了，你只能空在低點，然後隔天小娜狂噴一根就直接斷 11/29 01:48
15F：→ HiuAnOP : 頭了 11/29 01:48
16F：推 fantasyscure: 等個半年後回測再進場 這波勢必要漲到你不敢追 11/29 02:01
17F：→ xyz987123 : 可以現貨多 期貨+put做空方策略 但保證金要多一些 11/29 02:10
18F：→ xyz987123 : 不然你停損要很小且要一直盯盤 不然會一隻腳爆開 11/29 02:11
19F：→ xyz987123 : 避顯比例還有什麼時候做 就要找適合自己個性的方式 11/29 02:12
20F：→ xyz987123 : 期貨幾乎整天開是優勢 4月那波台指關門還有富台能避 11/29 02:13
21F：推 komeko : 我都用國外券商 可以24小時交易不用擔心台股沒開盤 11/29 02:14
22F：→ komeko : 的問題 11/29 02:14
23F：推 ChikanDesu : 首先 跳水就是別人手速比你快 你放空真的還有肉？而 11/29 02:32
24F：→ ChikanDesu : 且很多次都是跳水完馬上V轉 11/29 02:32
25F：推 ChikanDesu : 來回震盪盤你這樣搞更高機率多空雙巴 因為跳水是已 11/29 02:35
26F：→ ChikanDesu : 發生的事件 你沒有空在高點 那就是更高機率被嘎回去 11/29 02:35
27F：→ ChikanDesu : 跳完水反而反手做多我覺得勝率還比較高 11/29 02:36
28F：→ sc2x2 : 直接說結論 等資金超過1億美金再考慮避險 11/29 03:00
29F：→ zxcv91039 : 不用浪費時間避險 除非你不想睡惹 11/29 03:26
30F：推 zigq : 會想避險，還是降低部位吧 11/29 04:59
31F：推 hwei9582905 : 做單向就好，不然被多空爽巴你會哭死 11/29 06:12
32F：→ n1canhelpu : 控制你可以控制的部位 掛好止損 剩下比什麼都強好 11/29 06:24
33F：→ n1canhelpu : 嗎 台股韭菜就是喜歡一直撈底 11/29 06:24
34F：推 pigmoo : 多空雙巴 真的很慘的 你在大跌的時候才買進的put 都 11/29 07:01
35F：→ pigmoo : 是天價 不如你先回測看看今年空被殺了多少次 11/29 07:01
36F：→ distantblc : 留多一點現金就好 11/29 07:05
37F：推 gpee : 槓桿不是16倍嗎？27800×200÷338000 11/29 07:17
38F：推 billy791122 : 都事後論啦，怎不說多空雙巴避險賠更多 11/29 07:27
39F：推 wdnm3444 : 槓桿八倍你怎麼算的 11/29 07:38
40F：推 ilanese : 作單向比較簡單，剩下的就是資金控管問題。 11/29 07:45
41F：→ ilanese : 如果要天天避險的話，長期下來的成本很高很高，不如 11/29 07:46
42F：→ ilanese : 作單向。 11/29 07:46
43F：→ ilanese : 不然就是只作當沖，沒有留倉的風險。 11/29 07:47
44F：推 bbignose : 你倒是說說你部位有多大要避險啊！都不講要鄉民觀 11/29 08:57
45F：→ bbignose : 落陰喔 11/29 08:57
46F：推 wyytw : 看資金多少？資金少不用避險，多保留現金部位不重 11/29 09:00
47F：→ wyytw : 壓。 11/29 09:00
48F：→ motozey : 推文都很有參考價值 11/29 09:02
49F：推 n1234560a : 怕就留多點現金 沒有不會輸的賭局 11/29 09:13
50F：推 kuosos520 : 財富密碼 11/29 09:28
51F：推 molopo : 放多點錢 放跌3000-5000點還能活下去的錢 11/29 09:45
52F：→ molopo : 分批 買跌不買漲 做長線 11/29 09:47
53F：噓 stanley86300: 你這樣不叫避險好嗎 11/29 09:52
54F：推 knowing : 低買高賣就是這樣 11/29 09:54
55F：→ ojh : 怕崩千點就買7 8百點外的put啊 沒崩就賠幾塊而已 11/29 10:58
56F：推 mytropicfish: 不用避險 又不是買到有流動性風險 11/29 10:59
57F：→ bntimlin : 等事情發生不叫避險，叫短期操作 11/29 11:03
58F：噓 LBJshit : 普通人搞避險到後來就是多空雙巴 變成雙賠 就是賠兩 11/29 11:06
59F：→ LBJshit : 遍 11/29 11:06
60F：推 wyt : 過來人跟你說，部位不大不用考慮避險，頂多買少量 11/29 11:34
61F：→ wyt : 價外put應對4月那種極端狀況。當你想避險就是該降 11/29 11:34
62F：→ wyt : 部位的時候，以往9-10月常回檔，今年9-10月台積電 11/29 11:34
63F：→ wyt : 期+少量台指期空單，曝險約20%，結果就是錯過最甜 11/29 11:34
64F：→ wyt : 的一段嘎空，而且這比降部位還痛，因為你帳面就是 11/29 11:34
65F：→ wyt : 有一個一直在賠錢 11/29 11:34
66F：推 shinebeat : 感謝推文的建議，的確做單邊會少點煩惱 11/29 11:44
67F：推 hotking : 當你進場空，就是空在低點，反彈後吃筍，試了幾次， 11/29 12:46
68F：→ hotking : 你就知道寧可空手 11/29 12:46
69F：→ silentence : 看起來多空雙巴比較可能 11/29 12:47
70F：→ webster1112 : 高風險才有高 報酬 避險只是浪費成本!! 11/29 12:48
71F：推 vettelking : 就買P就好了 11/29 12:51
72F：推 silentence : 跌1000就慢慢撿阿 大環境沒什麼改變還不是慢慢拉回 11/29 12:51
73F：→ silentence : 來 11/29 12:51
74F：推 Yogin : 我同事4月帳損30%不理，抱到11月出帳賺40%，你忙啥 11/29 13:05
75F：→ followwar : 看到跳水早就來不及了XD 11/29 13:11
76F：→ stocktonty : 不要脫褲子放屁 瞎忙半天會賠更多 11/29 13:17
77F：推 temwif : 今年漲一萬點，跌一千就停利.. 11/29 15:10
78F：推 Kobe5210 : 學會選股買股票，就是最好的避險 11/29 16:35
79F：推 fatb : 馬上10%現金進場 => 太高 11/29 16:52
80F：推 jackgn : 你是放了十億嗎？我看一億以內的都沒在管的 11/29 19:42
81F：推 daniel8694 : 問就是葡萄買滿 11/29 23:12