作者qvb (穷鬼 @@)
看板Stock
标题[请益]
时间Sat Nov 29 00:41:47 2025
有鉴於被本月大跌一千点那次吓到停利，苦思解决方法，想出利用台指期夜盘避险方式。
请各位大大评论以下方法。
假设
闲置资金100%，在看多状况下：
90%买股票标的（现股无杠杆）
10%现金在手（等待时机避险用）
当发现夜盘美股开始有大跌走势，马上10%现金进场放空台指期。
目前台指期杠杆约8倍，所以等於有80%曝险买空，差不多抵销90%买多的部位，整体接近
於中性，涨跌都对我的损益没大影响。
这个想法来自於本月跌一千点那天，前晚美股忽然大跳水，我当下什麽都没做，只能祈祷
明早开盘跌个五百点就好，殊不知直接跳空快1000点，所以後续检讨才想出此方法避险。
目前想到的缺点有：
1.无法盯完整个夜盘美股，顶多看完上半场，如果半夜三点才开始崩盘，只能在睡梦中吃
损。
2.如果美股前两个小时大跌，顺利买空台指期，结果下半场大V转，那这个空单就是多赔
的。
目前台股与美股连动甚深，大涨大跌几乎都同步，所以想出此法，请各位大大评论，感谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.239.115.210 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1764348109.A.980.html
※ 编辑: qvb (36.239.115.210 台湾), 11/29/2025 00:42:33
1F：推 cuteSquirrel: 可以考虑put + 预挂停损停利 11/29 00:42
2F：嘘 BlueBird5566: 避险要用选择权 11/29 00:46
3F：推 zombiez2 : 睡前买点葡萄就很好睡了 11/29 00:47
4F：推 qa1122z : 不要睡觉（误 11/29 00:48
5F：推 PTTArmy : 空手就没事了（逃），你当夜盘不会反应吗？ 11/29 01:02
6F：→ PTTArmy : 等你想空，夜盘再被嘎一次，两边亏 11/29 01:02
7F：推 Heptagram : 现股没杠杆放着不就好了 11/29 01:04
8F：嘘 theta4719 : 不如降低你的股票不要在90% 不然你根本抱不住 放空 11/29 01:13
9F：→ theta4719 : 也只会被嘎烂而已 11/29 01:13
10F：嘘 calqlus : 信妈妈 得真钞 11/29 01:13
11F：推 FrankCastle : 股票没卖是在吃什麽损= = 这麽会看走势直接做台指 11/29 01:16
12F：→ FrankCastle : 期不就好了? 11/29 01:16
13F：推 HiuAnOP : 等你发现美股要大跌的时候，台股夜盘已经直接杀下去 11/29 01:48
14F：→ HiuAnOP : 了，你只能空在低点，然後隔天小娜狂喷一根就直接断 11/29 01:48
15F：→ HiuAnOP : 头了 11/29 01:48
16F：推 fantasyscure: 等个半年後回测再进场 这波势必要涨到你不敢追 11/29 02:01
17F：→ xyz987123 : 可以现货多 期货+put做空方策略 但保证金要多一些 11/29 02:10
18F：→ xyz987123 : 不然你停损要很小且要一直盯盘 不然会一只脚爆开 11/29 02:11
19F：→ xyz987123 : 避显比例还有什麽时候做 就要找适合自己个性的方式 11/29 02:12
20F：→ xyz987123 : 期货几乎整天开是优势 4月那波台指关门还有富台能避 11/29 02:13
21F：推 komeko : 我都用国外券商 可以24小时交易不用担心台股没开盘 11/29 02:14
22F：→ komeko : 的问题 11/29 02:14
23F：推 ChikanDesu : 首先 跳水就是别人手速比你快 你放空真的还有肉？而 11/29 02:32
24F：→ ChikanDesu : 且很多次都是跳水完马上V转 11/29 02:32
25F：推 ChikanDesu : 来回震荡盘你这样搞更高机率多空双巴 因为跳水是已 11/29 02:35
26F：→ ChikanDesu : 发生的事件 你没有空在高点 那就是更高机率被嘎回去 11/29 02:35
27F：→ ChikanDesu : 跳完水反而反手做多我觉得胜率还比较高 11/29 02:36
28F：→ sc2x2 : 直接说结论 等资金超过1亿美金再考虑避险 11/29 03:00
29F：→ zxcv91039 : 不用浪费时间避险 除非你不想睡惹 11/29 03:26
30F：推 zigq : 会想避险，还是降低部位吧 11/29 04:59
31F：推 hwei9582905 : 做单向就好，不然被多空爽巴你会哭死 11/29 06:12
32F：→ n1canhelpu : 控制你可以控制的部位 挂好止损 剩下比什麽都强好 11/29 06:24
33F：→ n1canhelpu : 吗 台股韭菜就是喜欢一直捞底 11/29 06:24
34F：推 pigmoo : 多空双巴 真的很惨的 你在大跌的时候才买进的put 都 11/29 07:01
35F：→ pigmoo : 是天价 不如你先回测看看今年空被杀了多少次 11/29 07:01
36F：→ distantblc : 留多一点现金就好 11/29 07:05
37F：推 gpee : 杠杆不是16倍吗？27800×200÷338000 11/29 07:17
38F：推 billy791122 : 都事後论啦，怎不说多空双巴避险赔更多 11/29 07:27
39F：推 wdnm3444 : 杠杆八倍你怎麽算的 11/29 07:38
40F：推 ilanese : 作单向比较简单，剩下的就是资金控管问题。 11/29 07:45
41F：→ ilanese : 如果要天天避险的话，长期下来的成本很高很高，不如 11/29 07:46
42F：→ ilanese : 作单向。 11/29 07:46
43F：→ ilanese : 不然就是只作当冲，没有留仓的风险。 11/29 07:47
44F：推 bbignose : 你倒是说说你部位有多大要避险啊！都不讲要乡民观 11/29 08:57
45F：→ bbignose : 落阴喔 11/29 08:57
46F：推 wyytw : 看资金多少？资金少不用避险，多保留现金部位不重 11/29 09:00
47F：→ wyytw : 压。 11/29 09:00
48F：→ motozey : 推文都很有参考价值 11/29 09:02
49F：推 n1234560a : 怕就留多点现金 没有不会输的赌局 11/29 09:13
50F：推 kuosos520 : 财富密码 11/29 09:28
51F：推 molopo : 放多点钱 放跌3000-5000点还能活下去的钱 11/29 09:45
52F：→ molopo : 分批 买跌不买涨 做长线 11/29 09:47
53F：嘘 stanley86300: 你这样不叫避险好吗 11/29 09:52
54F：推 knowing : 低买高卖就是这样 11/29 09:54
55F：→ ojh : 怕崩千点就买7 8百点外的put啊 没崩就赔几块而已 11/29 10:58
56F：推 mytropicfish: 不用避险 又不是买到有流动性风险 11/29 10:59
57F：→ bntimlin : 等事情发生不叫避险，叫短期操作 11/29 11:03
58F：嘘 LBJshit : 普通人搞避险到後来就是多空双巴 变成双赔 就是赔两 11/29 11:06
59F：→ LBJshit : 遍 11/29 11:06
60F：推 wyt : 过来人跟你说，部位不大不用考虑避险，顶多买少量 11/29 11:34
61F：→ wyt : 价外put应对4月那种极端状况。当你想避险就是该降 11/29 11:34
62F：→ wyt : 部位的时候，以往9-10月常回档，今年9-10月台积电 11/29 11:34
63F：→ wyt : 期+少量台指期空单，曝险约20%，结果就是错过最甜 11/29 11:34
64F：→ wyt : 的一段嘎空，而且这比降部位还痛，因为你帐面就是 11/29 11:34
65F：→ wyt : 有一个一直在赔钱 11/29 11:34
66F：推 shinebeat : 感谢推文的建议，的确做单边会少点烦恼 11/29 11:44
67F：推 hotking : 当你进场空，就是空在低点，反弹後吃笋，试了几次， 11/29 12:46
68F：→ hotking : 你就知道宁可空手 11/29 12:46
69F：→ silentence : 看起来多空双巴比较可能 11/29 12:47
70F：→ webster1112 : 高风险才有高 报酬 避险只是浪费成本!! 11/29 12:48
71F：推 vettelking : 就买P就好了 11/29 12:51
72F：推 silentence : 跌1000就慢慢捡阿 大环境没什麽改变还不是慢慢拉回 11/29 12:51
73F：→ silentence : 来 11/29 12:51
74F：推 Yogin : 我同事4月帐损30%不理，抱到11月出帐赚40%，你忙啥 11/29 13:05
75F：→ followwar : 看到跳水早就来不及了XD 11/29 13:11
76F：→ stocktonty : 不要脱裤子放屁 瞎忙半天会赔更多 11/29 13:17
77F：推 temwif : 今年涨一万点，跌一千就停利.. 11/29 15:10
78F：推 Kobe5210 : 学会选股买股票，就是最好的避险 11/29 16:35
79F：推 fatb : 马上10%现金进场 => 太高 11/29 16:52
80F：推 jackgn : 你是放了十亿吗？我看一亿以内的都没在管的 11/29 19:42
81F：推 daniel8694 : 问就是葡萄买满 11/29 23:12