作者nisi0773 (深知身在情常在)
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標題[新聞] AI熱潮引爆需求 記憶體缺貨來真的 華邦、
時間Fri Nov 28 15:11:55 2025
原文標題：AI熱潮引爆需求 記憶體缺貨來真的 華邦、威剛等大咬商機
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5612/9168080
發布時間：2025/11/28 01:31:56
記者署名：經濟日報 編譯劉忠勇、記者李孟珊／綜合報導
原文內容：
戴爾、惠普、聯想等多家PC品牌大廠警告，AI熱潮帶動記憶體需求暴增，明年全球記憶體
晶片供應緊俏。
此前，三星、SK海力士、美光、鎧俠等國際記憶體大廠紛紛釋出明年記憶體告缺的消息，
惟市場擔心是賣方「老王賣瓜」，隨著處於買方角色的品牌大廠也坦言擔憂明年供不應求
，意味記憶體大缺貨「來真的」。
這波記憶體大缺貨，不僅國際DRAM與儲存型快閃記憶體（NAND Flash）製造商大發利市，
台灣南亞科（2408）、華邦、威剛、群聯等記憶體相關業者，也將大咬景氣當紅商機。
戴爾營運長克拉克直言，從未看過成本「以目前這樣的速度攀升」，用於AI的高頻寬記憶
體（HBM）等DRAM、PC記憶體，以及硬碟和NAND晶片供應都明顯吃緊，「所有產品的成本
基礎都在往上走」。戴爾強調，會調整硬體組合和產品線，但這些成本壓力最終勢必會反
映到客戶端。
惠普執行長羅爾斯說，明年下半年恐特別吃力，必要時將漲價。他說，下半年預料會採取
較審慎做法，同時也會推動更積極的因應措施，如增加記憶體供應商、在產品中配置較低
的記憶體容量等。惠普估記憶體約占一般PC成本的15%至18%。
聯想已開始預先囤積記憶體晶片，財務長鄭孝明形容這波成本飆升「前所未見」。除了聯
想，華碩也加緊囤貨。小米等消費電子製造商也警告，記憶體價格可能走揚。研究公司
Counterpoint本月預測，記憶體模組價格到明年第2季恐上漲五成。SK海力士上月表示，
明年所有記憶體產品已全數售罄；美光則預期，供應吃緊至少會延續到2026年。
南亞科已大舉上調今年位元成長率（bit growth）預估，由原訂逾四成調升至五成以上，
意味公司受惠報價勁揚之餘，「實際接單量優於預期」。
華邦董事長焦佑鈞分析，這波記憶體供不應求，主要是AI造成的產能排擠效應。
威剛董事長陳立白則說，AI需求湧入，導致記憶體缺貨進入20年來最嚴重缺貨潮，客戶實
際能拿到的量僅是下單量三成，「有錢也買不到」。
心得/評論：
記憶體這波真的來的又急又快
有點類似當初的航運海運
不過這幾天南亞科的違約交割潮
也和當初的海運的少年股神 海神殞落有點類似
不知道什麼時候會誕生出 最懂記憶體的男人
讓我們繼續看下去
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1F：→ Riyar : 報價跟股價都漲不動了 這把看空的分析師要贏了 11/28 15:12
3F：→ yellone741 : 報價不是還在漲哪有漲不動 11/28 15:13
4F：推 j32072 : 已反應 牙科都噴3倍了 11/28 15:13
6F：→ j32072 : 大家都在拉貨囤貨 拐點到了 11/28 15:15
7F：推 wicer : 好了啦 11/28 15:16
8F：推 billkira : 報價還在漲但股價已經不跟了 11/28 15:17
9F：→ saiya : 大咬好像是形容釣魚的 XD 11/28 15:17
11F：推 gn7722 : 笑死 11/28 15:18
12F：推 kidd085 : 又來 11/28 15:18
13F：→ gn7722 : 好了啦，怕菜市場阿嬤不知道嗎？ 11/28 15:18
14F：推 yousking : 到底花了多少廣告費...... 11/28 15:19
15F：推 Jimmynick : 漲多少了 當然是真的 11/28 15:19
16F：推 cleanx : 來得急，去得快 11/28 15:19
17F：→ visa9527 : 歷史上記憶體漲價都撐不過一年 11/28 15:20
18F：→ fitenessboyz: 漲幅都超過報價預期會上漲的幅度了吧 11/28 15:21
19F：噓 fajita : 一天一篇耶，記憶卡哇有展節點！ 11/28 15:23
20F：→ wefddd : 再咬要看牙醫啦~~~~~! 11/28 15:23
21F：噓 esso78124 : 記憶體是買多少？這ID 11/28 15:25
22F：→ L1ON : 輝達循環圖.jpg 11/28 15:28
23F：推 biopbiop : 都漲幾倍了~現在才再吹.....是怕沒人接盤嗎? 11/28 15:32
24F：推 kmshy : 老蘇惡夢 11/28 15:32
25F：→ NTUST : 哪有現在才在吹，南亞科50左右就在吹了 11/28 15:34
26F：推 good10740 : 只剩海力士可買 11/28 15:35
27F：→ brain9453 : 真的很急 11/28 15:35
28F：→ ahwung : 股價噴太快，已經噴到不知道明年還後年 11/28 15:42
29F：→ YuSeaFood : 還在吹 都吹死了 11/28 15:44
30F：→ sim3000 : 記憶體需求還在 但股價不知還有多少肉 11/28 15:48
31F：→ sim3000 : 我都賣飛 買回來 又賣掉了 XD 11/28 15:48
32F：→ laechan : 龍哥: 現貨價 vs 合約價 11/28 15:51
33F：→ ohlong : 記憶卡蛙呱呱呱 11/28 15:53
34F：→ kakain : 快逃～ 11/28 15:55
36F：推 zacks80 : 聽到超商少年店員40元買華崩店茲茲的說報價還在漲11 11/28 15:59
37F：→ zacks80 : 月零用錢就靠它時我也是暗地笑他這擦鞋童準備留山 11/28 15:59
38F：→ zacks80 : 頂洗碗沒想到自己才是小丑 11/28 15:59
39F：推 easylife426 : 真的很急 11/28 16:01
40F：→ amig0123 : 還要漲多久 16G漲到1萬一隻嗎??? 11/28 16:03
42F：→ F20V : 11月的合約價，跟8月比，漲了50% 11/28 16:05
43F：→ F20V : 合約價才是記憶體廠賺到的錢，現貨價那是零散的而已 11/28 16:06
44F：→ rcf150cc : 低調辣乾= = 11/28 16:21
45F：推 ethan0419 : 貨不好出吼 11/28 16:21
46F：推 gk1329 : 筆電裡的32G記憶體還有2T SSD天天漲真爽= = 11/28 16:23
47F：推 gk1329 : 剛查了一下 16G漲到5400了 11/28 16:25
48F：→ gk1329 : 2條就10800 = = 11/28 16:25
49F：推 kris0922 : 想出貨了齁 11/28 17:31
50F：推 dickey2 : 笑死，你不買我不買明天降500 11/28 17:51
51F：推 sosoana : 看推文就知道行情還沒結束了 11/28 19:24
52F：→ sosoana : 當初PCB在飆漲也一堆人說快不行了 11/28 19:24
53F：→ sosoana : 結果看看現在金像電有多誇張 11/28 19:24
54F：→ sosoana : 會怕去買每股美光啊..大行情都看不懂 11/28 19:25
55F：→ sosoana : 至少2027再來擔心AI泡泡會不會破 11/28 19:27
56F：→ sosoana : 現在各家大廠都在加大投資資料中心 11/28 19:27
57F：→ sosoana : 需求只會越來越多…懂買STX也賺翻了 11/28 19:27
58F：推 sosoana : 這波會比之前礦潮的顯卡更誇張.. 11/28 19:29
59F：→ sosoana : 要跑模型記憶體越多越好 11/28 19:29
60F：推 sosoana : 合約價也一直在漲 不用太看衰他們 11/28 19:32
61F：→ sosoana : 籌碼問題消化完很有機會再一波 11/28 19:32
62F：推 beagle2001 : 推樓上 11/28 19:45
63F：噓 deepdish : 蹭夠沒 11/28 19:51
64F：推 mustafa : 只剩8299 11/28 20:52
65F：→ pilimew : 魚尾 11/28 21:13
66F：推 zeroBB : 第二波不是不可能。不過就算有，高機率整理一個月 11/28 21:18
67F：→ zeroBB : 起跳，錢先放去其他地方比較好賺 11/28 21:18
68F：推 tmacor1 : 還一堆人看壞就知道還有的漲 11/28 22:14
69F：→ SRadiant : 為什麼要跟8月的報價比？這幾個月股價沒漲嗎？ 11/28 22:42
70F：→ perlone : 一直漲價就是一直推高獲利跟估值阿 11/29 01:09
71F：→ faultless : 反正就是跌深買，反彈賣，賺錢好簡單 11/29 07:28
72F：推 aimgel : ssd短短幾個月直接漲一倍 11/29 09:55