作者nisi0773 (深知身在情常在)
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标题[新闻] AI热潮引爆需求 记忆体缺货来真的 华邦、
时间Fri Nov 28 15:11:55 2025
原文标题：AI热潮引爆需求 记忆体缺货来真的 华邦、威刚等大咬商机
原文连结：
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发布时间：2025/11/28 01:31:56
记者署名：经济日报 编译刘忠勇、记者李孟珊／综合报导
原文内容：
戴尔、惠普、联想等多家PC品牌大厂警告，AI热潮带动记忆体需求暴增，明年全球记忆体
晶片供应紧俏。
此前，三星、SK海力士、美光、铠侠等国际记忆体大厂纷纷释出明年记忆体告缺的消息，
惟市场担心是卖方「老王卖瓜」，随着处於买方角色的品牌大厂也坦言担忧明年供不应求
，意味记忆体大缺货「来真的」。
这波记忆体大缺货，不仅国际DRAM与储存型快闪记忆体（NAND Flash）制造商大发利市，
台湾南亚科（2408）、华邦、威刚、群联等记忆体相关业者，也将大咬景气当红商机。
戴尔营运长克拉克直言，从未看过成本「以目前这样的速度攀升」，用於AI的高频宽记忆
体（HBM）等DRAM、PC记忆体，以及硬碟和NAND晶片供应都明显吃紧，「所有产品的成本
基础都在往上走」。戴尔强调，会调整硬体组合和产品线，但这些成本压力最终势必会反
映到客户端。
惠普执行长罗尔斯说，明年下半年恐特别吃力，必要时将涨价。他说，下半年预料会采取
较审慎做法，同时也会推动更积极的因应措施，如增加记忆体供应商、在产品中配置较低
的记忆体容量等。惠普估记忆体约占一般PC成本的15%至18%。
联想已开始预先囤积记忆体晶片，财务长郑孝明形容这波成本飙升「前所未见」。除了联
想，华硕也加紧囤货。小米等消费电子制造商也警告，记忆体价格可能走扬。研究公司
Counterpoint本月预测，记忆体模组价格到明年第2季恐上涨五成。SK海力士上月表示，
明年所有记忆体产品已全数售罄；美光则预期，供应吃紧至少会延续到2026年。
南亚科已大举上调今年位元成长率（bit growth）预估，由原订逾四成调升至五成以上，
意味公司受惠报价劲扬之余，「实际接单量优於预期」。
华邦董事长焦佑钧分析，这波记忆体供不应求，主要是AI造成的产能排挤效应。
威刚董事长陈立白则说，AI需求涌入，导致记忆体缺货进入20年来最严重缺货潮，客户实
际能拿到的量仅是下单量三成，「有钱也买不到」。
心得/评论：
记忆体这波真的来的又急又快
有点类似当初的航运海运
不过这几天南亚科的违约交割潮
也和当初的海运的少年股神 海神殒落有点类似
不知道什麽时候会诞生出 最懂记忆体的男人
让我们继续看下去
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1F：→ Riyar : 报价跟股价都涨不动了 这把看空的分析师要赢了 11/28 15:12
3F：→ yellone741 : 报价不是还在涨哪有涨不动 11/28 15:13
4F：推 j32072 : 已反应 牙科都喷3倍了 11/28 15:13
6F：→ j32072 : 大家都在拉货囤货 拐点到了 11/28 15:15
7F：推 wicer : 好了啦 11/28 15:16
8F：推 billkira : 报价还在涨但股价已经不跟了 11/28 15:17
9F：→ saiya : 大咬好像是形容钓鱼的 XD 11/28 15:17
11F：推 gn7722 : 笑死 11/28 15:18
12F：推 kidd085 : 又来 11/28 15:18
13F：→ gn7722 : 好了啦，怕菜市场阿嬷不知道吗？ 11/28 15:18
14F：推 yousking : 到底花了多少广告费...... 11/28 15:19
15F：推 Jimmynick : 涨多少了 当然是真的 11/28 15:19
16F：推 cleanx : 来得急，去得快 11/28 15:19
17F：→ visa9527 : 历史上记忆体涨价都撑不过一年 11/28 15:20
18F：→ fitenessboyz: 涨幅都超过报价预期会上涨的幅度了吧 11/28 15:21
19F：嘘 fajita : 一天一篇耶，记忆卡哇有展节点！ 11/28 15:23
20F：→ wefddd : 再咬要看牙医啦~~~~~! 11/28 15:23
21F：嘘 esso78124 : 记忆体是买多少？这ID 11/28 15:25
22F：→ L1ON : 辉达循环图.jpg 11/28 15:28
23F：推 biopbiop : 都涨几倍了~现在才再吹.....是怕没人接盘吗? 11/28 15:32
24F：推 kmshy : 老苏恶梦 11/28 15:32
25F：→ NTUST : 哪有现在才在吹，南亚科50左右就在吹了 11/28 15:34
26F：推 good10740 : 只剩海力士可买 11/28 15:35
27F：→ brain9453 : 真的很急 11/28 15:35
28F：→ ahwung : 股价喷太快，已经喷到不知道明年还後年 11/28 15:42
29F：→ YuSeaFood : 还在吹 都吹死了 11/28 15:44
30F：→ sim3000 : 记忆体需求还在 但股价不知还有多少肉 11/28 15:48
31F：→ sim3000 : 我都卖飞 买回来 又卖掉了 XD 11/28 15:48
32F：→ laechan : 龙哥: 现货价 vs 合约价 11/28 15:51
33F：→ ohlong : 记忆卡蛙呱呱呱 11/28 15:53
34F：→ kakain : 快逃～ 11/28 15:55
36F：推 zacks80 : 听到超商少年店员40元买华崩店兹兹的说报价还在涨11 11/28 15:59
37F：→ zacks80 : 月零用钱就靠它时我也是暗地笑他这擦鞋童准备留山 11/28 15:59
38F：→ zacks80 : 顶洗碗没想到自己才是小丑 11/28 15:59
39F：推 easylife426 : 真的很急 11/28 16:01
40F：→ amig0123 : 还要涨多久 16G涨到1万一只吗??? 11/28 16:03
42F：→ F20V : 11月的合约价，跟8月比，涨了50% 11/28 16:05
43F：→ F20V : 合约价才是记忆体厂赚到的钱，现货价那是零散的而已 11/28 16:06
44F：→ rcf150cc : 低调辣乾= = 11/28 16:21
45F：推 ethan0419 : 货不好出吼 11/28 16:21
46F：推 gk1329 : 笔电里的32G记忆体还有2T SSD天天涨真爽= = 11/28 16:23
47F：推 gk1329 : 刚查了一下 16G涨到5400了 11/28 16:25
48F：→ gk1329 : 2条就10800 = = 11/28 16:25
49F：推 kris0922 : 想出货了齁 11/28 17:31
50F：推 dickey2 : 笑死，你不买我不买明天降500 11/28 17:51
51F：推 sosoana : 看推文就知道行情还没结束了 11/28 19:24
52F：→ sosoana : 当初PCB在飙涨也一堆人说快不行了 11/28 19:24
53F：→ sosoana : 结果看看现在金像电有多夸张 11/28 19:24
54F：→ sosoana : 会怕去买每股美光啊..大行情都看不懂 11/28 19:25
55F：→ sosoana : 至少2027再来担心AI泡泡会不会破 11/28 19:27
56F：→ sosoana : 现在各家大厂都在加大投资资料中心 11/28 19:27
57F：→ sosoana : 需求只会越来越多…懂买STX也赚翻了 11/28 19:27
58F：推 sosoana : 这波会比之前矿潮的显卡更夸张.. 11/28 19:29
59F：→ sosoana : 要跑模型记忆体越多越好 11/28 19:29
60F：推 sosoana : 合约价也一直在涨 不用太看衰他们 11/28 19:32
61F：→ sosoana : 筹码问题消化完很有机会再一波 11/28 19:32
62F：推 beagle2001 : 推楼上 11/28 19:45
63F：嘘 deepdish : 蹭够没 11/28 19:51
64F：推 mustafa : 只剩8299 11/28 20:52
65F：→ pilimew : 鱼尾 11/28 21:13
66F：推 zeroBB : 第二波不是不可能。不过就算有，高机率整理一个月 11/28 21:18
67F：→ zeroBB : 起跳，钱先放去其他地方比较好赚 11/28 21:18
68F：推 tmacor1 : 还一堆人看坏就知道还有的涨 11/28 22:14
69F：→ SRadiant : 为什麽要跟8月的报价比？这几个月股价没涨吗？ 11/28 22:42
70F：→ perlone : 一直涨价就是一直推高获利跟估值阿 11/29 01:09
71F：→ faultless : 反正就是跌深买，反弹卖，赚钱好简单 11/29 07:28
72F：推 aimgel : ssd短短几个月直接涨一倍 11/29 09:55