作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題Re: [心得] 山椒魚：補充一下本週離場說
時間Fri Nov 28 14:44:41 2025
※ 引述《onekoni (一貓人我的超人)》之銘言：
: 大家看經濟局勢都過度放大不好的短期消息，其實很多長期趨勢至少比2025/04清楚很
多
: 了。
: 1.關稅
: 關稅如同貝森特所言：「是一種稅，長期會壓低需求從而造成通縮。」這個說法他四月
說
: 的時候被專家強烈反駁，結果事實證明通膨並沒有劇烈惡化，而世界貿易體系被打亂從
而
: 造成能源價格下滑也的確如他所言避免了最可怕的能源性通膨（滯脹）。
: 2.AI造成的科技通縮
: 木頭姐曾說科技進步帶來的生產力提升，會帶來通縮與失業。這去年是一個預言，今年
已
: 經在客服、初階碼農、繪師、翻譯等等領域實現，若自駕車再實現，司機失業潮也免不
了
: 。
: 3.降息重啟
: FED於25/09重啟降息時也說會容忍短期通膨波動，更重視失業問題。後面聯準會票委包
括
: 鮑爾本人也在談話暗示年內還有兩次降息。
: 綜合前兩點我認為26年的降息會因通膨更低、失業更高而加快。
: 4.財政赤字
: https://i.imgur.com/HuZ0v2L.jpeg
: 新的數據顯示美國財政赤字已經從拜登時期的9%GDP降到6%，政府關門的問題只是短期
黨
: 爭，實際上美國的財政逐步更健康。貝爺的擴張GDP+放緩支出，是真的有初步成效的。
: 5. AI is real
: 這點在台積法說後應該更明確了，大基建還會持續幾年，要生產過剩還早。
: 其實整體請況比4月清晰，包括台灣的關稅/晶片稅衝擊也沒預想的大，四月敢做多的，
沒
: 道理現在離場。降息會把資金趕向風險資產，又有AI畫大餅，現在怎樣都不是空手的時
候
: 。
好了。這是10月中的推測，現在短期賣壓結束，股市還沒完全漲完之際，再回顧驗證。
1.通膨
可以從新的通膨數據看，短期通膨持平，長期通膨預期下降，貝爺說的關稅抑制通膨無誤
。
2.
失業率持續上升不說，Gemini 3推出應該也有許多從業人員意識到自己做的事遲早被AI取
代了吧？
3.
Fed上次降完息立刻派鷹派出來控管預期，結果華西街被嚇爛，以為不降了，引發上個月
的修正，科技股崩8%，Fed趕緊派鴿派出來安撫市場，現在降息預期回到80%。
4.
米國財政赤字持續改善，與去年同比減少了30%赤字。政府停擺也暫時結束。
5.
TPU引發下一輪AI軍備競賽，應該不用我贅言了。
台股即將重回28000，月底前高年底29封關3萬，正二團結！忠誠！三萬之巔見！
--
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1F：推 hensel : 蜈蚣大戰三叔魚！11/28 14:45
2F：推 ct20100806 : 這波我挺蜈蚣 三椒魚如果這波回檔沒有接回來的話 11/28 14:47
3F：→ ct20100806 : 的確可惜了11/28 14:47
4F：→ ct20100806 : 如果有低接回來 那真的封神！11/28 14:47
5F：推 kennyzyk : YA 貓大午安 年底3萬推11/28 14:48
6F：→ b9513227 : 26793發文看衰 小丑魚 11/28 14:48
7F：推 truefaulse : 蜈蚣毒死山椒魚 11/28 14:48
8F：推 rollen : 吳公開吃三文魚11/28 14:49
9F：推 rz2x : 團結!11/28 14:49
10F：推 johnsonhoj : 事後驗證推 11/28 14:50
11F：推 f204137 : 對決啦11/28 14:50
12F：推 nickelpig : 團結！11/28 14:50
13F：→ awenracious : 團結再出發11/28 14:51
14F：推 repast : 懶椒魚真的笑死 會信的更是蠢11/28 14:51
15F：推 CHINCHIN5566: 揪命啊我通通套在高點，蜈蚣大995 11/28 14:52
16F：推 Xration : 山椒魚跟蜈蚣 一個叫人停利 另一個推713 怎麼比11/28 14:53
4月關稅戰以後我喊正二，至少0050喔
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 14:55:28
17F：推 BABY19831016: 山椒魚此一系列的貢獻在於，他在他的文章裡提供了11/28 14:55
18F：→ BABY19831016: 一票傻逼名單11/28 14:55
19F：→ ojh : 三交魚喊完還是有崩千點吧 崩下來就該撿了啊11/28 14:57
20F：推 boyou314 : 山椒魚半藏11/28 14:57
22F：推 BossGibbs : 蜈蚣很兇的，我就問山椒魚怎麼贏 11/28 14:58
23F：推 yousking : 蜈蚣VS山椒魚，下好離手 11/28 15:00
24F：噓 davis0918 : 40%713 11/28 15:02
25F：推 werty5445 : 套 養 殺 11/28 15:02
26F：→ kennyzyk : 媽的還有人卡在時空縫隙 有在follow的 00713早就轉 11/28 15:03
27F：→ kennyzyk : 0050 正二了 11/28 15:03
28F：推 CHINCHIN5566: 山腳魚提早喊離場讓大家慢慢停利跌下來再接，佛 11/28 15:04
29F：推 kennyzyk : 上面還在00713的是三寶創傷症候群走不出來是吧？沒 11/28 15:06
30F：→ kennyzyk : 事就發作 11/28 15:06
31F：推 wicer : 山椒魚絕對不可能大買 它的退場點跟這波崩盤的最低 11/28 15:06
32F：→ wicer : 根本差沒幾百點 就算買一定也買不多 11/28 15:06
34F：推 spike1215 : 對波的時候不要站左邊 11/28 15:09
35F：推 j32072 : 簡單來說 下個季線撿便宜在26年7月 11/28 15:10
36F：→ onekoni : 3萬點我開始慢慢減 魚尾給高手吃 11/28 15:11
37F：推 rul4ji3gp6 : 聽山椒魚在山頂冷靜減碼 然後聽蜈蚣在低檔勇敢加碼11/28 15:11
38F：→ rul4ji3gp6 : 摻在一起不就完美了11/28 15:11
39F：→ onekoni : 但三萬之前全力以赴11/28 15:11
40F：推 junior020486: 不過我還是定期定額，天天買，不然最近多軍太兇感11/28 15:12
41F：→ junior020486: 覺會洗盤11/28 15:12
42F：推 mini178 : 股版之蜈蚣鬥椒魚 第一集 開戰!!!11/28 15:13
43F：推 okderla : AI取代人工--> 就業市場惡化--> FED降息--> 企業融 11/28 15:13
44F：→ okderla : 資成本下降--> 企業借錢投資更多AI項目--> AI取代 11/28 15:13
45F：→ okderla : 更多人工--> 就業市場更加惡化--> FED再降息 11/28 15:13
46F：推 okderla : AI + FED = 降息閉環 --> 股市10萬點不是夢 11/28 15:15
48F：推 L1ON : 好 正二決勝 11/28 15:19
49F：→ onekoni : OKD說出我的心聲XD 11/28 15:19
50F：推 Xuxxin : 通常哪派開始大聲就會往另一個方向走，屢試不爽 11/28 15:34
51F：推 lanchenchen : 戰鬥！ 11/28 15:39
52F：→ bntimlin : 713口頭說沒問題，但很早就發文出清了，最近推的是7 11/28 15:41
53F：→ bntimlin : 33 11/28 15:41
4、6、8、10call四次想冒險可以換50/正二
啊不想換我能盜你帳號換？
沒有要冒險就龜在713沒毛病
3萬點之後我也是要逐步移倉回713
54F：推 n555123 : 好，推一貓。蜈蚣長老大戰山椒魚半藏的語感蠻好笑 11/28 15:43
55F：→ n555123 : 的XDDD 29說真的至少是有機會，這波就也還不確定 11/28 15:43
56F：→ n555123 : 有沒有機會直接破前高，感覺台股修正不夠猛烈 11/28 15:43
圖都出來了XD
57F：→ q22w : 上禮拜文章底下留言先知的韭菜呢 我看看 11/28 15:46
58F：→ ookimoo : 萬六會破 11/28 15:48
59F：→ buffon : 高點停利的應該還不到加碼點吧 如果漲回去就好笑了11/28 15:51
60F：推 agvnol : 蜈蚣VS胡椒魚 頂尖對決11/28 15:52
61F：推 daisy77117 : 733也爛 不如直接推正211/28 16:02
62F：推 jamesmile : 誰還在山腳魚啦哈哈哈11/28 16:05
64F：推 nocash : 知錯能改，善莫大焉11/28 16:23
65F：→ zzzzzzzzzzzy: 蜈蚣、壁虎還差蛇蜘蛛蠍子就可以練蠱了 11/28 16:44
66F：推 kiversonx17 : 收到 11/28 16:54
67F：推 bbignose : 我覺得28000有機會收官三萬不可能 11/28 17:08
68F：→ bbignose : 三萬是明年中以後的政績，牌要慢慢打 11/28 17:08
我覺得六成機會摸一下3萬
69F：推 jesiuty : 山椒魚早就放空了 還在買？ 11/28 17:08
70F：噓 yabuku : 每個都想當神收割 最後都只是神經病11/28 17:23
71F：推 crohns : AI爆發最慘的是低階碼農，尤其是web仔11/28 17:33
72F：→ crohns : 聽到認識的培訓班講師表示他們正在研究vibe coding11/28 17:33
73F：→ crohns : 的課程11/28 17:33
74F：→ crohns : 跟前幾年風行的大數據一樣，準備開課海撈而且已經11/28 17:33
75F：→ crohns : 開始下廣告了XD11/28 17:33
76F：推 qsc753 : 真的一票做空找人坦的傻逼名單 11/28 17:48
77F：推 mdkn35 : 990073311/28 18:15
沒耐心就別買
文章看幾次不要只看標題
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 18:18:19
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 18:18:50
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 18:19:54
78F：→ just007 : 你的話能信 不就一直鬼轉瞎扯蛋 11/28 19:19
79F：→ onekoni : 川普轉向就要跟著轉啊 你死磕幹嘛 11/28 19:40
80F：→ onekoni : 下棋有可能一直下同一步嗎 真愚蠢的想法 11/28 19:41
81F：推 whyblu : 太殘忍了XD 11/28 19:55
82F：推 b7278622 : 713也只是垃圾中的霸主而已 要龜不如龜黃金+美債 11/28 20:14
83F：推 Moon0 : 蜈蚣大 四月確實的確叫大家歐印權值etf 11/28 20:15
84F：→ bntimlin : 所以確實說713沒問題然後買733啊，這事實沒問題吧？ 11/28 20:26
85F：→ bntimlin : 還是你覺得陳述事實有問題11/28 20:26
風險偏好啊 ，713就低波動因子該有的表現。
但4月以來不是買低波動因子的時機，風險愛好我一路鼓勵了6個月買50甚至正二。
733我發文也是基於板塊輪動，10-20%押注降息噴小型股，還沒發動就要等，有要你全倉
買？買之前不先看清楚？押注押概率，沒發生就是代價。
你陳述片面資訊才不是事實。
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 20:34:15
86F：→ bntimlin : 你確實喊過好幾次上槓，但別人問713也說了之後傳產11/28 20:37
87F：→ bntimlin : 漲會回來，對的錯的都有很正常啊，還是只能講對的？11/28 20:37
88F：→ bntimlin : 那我幫你大聲一下，今年好幾次大回檔都有叫大家買正11/28 20:37
89F：→ bntimlin : 二，這樣夠忠實表述了吧11/28 20:37
90F：→ onekoni : 傳產會漲回來啊 3萬之後我也會移倉去71311/28 20:38
91F：→ onekoni : 26、27遲早會漲回來 收割正二買內需 板塊輪動 11/28 20:38
92F：→ bntimlin : 對啊，所以我哪句陳述錯了 11/28 20:38
啊你不就在抱怨我713換正二
我都在4月換的當下解釋
低波動在暴跌後切正二預期報酬更高
我本身是風險愛好者
當然就這樣子
別人問我都說風險愛好可以0050、正二
風險厭惡就繼續713等內需復甦
713沒問題啊，今年績效0%
藍燈的內需沒賠我認為表現很好
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 20:42:15
93F：推 bntimlin : 你自己腦補吧，我有說713換正二是錯的嗎，我只說713 11/28 20:46
94F：→ bntimlin : 是垃圾吧11/28 20:46
96F：→ onekoni : 這話你說的不是我是誰？11/28 20:48
97F：→ onekoni : 你不就是在抱怨我說713沒問題但為什麼自己要換11/28 20:48
98F：→ onekoni : 我跟你說了啊 你自己不看清楚 call幾次了 11/28 20:49
99F：→ bntimlin : 哇塞，說發文出清也不行喔，我再強調一次是人都會看 11/28 20:51
100F：→ bntimlin : 對看錯，但713就是垃圾是我的看法，一年前就這麼說 11/28 20:51
101F：→ bntimlin : 囉，始終如一 11/28 20:51
102F：→ bntimlin : 先看看下次選股又選了啥，是不是又高買低賣，如果不 11/28 20:55
103F：→ bntimlin : 再大規模亂換股拼股息再說 11/28 20:55
104F：→ onekoni : 哇噻 你怎麼不自己發文 留言還扯我 自己的看法自己 11/28 20:57
105F：→ onekoni : 表述11/28 20:57
106F：→ onekoni : 扯我幹嘛 我就不是這樣的想法11/28 20:57
107F：→ bntimlin : 上面有人扯713啊，剛好看到回一下事實不行？還是這11/28 20:59
108F：→ bntimlin : 裡一言堂？好喔11/28 20:59
109F：→ onekoni : 你可以留自己的看法 不要扯到我啊11/28 21:01
110F：推 jack990568 : 推11/28 21:56
111F：→ appleye : 月底前高年底29 12月底不就年底？11/28 22:14
112F：→ onekoni : 抱歉表述不清楚 我指1/15XD11/28 23:13
113F：→ onekoni : 我想的時候用結算去想11/28 23:15
※ 編輯: onekoni (101.10.161.114 臺灣), 11/28/2025 23:15:24
114F：推 appleye : 太保守了 2025年底就三萬 11/29 00:05
115F：推 salvationist: 台股年底三萬點，多蛙賺爆 11/29 07:31
116F：→ KISS1979 : 713教主又出來吹了 11/29 18:20
117F：→ onekoni : 樓上還來得及換正二 記得川普5月會縮 11/29 21:56