作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题Re: [心得] 山椒鱼：补充一下本周离场说
时间Fri Nov 28 14:44:41 2025
※ 引述《onekoni (一猫人我的超人)》之铭言：
: 大家看经济局势都过度放大不好的短期消息，其实很多长期趋势至少比2025/04清楚很
多
: 了。
: 1.关税
: 关税如同贝森特所言：「是一种税，长期会压低需求从而造成通缩。」这个说法他四月
说
: 的时候被专家强烈反驳，结果事实证明通膨并没有剧烈恶化，而世界贸易体系被打乱从
而
: 造成能源价格下滑也的确如他所言避免了最可怕的能源性通膨（滞胀）。
: 2.AI造成的科技通缩
: 木头姐曾说科技进步带来的生产力提升，会带来通缩与失业。这去年是一个预言，今年
已
: 经在客服、初阶码农、绘师、翻译等等领域实现，若自驾车再实现，司机失业潮也免不
了
: 。
: 3.降息重启
: FED於25/09重启降息时也说会容忍短期通膨波动，更重视失业问题。後面联准会票委包
括
: 鲍尔本人也在谈话暗示年内还有两次降息。
: 综合前两点我认为26年的降息会因通膨更低、失业更高而加快。
: 4.财政赤字
: https://i.imgur.com/HuZ0v2L.jpeg
: 新的数据显示美国财政赤字已经从拜登时期的9%GDP降到6%，政府关门的问题只是短期
党
: 争，实际上美国的财政逐步更健康。贝爷的扩张GDP+放缓支出，是真的有初步成效的。
: 5. AI is real
: 这点在台积法说後应该更明确了，大基建还会持续几年，要生产过剩还早。
: 其实整体请况比4月清晰，包括台湾的关税/晶片税冲击也没预想的大，四月敢做多的，
没
: 道理现在离场。降息会把资金赶向风险资产，又有AI画大饼，现在怎样都不是空手的时
候
: 。
好了。这是10月中的推测，现在短期卖压结束，股市还没完全涨完之际，再回顾验证。
1.通膨
可以从新的通膨数据看，短期通膨持平，长期通膨预期下降，贝爷说的关税抑制通膨无误
。
2.
失业率持续上升不说，Gemini 3推出应该也有许多从业人员意识到自己做的事迟早被AI取
代了吧？
3.
Fed上次降完息立刻派鹰派出来控管预期，结果华西街被吓烂，以为不降了，引发上个月
的修正，科技股崩8%，Fed赶紧派鸽派出来安抚市场，现在降息预期回到80%。
4.
米国财政赤字持续改善，与去年同比减少了30%赤字。政府停摆也暂时结束。
5.
TPU引发下一轮AI军备竞赛，应该不用我赘言了。
台股即将重回28000，月底前高年底29封关3万，正二团结！忠诚！三万之巅见！
--
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1F：推 hensel : 蜈蚣大战三叔鱼！11/28 14:45
2F：推 ct20100806 : 这波我挺蜈蚣 三椒鱼如果这波回档没有接回来的话 11/28 14:47
3F：→ ct20100806 : 的确可惜了11/28 14:47
4F：→ ct20100806 : 如果有低接回来 那真的封神！11/28 14:47
5F：推 kennyzyk : YA 猫大午安 年底3万推11/28 14:48
6F：→ b9513227 : 26793发文看衰 小丑鱼 11/28 14:48
7F：推 truefaulse : 蜈蚣毒死山椒鱼 11/28 14:48
8F：推 rollen : 吴公开吃三文鱼11/28 14:49
9F：推 rz2x : 团结!11/28 14:49
10F：推 johnsonhoj : 事後验证推 11/28 14:50
11F：推 f204137 : 对决啦11/28 14:50
12F：推 nickelpig : 团结！11/28 14:50
13F：→ awenracious : 团结再出发11/28 14:51
14F：推 repast : 懒椒鱼真的笑死 会信的更是蠢11/28 14:51
15F：推 CHINCHIN5566: 揪命啊我通通套在高点，蜈蚣大995 11/28 14:52
16F：推 Xration : 山椒鱼跟蜈蚣 一个叫人停利 另一个推713 怎麽比11/28 14:53
4月关税战以後我喊正二，至少0050喔
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 14:55:28
17F：推 BABY19831016: 山椒鱼此一系列的贡献在於，他在他的文章里提供了11/28 14:55
18F：→ BABY19831016: 一票傻逼名单11/28 14:55
19F：→ ojh : 三交鱼喊完还是有崩千点吧 崩下来就该捡了啊11/28 14:57
20F：推 boyou314 : 山椒鱼半藏11/28 14:57
22F：推 BossGibbs : 蜈蚣很凶的，我就问山椒鱼怎麽赢 11/28 14:58
23F：推 yousking : 蜈蚣VS山椒鱼，下好离手 11/28 15:00
24F：嘘 davis0918 : 40%713 11/28 15:02
25F：推 werty5445 : 套 养 杀 11/28 15:02
26F：→ kennyzyk : 妈的还有人卡在时空缝隙 有在follow的 00713早就转 11/28 15:03
27F：→ kennyzyk : 0050 正二了 11/28 15:03
28F：推 CHINCHIN5566: 山脚鱼提早喊离场让大家慢慢停利跌下来再接，佛 11/28 15:04
29F：推 kennyzyk : 上面还在00713的是三宝创伤症候群走不出来是吧？没 11/28 15:06
30F：→ kennyzyk : 事就发作 11/28 15:06
31F：推 wicer : 山椒鱼绝对不可能大买 它的退场点跟这波崩盘的最低 11/28 15:06
32F：→ wicer : 根本差没几百点 就算买一定也买不多 11/28 15:06
34F：推 spike1215 : 对波的时候不要站左边 11/28 15:09
35F：推 j32072 : 简单来说 下个季线捡便宜在26年7月 11/28 15:10
36F：→ onekoni : 3万点我开始慢慢减 鱼尾给高手吃 11/28 15:11
37F：推 rul4ji3gp6 : 听山椒鱼在山顶冷静减码 然後听蜈蚣在低档勇敢加码11/28 15:11
38F：→ rul4ji3gp6 : 掺在一起不就完美了11/28 15:11
39F：→ onekoni : 但三万之前全力以赴11/28 15:11
40F：推 junior020486: 不过我还是定期定额，天天买，不然最近多军太凶感11/28 15:12
41F：→ junior020486: 觉会洗盘11/28 15:12
42F：推 mini178 : 股版之蜈蚣斗椒鱼 第一集 开战!!!11/28 15:13
43F：推 okderla : AI取代人工--> 就业市场恶化--> FED降息--> 企业融 11/28 15:13
44F：→ okderla : 资成本下降--> 企业借钱投资更多AI项目--> AI取代 11/28 15:13
45F：→ okderla : 更多人工--> 就业市场更加恶化--> FED再降息 11/28 15:13
46F：推 okderla : AI + FED = 降息闭环 --> 股市10万点不是梦 11/28 15:15
48F：推 L1ON : 好 正二决胜 11/28 15:19
49F：→ onekoni : OKD说出我的心声XD 11/28 15:19
50F：推 Xuxxin : 通常哪派开始大声就会往另一个方向走，屡试不爽 11/28 15:34
51F：推 lanchenchen : 战斗！ 11/28 15:39
52F：→ bntimlin : 713口头说没问题，但很早就发文出清了，最近推的是7 11/28 15:41
53F：→ bntimlin : 33 11/28 15:41
4、6、8、10call四次想冒险可以换50/正二
啊不想换我能盗你帐号换？
没有要冒险就龟在713没毛病
3万点之後我也是要逐步移仓回713
54F：推 n555123 : 好，推一猫。蜈蚣长老大战山椒鱼半藏的语感蛮好笑 11/28 15:43
55F：→ n555123 : 的XDDD 29说真的至少是有机会，这波就也还不确定 11/28 15:43
56F：→ n555123 : 有没有机会直接破前高，感觉台股修正不够猛烈 11/28 15:43
图都出来了XD
57F：→ q22w : 上礼拜文章底下留言先知的韭菜呢 我看看 11/28 15:46
58F：→ ookimoo : 万六会破 11/28 15:48
59F：→ buffon : 高点停利的应该还不到加码点吧 如果涨回去就好笑了11/28 15:51
60F：推 agvnol : 蜈蚣VS胡椒鱼 顶尖对决11/28 15:52
61F：推 daisy77117 : 733也烂 不如直接推正211/28 16:02
62F：推 jamesmile : 谁还在山脚鱼啦哈哈哈11/28 16:05
64F：推 nocash : 知错能改，善莫大焉11/28 16:23
65F：→ zzzzzzzzzzzy: 蜈蚣、壁虎还差蛇蜘蛛蠍子就可以练蛊了 11/28 16:44
66F：推 kiversonx17 : 收到 11/28 16:54
67F：推 bbignose : 我觉得28000有机会收官三万不可能 11/28 17:08
68F：→ bbignose : 三万是明年中以後的政绩，牌要慢慢打 11/28 17:08
我觉得六成机会摸一下3万
69F：推 jesiuty : 山椒鱼早就放空了 还在买？ 11/28 17:08
70F：嘘 yabuku : 每个都想当神收割 最後都只是神经病11/28 17:23
71F：推 crohns : AI爆发最惨的是低阶码农，尤其是web仔11/28 17:33
72F：→ crohns : 听到认识的培训班讲师表示他们正在研究vibe coding11/28 17:33
73F：→ crohns : 的课程11/28 17:33
74F：→ crohns : 跟前几年风行的大数据一样，准备开课海捞而且已经11/28 17:33
75F：→ crohns : 开始下广告了XD11/28 17:33
76F：推 qsc753 : 真的一票做空找人坦的傻逼名单 11/28 17:48
77F：推 mdkn35 : 990073311/28 18:15
没耐心就别买
文章看几次不要只看标题
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 18:18:19
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 18:18:50
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 18:19:54
78F：→ just007 : 你的话能信 不就一直鬼转瞎扯蛋 11/28 19:19
79F：→ onekoni : 川普转向就要跟着转啊 你死磕干嘛 11/28 19:40
80F：→ onekoni : 下棋有可能一直下同一步吗 真愚蠢的想法 11/28 19:41
81F：推 whyblu : 太残忍了XD 11/28 19:55
82F：推 b7278622 : 713也只是垃圾中的霸主而已 要龟不如龟黄金+美债 11/28 20:14
83F：推 Moon0 : 蜈蚣大 四月确实的确叫大家欧印权值etf 11/28 20:15
84F：→ bntimlin : 所以确实说713没问题然後买733啊，这事实没问题吧？ 11/28 20:26
85F：→ bntimlin : 还是你觉得陈述事实有问题11/28 20:26
风险偏好啊 ，713就低波动因子该有的表现。
但4月以来不是买低波动因子的时机，风险爱好我一路鼓励了6个月买50甚至正二。
733我发文也是基於板块轮动，10-20%押注降息喷小型股，还没发动就要等，有要你全仓
买？买之前不先看清楚？押注押概率，没发生就是代价。
你陈述片面资讯才不是事实。
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 20:34:15
86F：→ bntimlin : 你确实喊过好几次上杠，但别人问713也说了之後传产11/28 20:37
87F：→ bntimlin : 涨会回来，对的错的都有很正常啊，还是只能讲对的？11/28 20:37
88F：→ bntimlin : 那我帮你大声一下，今年好几次大回档都有叫大家买正11/28 20:37
89F：→ bntimlin : 二，这样够忠实表述了吧11/28 20:37
90F：→ onekoni : 传产会涨回来啊 3万之後我也会移仓去71311/28 20:38
91F：→ onekoni : 26、27迟早会涨回来 收割正二买内需 板块轮动 11/28 20:38
92F：→ bntimlin : 对啊，所以我哪句陈述错了 11/28 20:38
啊你不就在抱怨我713换正二
我都在4月换的当下解释
低波动在暴跌後切正二预期报酬更高
我本身是风险爱好者
当然就这样子
别人问我都说风险爱好可以0050、正二
风险厌恶就继续713等内需复苏
713没问题啊，今年绩效0%
蓝灯的内需没赔我认为表现很好
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 20:42:15
93F：推 bntimlin : 你自己脑补吧，我有说713换正二是错的吗，我只说713 11/28 20:46
94F：→ bntimlin : 是垃圾吧11/28 20:46
96F：→ onekoni : 这话你说的不是我是谁？11/28 20:48
97F：→ onekoni : 你不就是在抱怨我说713没问题但为什麽自己要换11/28 20:48
98F：→ onekoni : 我跟你说了啊 你自己不看清楚 call几次了 11/28 20:49
99F：→ bntimlin : 哇塞，说发文出清也不行喔，我再强调一次是人都会看 11/28 20:51
100F：→ bntimlin : 对看错，但713就是垃圾是我的看法，一年前就这麽说 11/28 20:51
101F：→ bntimlin : 罗，始终如一 11/28 20:51
102F：→ bntimlin : 先看看下次选股又选了啥，是不是又高买低卖，如果不 11/28 20:55
103F：→ bntimlin : 再大规模乱换股拼股息再说 11/28 20:55
104F：→ onekoni : 哇噻 你怎麽不自己发文 留言还扯我 自己的看法自己 11/28 20:57
105F：→ onekoni : 表述11/28 20:57
106F：→ onekoni : 扯我干嘛 我就不是这样的想法11/28 20:57
107F：→ bntimlin : 上面有人扯713啊，刚好看到回一下事实不行？还是这11/28 20:59
108F：→ bntimlin : 里一言堂？好喔11/28 20:59
109F：→ onekoni : 你可以留自己的看法 不要扯到我啊11/28 21:01
110F：推 jack990568 : 推11/28 21:56
111F：→ appleye : 月底前高年底29 12月底不就年底？11/28 22:14
112F：→ onekoni : 抱歉表述不清楚 我指1/15XD11/28 23:13
113F：→ onekoni : 我想的时候用结算去想11/28 23:15
※ 编辑: onekoni (101.10.161.114 台湾), 11/28/2025 23:15:24
114F：推 appleye : 太保守了 2025年底就三万 11/29 00:05
115F：推 salvationist: 台股年底三万点，多蛙赚爆 11/29 07:31
116F：→ KISS1979 : 713教主又出来吹了 11/29 18:20
117F：→ onekoni : 楼上还来得及换正二 记得川普5月会缩 11/29 21:56