作者yousking (京)
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標題Re: [新聞] 路透：記憶體晶片嚴重缺貨 三星漲價最多
時間Sat Nov 15 15:56:33 2025
※ 引述《madeinheaven ()》之銘言：
: 原文標題：
: 路透：記憶體晶片嚴重缺貨 三星漲價最多60%
: 原文連結：
: https://www.cna.com.tw/news/aopl/202511140265.aspx
賭場沒開，周末的閒聊，用這篇報導做延伸討論
https://reurl.cc/qKOeoq
記憶體廠躺著這麼多年，突然天上掉餡餅
結果廠商並沒有急著狼吞虎嚥，增加資本支出
Micron Technology（美光），預計同比年增23%
SK Hynix（海力士），預計同比年增17%
Samsung Electronics（三星），預計同比年增11%
是啦
現在新聞都在說「缺貨」、「漲價」、「限量」
結果龍頭廠雙手一攤明著講：林北沒要擴產哦！你們要搶貨，拿錢來講
這不是明擺著「不知道這筆投資到底猴年馬月能回本嗎？」
龍頭供應商態度保守
結果追逐的資本一窩蜂
這還不恐怖？
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1763193395.A.DB9.html
1F：推 Shiang1225 : 沒擴展 沒東西賣 更貴 漲 好 懂了 11/15 15:58
2F：推 jfw616 : 中國沒廠商嗎 11/15 16:02
3F：→ SRadiant : 惜售，還不噴爆？ 11/15 16:02
4F：推 JINGSHAN : 因為他們已經嚐過一窩蜂擴產的苦，但要用這個理由單 11/15 16:03
5F：→ JINGSHAN : 純判斷沒那麼缺貨？ 11/15 16:03
6F：推 supersd : 這樣也好，缺DDR4就去買設備廠房？這東西其實是景 11/15 16:03
7F：→ supersd : 氣循環品，量大價跌了，折舊還沒折完，誰來買 11/15 16:03
8F：推 GaDaoNiJiaoM: 反觀華崩急著擴 11/15 16:05
9F：→ win1900 : 學乖了 不想自己砸盤 11/15 16:06
10F：→ bear753951 : 之前大擴產大家一起賠，現在都學乖了，一起不擴產 11/15 16:07
11F：→ bear753951 : 結果就是一起賺錢 11/15 16:07
12F：推 cool10528 : 賺最後一波，等著被中國卷死而已 11/15 16:08
13F：推 joshddd : 經濟學寡占的經典案例 一起壟斷最賺 11/15 16:11
14F：推 dickey2 : 毛利率很重要，擴是一定要擴 11/15 16:15
15F：→ xam : 上游緩擴廠,未來也不會無止盡漲價,久了就是會慢慢發 11/15 16:19
16F：→ xam : 展出節省記憶體使用的演算法 11/15 16:19
17F：→ xam : 就像抵制設備輸出中國,就會發展他們本土設備一樣啦 11/15 16:20
18F：推 qw2974 : 你擔心龍頭沒法回本所以美股最近才一直震盪，而記憶 11/15 16:21
19F：→ qw2974 : 體就是繼續數鈔票，反正大哥要送錢給他 11/15 16:21
20F：推 beauman002 : 壟斷抬價要貨排隊拿錢來 11/15 16:25
21F：噓 ZengMaktub : 這邏輯……. 11/15 16:25
22F：→ Mytsb2421 : 兩三年前，NAND原廠虧到快脫褲子，就是擴產太快 11/15 16:44
23F：→ elmer : 國巨都破新高，為何Dram比被動元件還好的東西不能 11/15 16:44
24F：→ elmer : 更好 11/15 16:44
25F：推 midone740903: 現在不是改種香菇lol 11/15 16:48
26F：推 gglong : 嗯…不擴產也是賺啊～風險又比較小 11/15 16:48
27F：推 a2007535 : 重點是這些產能都還是在HBM啊 11/15 16:50
28F：→ a2007535 : 技術門檻就是其他人追不上 11/15 16:50
29F：→ a2007535 : 阿DDR345 這種市場就不用想分一杯羹了 11/15 16:51
30F：→ a2007535 : 對岸長江長鑫已經要進來了 還在追DDR345的可以跑了 11/15 16:51
31F：→ a2007535 : 以後NAND HBM跟做DDR的股價應該會天差地遠 11/15 16:51
32F：推 dreamdds : 跟台灣的口罩一樣啊 11/15 16:53
33F：推 aa6300158 : 有啊，南亞科有要擴廠，西台灣就更不用說了，成熟 11/15 16:54
34F：→ aa6300158 : 製程本來就是他們最容易投入的 11/15 16:54
35F：→ aa6300158 : 而且DDR4的終端市場規模比邏輯成熟製程小很多，不 11/15 16:56
36F：→ aa6300158 : 用出多少力就搞定的吧 11/15 16:56
37F：推 labbat : 擴產唄，之後滿街滯銷貨消費者可以撿便宜 11/15 16:58
38F：推 myjesty : 大家都漲價，賺的不是更爽 11/15 16:58
39F：推 wiseinnis : 相信黃董 11/15 16:59
40F：推 ricky525 : 以前就台灣中國韓國三大卷王 現在台韓沒人力捲不動 11/15 17:01
41F：推 tmacor1 : 幹嘛擴產砸自己腳 11/15 17:03
42F：推 curlymonkey : 供需法則，根本不用擴廠 11/15 17:04
43F：推 ter2788 : 他們也知道需求看似突然爆增 隨時可能也會消失 11/15 17:05
44F：推 jerry10307 : 一堆記憶體還在賠錢。先漲價到賺錢再說… 11/15 17:14
45F：推 madeinheaven: 只有力積電在賠錢 其他都賺好嗎 11/15 17:22
46F：推 g9911761 : 分心 中國會狂擴 11/15 17:23
47F：推 MartinTW : 惜售DDR4 11/15 17:24
48F：推 F20V : 应用材料断供中国！存储和成熟制程设备！ 11/15 17:25
50F：推 stpmouse : 這兩三年記憶體的慘況 各大廠都學到教訓了 寧可缺貨 11/15 17:35
51F：→ stpmouse : 也不要到後來庫存太多 #不急 11/15 17:35
52F：→ jt13 : 單純學聰明了….想匡廠商擴廠…錢先給足再說 11/15 17:37
53F：推 SRT0619 : HBM主要是因為剩三大家 沒小廠攪局 像台灣前幾年的 11/15 17:45
54F：→ SRT0619 : 電信業有亞太台星攪局就一直推優惠方案 等到小廠被 11/15 17:45
55F：→ SRT0619 : 併價格就沒優惠了 但DDR345就未必是這樣 11/15 17:45
56F：→ kusotoripeko: 不就變相讓ddr4繼續發揮 11/15 17:50
57F：推 peter8543 : 中國ㄧ定會瘋狂擴廠的 11/15 17:51
58F：推 vic134876 : 終究是景氣循環股 11/15 17:55
59F：推 chongwen : 中國根本就沒辦法擴廠，設備早被卡死了，一堆幻想 11/15 18:20
60F：→ chongwen : 中國會擴產，能擴的話，早就擴了。 11/15 18:20
61F：→ chongwen : 美國、韓國，3大廠，早學乖了，大家一起爽爽賺，不 11/15 18:21
62F：→ chongwen : 是很好嗎？ 11/15 18:21
63F：→ chongwen : 擴產，用講的，好像很簡單，跟喝水一樣。 11/15 18:23
64F：→ chongwen : 實際上，有很多問題。 11/15 18:23
65F：推 GingFreecss : 因為你可能不懂供需法則 你供給低於需求價格就是會 11/15 18:28
66F：→ GingFreecss : 上漲 我開產能你如果之後沒有要餓了供給變多價格就 11/15 18:28
67F：→ GingFreecss : 下跌了 所以他沒有要擴產這樣記憶體報價就會繼續漲 11/15 18:28
68F：→ GingFreecss : 漲到哪天供給過剩回穩 那一直漲你原本賺5元變賺10 11/15 18:28
69F：→ GingFreecss : 元 營收財報好 股價繼續噴 這才是真理 11/15 18:28
70F：推 GingFreecss : 短期之內如果一直沒有人擴產 報價就會一直上漲 就 11/15 18:29
71F：→ GingFreecss : 算有人要擴產 擴產也不是一兩天的事 11/15 18:29
72F：推 Tohkachan : 不想開產能給這麼舊的產品吧 誰知道能缺多久 而且 11/15 18:29
73F：→ Tohkachan : 對於AI伺服器 成本佔比超低 漲幾倍也沒啥影響 11/15 18:29
74F：→ GingFreecss : 貨就是這麼多 你要貨就加錢來買 海運塞港船沒有那 11/15 18:30
75F：→ GingFreecss : 麼多 你要船就是加附加費來運 11/15 18:30
76F：推 GingFreecss : 坦白說大家也知道就是因為資料中心跟AI有大量需求 11/15 18:38
77F：→ GingFreecss : 急拉一堆記憶體 不然平時哪可能有這麼多需求 我擴 11/15 18:38
78F：→ GingFreecss : 產之後你不要那麼多我不就虧了 就像塞港也不可能無 11/15 18:38
79F：→ GingFreecss : 限塞港 終有一天運價會平穩 11/15 18:38
80F：噓 gfsog : 邏輯死亡 11/15 18:43
81F：→ z7956234 : 按照你的邏輯，當年的南電不應該會從600一路殺到100 11/15 18:44
82F：推 GingFreecss : 你的想法可能要換一邊思考看看 11/15 18:48
83F：推 wjesse1991 : 感謝有你，有韭菜賣股才炒得上去 11/15 18:57
84F：→ perlone : 不擴產就是繼續漲價啊 產油國不都這樣搞 11/15 19:10
85F：→ perlone : 光是現在記憶體的價格 廠商庫存都賺翻了 11/15 19:10
86F：推 AndyMAX : 不好說 歷史上三星就是瘋狂擴廠捲死日本 11/15 19:23
87F：推 Jimmy030489 : 幫你翻譯 這次不一樣 11/15 19:35
88F：→ bear753951 : 中國都說要朝向DDR5跟HBM轉型了，擴產也不會擴DDR4 11/15 19:38
89F：→ bear753951 : 可以說DDR4是個連中國也不要的產品，但就還不能少 11/15 19:39
90F：推 Parsons25 : 擴廠要花錢，搞肌餓行銷更好賺啊 11/15 20:21
91F：推 a64186401 : 大廠就慢慢擴廠 價格好延後EOL就好 11/15 20:37
92F：推 chongwen : 一堆真的搞不懂半導體生態，現在DRAM，三大家 11/15 20:51
93F：→ chongwen : 海力士、三星、美光，你要怎麼捲美光，等美國爸爸 11/15 20:52
94F：→ chongwen : 來收拾你，三星在面板已經吃過中國的虧了 11/15 20:53
95F：→ chongwen : 現在都很保守，加上中國一堆設備被限制，你也拿到不 11/15 20:54
96F：→ chongwen : 新機台，中國自己生產的，就供給中國內需，海外沒那 11/15 20:54
97F：→ chongwen : 個量啦，不要妄想什麼捲來捲去啦 11/15 20:55
98F：→ chongwen : 半導體機台可不是CNC機台，哪那麼容易給你生出來 11/15 20:56
99F：→ chongwen : 生產DRAM的機台，就跟台GG的機台，9成9一樣啦 11/15 20:57
100F：推 apple123773 : DDR4就現在的瓶頸 但...正常人都不會想擴廠做這個 11/15 21:03
101F：→ apple123773 : 所以就沒救了阿 11/15 21:04
102F：推 chongwen : 以台灣的DRAM廠來說，華邦擴廠，是高雄路竹廠，FAB 11/15 21:22
103F：→ chongwen : 早就蓋好了，FAB內空空的，當然買新機台來生廠 11/15 21:22
104F：→ chongwen : 南亞科，在2022年蓋新廠，剛好今天搭上這波 11/15 21:23
105F：→ chongwen : 南亞科，在2022年蓋新廠，剛好今年搭上這波 11/15 21:25
106F：→ chongwen : 但這都是小廠，小量而已，基本上，影響不大 11/15 21:25
107F：推 chongwen : 真要崩的話，就等三大廠，海力士、三星、美光 出來 11/15 21:30
108F：→ chongwen : 說要蓋新廠的時候，就是準備開殺了 11/15 21:31
109F：推 callyou0228 : 當初被動元件不也這樣炒作 11/15 21:51
110F：推 jason61105 : 股市有量才有價 供需則是沒量才有價 11/15 22:12
111F：推 kyova : 低階最後一波。以後跟面板廠一樣只能賣廠房 11/16 01:24
112F：推 autherlike : 終身保固的東西是能多會漲 11/16 13:02