作者yousking (京)
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标题Re: [新闻] 路透：记忆体晶片严重缺货 三星涨价最多
时间Sat Nov 15 15:56:33 2025
※ 引述《madeinheaven ()》之铭言：
: 原文标题：
: 路透：记忆体晶片严重缺货 三星涨价最多60%
: 原文连结：
: https://www.cna.com.tw/news/aopl/202511140265.aspx
赌场没开，周末的闲聊，用这篇报导做延伸讨论
https://reurl.cc/qKOeoq
记忆体厂躺着这麽多年，突然天上掉馅饼
结果厂商并没有急着狼吞虎咽，增加资本支出
Micron Technology（美光），预计同比年增23%
SK Hynix（海力士），预计同比年增17%
Samsung Electronics（三星），预计同比年增11%
是啦
现在新闻都在说「缺货」、「涨价」、「限量」
结果龙头厂双手一摊明着讲：林北没要扩产哦！你们要抢货，拿钱来讲
这不是明摆着「不知道这笔投资到底猴年马月能回本吗？」
龙头供应商态度保守
结果追逐的资本一窝蜂
这还不恐怖？
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1F：推 Shiang1225 : 没扩展 没东西卖 更贵 涨 好 懂了 11/15 15:58
2F：推 jfw616 : 中国没厂商吗 11/15 16:02
3F：→ SRadiant : 惜售，还不喷爆？ 11/15 16:02
4F：推 JINGSHAN : 因为他们已经嚐过一窝蜂扩产的苦，但要用这个理由单 11/15 16:03
5F：→ JINGSHAN : 纯判断没那麽缺货？ 11/15 16:03
6F：推 supersd : 这样也好，缺DDR4就去买设备厂房？这东西其实是景 11/15 16:03
7F：→ supersd : 气循环品，量大价跌了，折旧还没折完，谁来买 11/15 16:03
8F：推 GaDaoNiJiaoM: 反观华崩急着扩 11/15 16:05
9F：→ win1900 : 学乖了 不想自己砸盘 11/15 16:06
10F：→ bear753951 : 之前大扩产大家一起赔，现在都学乖了，一起不扩产 11/15 16:07
11F：→ bear753951 : 结果就是一起赚钱 11/15 16:07
12F：推 cool10528 : 赚最後一波，等着被中国卷死而已 11/15 16:08
13F：推 joshddd : 经济学寡占的经典案例 一起垄断最赚 11/15 16:11
14F：推 dickey2 : 毛利率很重要，扩是一定要扩 11/15 16:15
15F：→ xam : 上游缓扩厂,未来也不会无止尽涨价,久了就是会慢慢发 11/15 16:19
16F：→ xam : 展出节省记忆体使用的演算法 11/15 16:19
17F：→ xam : 就像抵制设备输出中国,就会发展他们本土设备一样啦 11/15 16:20
18F：推 qw2974 : 你担心龙头没法回本所以美股最近才一直震荡，而记忆 11/15 16:21
19F：→ qw2974 : 体就是继续数钞票，反正大哥要送钱给他 11/15 16:21
20F：推 beauman002 : 垄断抬价要货排队拿钱来 11/15 16:25
21F：嘘 ZengMaktub : 这逻辑……. 11/15 16:25
22F：→ Mytsb2421 : 两三年前，NAND原厂亏到快脱裤子，就是扩产太快 11/15 16:44
23F：→ elmer : 国巨都破新高，为何Dram比被动元件还好的东西不能 11/15 16:44
24F：→ elmer : 更好 11/15 16:44
25F：推 midone740903: 现在不是改种香菇lol 11/15 16:48
26F：推 gglong : 嗯…不扩产也是赚啊～风险又比较小 11/15 16:48
27F：推 a2007535 : 重点是这些产能都还是在HBM啊 11/15 16:50
28F：→ a2007535 : 技术门槛就是其他人追不上 11/15 16:50
29F：→ a2007535 : 阿DDR345 这种市场就不用想分一杯羹了 11/15 16:51
30F：→ a2007535 : 对岸长江长鑫已经要进来了 还在追DDR345的可以跑了 11/15 16:51
31F：→ a2007535 : 以後NAND HBM跟做DDR的股价应该会天差地远 11/15 16:51
32F：推 dreamdds : 跟台湾的口罩一样啊 11/15 16:53
33F：推 aa6300158 : 有啊，南亚科有要扩厂，西台湾就更不用说了，成熟 11/15 16:54
34F：→ aa6300158 : 制程本来就是他们最容易投入的 11/15 16:54
35F：→ aa6300158 : 而且DDR4的终端市场规模比逻辑成熟制程小很多，不 11/15 16:56
36F：→ aa6300158 : 用出多少力就搞定的吧 11/15 16:56
37F：推 labbat : 扩产呗，之後满街滞销货消费者可以捡便宜 11/15 16:58
38F：推 myjesty : 大家都涨价，赚的不是更爽 11/15 16:58
39F：推 wiseinnis : 相信黄董 11/15 16:59
40F：推 ricky525 : 以前就台湾中国韩国三大卷王 现在台韩没人力卷不动 11/15 17:01
41F：推 tmacor1 : 干嘛扩产砸自己脚 11/15 17:03
42F：推 curlymonkey : 供需法则，根本不用扩厂 11/15 17:04
43F：推 ter2788 : 他们也知道需求看似突然爆增 随时可能也会消失 11/15 17:05
44F：推 jerry10307 : 一堆记忆体还在赔钱。先涨价到赚钱再说… 11/15 17:14
45F：推 madeinheaven: 只有力积电在赔钱 其他都赚好吗 11/15 17:22
46F：推 g9911761 : 分心 中国会狂扩 11/15 17:23
47F：推 MartinTW : 惜售DDR4 11/15 17:24
48F：推 F20V : 应用材料断供中国！存储和成熟制程设备！ 11/15 17:25
50F：推 stpmouse : 这两三年记忆体的惨况 各大厂都学到教训了 宁可缺货 11/15 17:35
51F：→ stpmouse : 也不要到後来库存太多 #不急 11/15 17:35
52F：→ jt13 : 单纯学聪明了….想匡厂商扩厂…钱先给足再说 11/15 17:37
53F：推 SRT0619 : HBM主要是因为剩三大家 没小厂搅局 像台湾前几年的 11/15 17:45
54F：→ SRT0619 : 电信业有亚太台星搅局就一直推优惠方案 等到小厂被 11/15 17:45
55F：→ SRT0619 : 并价格就没优惠了 但DDR345就未必是这样 11/15 17:45
56F：→ kusotoripeko: 不就变相让ddr4继续发挥 11/15 17:50
57F：推 peter8543 : 中国ㄧ定会疯狂扩厂的 11/15 17:51
58F：推 vic134876 : 终究是景气循环股 11/15 17:55
59F：推 chongwen : 中国根本就没办法扩厂，设备早被卡死了，一堆幻想 11/15 18:20
60F：→ chongwen : 中国会扩产，能扩的话，早就扩了。 11/15 18:20
61F：→ chongwen : 美国、韩国，3大厂，早学乖了，大家一起爽爽赚，不 11/15 18:21
62F：→ chongwen : 是很好吗？ 11/15 18:21
63F：→ chongwen : 扩产，用讲的，好像很简单，跟喝水一样。 11/15 18:23
64F：→ chongwen : 实际上，有很多问题。 11/15 18:23
65F：推 GingFreecss : 因为你可能不懂供需法则 你供给低於需求价格就是会 11/15 18:28
66F：→ GingFreecss : 上涨 我开产能你如果之後没有要饿了供给变多价格就 11/15 18:28
67F：→ GingFreecss : 下跌了 所以他没有要扩产这样记忆体报价就会继续涨 11/15 18:28
68F：→ GingFreecss : 涨到哪天供给过剩回稳 那一直涨你原本赚5元变赚10 11/15 18:28
69F：→ GingFreecss : 元 营收财报好 股价继续喷 这才是真理 11/15 18:28
70F：推 GingFreecss : 短期之内如果一直没有人扩产 报价就会一直上涨 就 11/15 18:29
71F：→ GingFreecss : 算有人要扩产 扩产也不是一两天的事 11/15 18:29
72F：推 Tohkachan : 不想开产能给这麽旧的产品吧 谁知道能缺多久 而且 11/15 18:29
73F：→ Tohkachan : 对於AI伺服器 成本占比超低 涨几倍也没啥影响 11/15 18:29
74F：→ GingFreecss : 货就是这麽多 你要货就加钱来买 海运塞港船没有那 11/15 18:30
75F：→ GingFreecss : 麽多 你要船就是加附加费来运 11/15 18:30
76F：推 GingFreecss : 坦白说大家也知道就是因为资料中心跟AI有大量需求 11/15 18:38
77F：→ GingFreecss : 急拉一堆记忆体 不然平时哪可能有这麽多需求 我扩 11/15 18:38
78F：→ GingFreecss : 产之後你不要那麽多我不就亏了 就像塞港也不可能无 11/15 18:38
79F：→ GingFreecss : 限塞港 终有一天运价会平稳 11/15 18:38
80F：嘘 gfsog : 逻辑死亡 11/15 18:43
81F：→ z7956234 : 按照你的逻辑，当年的南电不应该会从600一路杀到100 11/15 18:44
82F：推 GingFreecss : 你的想法可能要换一边思考看看 11/15 18:48
83F：推 wjesse1991 : 感谢有你，有韭菜卖股才炒得上去 11/15 18:57
84F：→ perlone : 不扩产就是继续涨价啊 产油国不都这样搞 11/15 19:10
85F：→ perlone : 光是现在记忆体的价格 厂商库存都赚翻了 11/15 19:10
86F：推 AndyMAX : 不好说 历史上三星就是疯狂扩厂卷死日本 11/15 19:23
87F：推 Jimmy030489 : 帮你翻译 这次不一样 11/15 19:35
88F：→ bear753951 : 中国都说要朝向DDR5跟HBM转型了，扩产也不会扩DDR4 11/15 19:38
89F：→ bear753951 : 可以说DDR4是个连中国也不要的产品，但就还不能少 11/15 19:39
90F：推 Parsons25 : 扩厂要花钱，搞肌饿行销更好赚啊 11/15 20:21
91F：推 a64186401 : 大厂就慢慢扩厂 价格好延後EOL就好 11/15 20:37
92F：推 chongwen : 一堆真的搞不懂半导体生态，现在DRAM，三大家 11/15 20:51
93F：→ chongwen : 海力士、三星、美光，你要怎麽卷美光，等美国爸爸 11/15 20:52
94F：→ chongwen : 来收拾你，三星在面板已经吃过中国的亏了 11/15 20:53
95F：→ chongwen : 现在都很保守，加上中国一堆设备被限制，你也拿到不 11/15 20:54
96F：→ chongwen : 新机台，中国自己生产的，就供给中国内需，海外没那 11/15 20:54
97F：→ chongwen : 个量啦，不要妄想什麽卷来卷去啦 11/15 20:55
98F：→ chongwen : 半导体机台可不是CNC机台，哪那麽容易给你生出来 11/15 20:56
99F：→ chongwen : 生产DRAM的机台，就跟台GG的机台，9成9一样啦 11/15 20:57
100F：推 apple123773 : DDR4就现在的瓶颈 但...正常人都不会想扩厂做这个 11/15 21:03
101F：→ apple123773 : 所以就没救了阿 11/15 21:04
102F：推 chongwen : 以台湾的DRAM厂来说，华邦扩厂，是高雄路竹厂，FAB 11/15 21:22
103F：→ chongwen : 早就盖好了，FAB内空空的，当然买新机台来生厂 11/15 21:22
104F：→ chongwen : 南亚科，在2022年盖新厂，刚好今天搭上这波 11/15 21:23
105F：→ chongwen : 南亚科，在2022年盖新厂，刚好今年搭上这波 11/15 21:25
106F：→ chongwen : 但这都是小厂，小量而已，基本上，影响不大 11/15 21:25
107F：推 chongwen : 真要崩的话，就等三大厂，海力士、三星、美光 出来 11/15 21:30
108F：→ chongwen : 说要盖新厂的时候，就是准备开杀了 11/15 21:31
109F：推 callyou0228 : 当初被动元件不也这样炒作 11/15 21:51
110F：推 jason61105 : 股市有量才有价 供需则是没量才有价 11/15 22:12
111F：推 kyova : 低阶最後一波。以後跟面板厂一样只能卖厂房 11/16 01:24
112F：推 autherlike : 终身保固的东西是能多会涨 11/16 13:02