作者LINPINPARK (lalalo)
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標題Re: [標的] 日股五大商社及Appier建倉
時間Mon Oct 27 16:28:12 2025
: 前文的分析文和資訊就刪一大段，有興趣的人可以自行翻閱
: 先上庫存，截至08/22/2025 持倉都沒有更動
: https://meee.com.tw/ED1tYad.jpg
: 今天08/25/2025 日股又上去一段+2%~3%，自行記錄表如下
: https://meee.com.tw/ZvAbUAW.jpg
: 目前未實現損益包含股息,未包含匯率(USD/JPY)
: 約 +24.5% , + JPY 51,499,248 , + NTD 10,814,842
: 包含美金對日幣匯率的話則是 (成本約151，今日約147計算)
: 約+ 25.2%, + USD 350,195
: 日本央行高機率會因為壓不太下來的核心CPI要準備升息
: 尤其食品通膨強壓不住，影響到政治上的一些風波
: 可參考米大臣 小泉進次郎目前的聲望與石破茂如何逐漸失去民眾信任
: 如果有跟上這波五大商社獲利的鄉民，現在可以減持獲利了結20%~30%的部位了
: 我自己判斷現在有略為過熱，伊藤忠商事和三菱商事都來到本益比13.5~14倍
: 接近日股東證的10年大盤平均本益比14倍左右，對一個大型權值股來講
: 股價可能有點過熱的跡象
: 我自己是長期持有長期投資所以不會更動
: 而且若有跌勢會加碼更多，中長期目標約五億日幣左右
: 綜觀五大商社2025 4-6月的業績，大部分都是持平或是略為衰退
: 有些商社是2024年有賣資產或股權，扣一次性的利益，其實沒有衰退這麼多
: 就這樣~以上
今天日經噴到5萬點歷史紀錄，留個紀念
五大商社的持倉都沒有動，目前狀況如下
https://meee.com.tw/WHMeXD0.jpg
https://meee.com.tw/stvDpBG.jpg
今天收盤後
未實現損益包含股息,未包含匯率(USD/JPY)
約 +39.2% , + JPY 82,340,673 , + NTD 16,468,135
包含美金對日幣匯率的話則是 (成本約151，今日約152.95計算)
約+ 38.6%, + USD 535,214
https://meee.com.tw/CEK6aa3.jpg
值得一提的是五大商社H2的股利已經九月底除息準備於今年十二月發放
算是不無小補的股利，希望明年可以繼續 1.持續提升股利 2.若有回調多做庫藏股
https://meee.com.tw/N3OPY3X.jpg
綜觀日本的經濟與政治情勢
1. 高市首相上任後市場期待她延續安倍經濟學相較日圓貶值較寬鬆的政策
這部分反映在日圓短期匯率上，今天美金對日圓飆上去153，我151有多換五十萬鎂
153~155這個區間會再多換五十萬鎂，並視機會加碼投資五大商社
2. 但有別於安倍經濟學的時空背景(2012開始)，安倍當初是要以貨幣寬鬆，日本政府買
入資產及公債來刺激通膨/企業投資及民間消費，現在日本的狀況倒是相反
2.1 通膨仍高居不下
根據上禮拜日本總務省24日公布9月消費者物價指數（CPI），剔除波動較大的食品價格
核心通膨年增2.9%。而不含生鮮品的食品通膨增幅尤大、達7.6%。各類食品中，
米價大漲49.2% 較6月高點回落2.5%，但仍是2020年水準的大約兩倍。另外，蛋價勁揚15.
2%
64.1%、巧克力攀升50.9%」，目前仍然超過日本央行BOJ設定的目標CPI 2%
2.2 日經股市及東京23區房市價格大幅成長
- 日經股市來到五萬點，有賴於企業盈利實質成長，大盤本益比約17倍，尚未視極端狀況
- 東京都心平均房價東京23區新建住宅價格的上漲勢頭仍未改變。日本不動産經濟研究所
10月21日公佈的數據顯示，2025年4～9月的平均價格為1億3309萬日元，
同比約年成長兩成(2024年我記得新建住宅平均約1億)
綜合以上幾點，高市未來的執政方向應反而不像安倍經濟學，而是會進入首要任務為
1. 壓制民間物資通膨 2.緩和資產價格的成長速度
那我認為日本央和升息可能的機率就不會低了，這是最快最有效的方法之一
那對於五大商社的股價會有短期回調的預期，屆時就是第二波加碼持倉的時機了
以上分享~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣)
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※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 10/27/2025 16:30:40
1F：推 rebel : 但日本那個負債率 要能升息到能夠壓通膨我是很懷疑10/27 16:31
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 10/27/2025 16:33:55
2F：推 n555123 : 好，推10/27 16:33
3F：推 timer000 : 感謝分享 10/27 16:44
4F：推 HiuAnOP : 沒買單純推，當初想想買了VWRA10/27 16:46
5F：推 wen12305 : 留言紀念一下10/27 16:47
6F：推 fly790220 : 感謝分享10/27 16:47
7F：推 sai307 : 植男救我...10/27 16:52
8F：推 carterv : 推，感謝L大分享10/27 17:03
9F：推 NTU303150195: 救救債蛙 10/27 17:06
10F：推 david850914 : 推 但BoJ升息舉棋不定 獨立性是否會受影響10/27 17:06
11F：→ david850914 : 日本過往歷史上的操作真的…謎10/27 17:07
12F：推 whyhsu : 推10/27 17:07
13F：→ LINPINPARK : 債蛙我們禮拜五再來分享 等FED和川普亞洲行結束10/27 17:08
14F：→ LINPINPARK : BoJ很迷的 去年突擊升息有被公幹過，改進後會給預期10/27 17:10
15F：推 hprince : 房市應該會受加嚴投資簽證影響吧？10/27 17:11
16F：推 GingFreecss : 媽的你好屌喔10/27 17:11
17F：→ a2080259 : 推，我日股沒抱住啊啊啊10/27 17:11
18F：→ a2080259 : 之前跟你標的很雷同 買了不少鹿港日和債 哈哈10/27 17:12
19F：→ LINPINPARK : 入袋為安也很好啦 鹿港股真的是抱阿抱10/27 17:14
20F：推 abyssa1 : 只有Appier賠錢 板上有沒有沛星員工要出來道歉？10/27 17:14
21F：→ LINPINPARK : 嘻嘻 不好說 不好說10/27 17:16
22F：推 redbeanbread: 賺10/27 17:24
23F：推 SuGK : 00955仔友情推10/27 17:34
24F：推 keel90135 : 在其他國家上市的台灣公司我是不會買10/27 17:48
25F：推 AzusagawaMai: 推 賺錢好公司 10/27 17:54
26F：→ oread168 : 三井物產讚 跟著巴爺爺上車10/27 17:57
27F：推 calqlus : Lin拔...救我.......10/27 18:02
28F：推 nottell : 推推10/27 18:13
29F：推 Ensidia : 這隻我有跟 小賺個幾十萬在這邊感謝原PO10/27 18:21
30F：→ Ensidia : 另外我也是積極看多台日 美日匯率10/27 18:22
31F：→ Ensidia : 現在日本的狀況其實沒什麼寬鬆條件了 10/27 18:22
32F：→ Ensidia : 日幣畸形的疲軟應該已經進入最後階段了10/27 18:23
33F：推 karta018 : 推，但是升息不知會有多大的波動10/27 18:23
34F：→ Ensidia : 最近也是一直在買各種 美日/台日計價的產品看多日幣10/27 18:23
35F：推 WeiRaymond : 前不久不是很多人說日股不能投資嗎10/27 18:25
36F：推 rebel : 我還是不看多日本啦 你看日本有什麼很厲害的企業出10/27 18:40
37F：→ rebel : 來嗎？我覺得沒有 我還是寧可壓台美10/27 18:40
38F：推 azxswqa : 不升息就是吃通膨日幣便宜只會被人騎10/27 18:42
39F：→ jie5317 : 日本厲害的企業明明就有10/27 18:44
40F：推 SuGK : 不是沒AI就不厲害耶10/27 19:00
41F：→ uv5566 : 高市不印鈔 怎麼安倍經濟學10/27 19:02
42F：推 square : 猛10/27 19:06
※ 編輯: LINPINPARK (111.71.58.20 臺灣), 10/27/2025 19:23:20
43F：推 fisher6879 : 推 10/27 19:30
44F：推 dong812 : 日股相關明天飛高高了 10/27 19:32
45F：推 rebel : 不不不 我指的是能真的吃到下一波趨勢的公司 在台 10/27 19:38
46F：→ rebel : 股應該是很清楚吧 就是GG 美股就是NV GOOL 那日本 10/27 19:38
47F：→ rebel : 對應的企業呢？我沒找到 所以我寧願丟台美 10/27 19:38
48F：推 abyssa1 : 日本就是五大商社啊 10/27 19:51
49F：→ abyssa1 : Sony Toyota 任天堂 很多吧 10/27 19:51
50F：推 rebel : 那些老牌企業成長沒問題 但未來真的會有類似AI的成 10/27 20:03
51F：→ rebel : 長力道嗎？ 10/27 20:03
52F：推 Heedictator : 老巴又贏了 10/27 20:04
53F：推 billiechick : 推我也想何時加碼 10/27 20:41
54F：推 morrislek : AI 現在漲記憶體 日股的NAND flash 也跟漲很多 10/28 04:05
56F：→ morrislek : 上個月丸紅跟住友下跌時多補了一咪咪。我的建倉匯率 10/28 04:30
57F：→ morrislek : 比較高，在145～150間。上週聽群聯老總說NAND flash 10/28 04:30
58F：→ morrislek : 會漲十年 去建倉鎧俠 但隔一週末出掉了 心臟不夠大 10/28 04:30
59F：→ morrislek : T T 10/28 04:30
60F：推 morrislek : 不知道那天會崩下來 10/28 04:35
61F：推 birdane32 : 我買三麗鷗 AEON GENDA 結果沒什麼噴,愷俠倒是帳上 10/28 08:03
62F：→ birdane32 : 獲利最大的 10/28 08:03
63F：推 morrislek : 上週也在想鎧俠還是iBiden，後來覺得鎧俠本益比比較 10/28 10:26
64F：→ morrislek : 低買了 但沒幾天就賣了，小賺四萬台幣補貼油錢出場 10/28 10:26
65F：→ morrislek : 。不過今年股票漲很高了，希望它回檔一點。 10/28 10:26
66F：→ LINPINPARK : 早上川普和高市簽完協定，下午就開始跌囉~ 10/28 14:15
67F：推 naygnosuw : 看一下appier股價也太爛 不賣嗎 10/28 14:16
68F：→ LINPINPARK : Appier目前不賣，營收成長的力道還算不錯 10/28 14:24